保诚保险不要买:保诚保险实际回报6.67%？知道真相的我眼泪流下来
其实早在一个多月前，小编就看到有公号说保诚19年的分红数据如何好看。
没太在意，毕竟，小编同期收到的红利通知书上的数字并不是很好看。
然鹅，随着时间的推移，貌似宣传攻势越来越猛（问的人也越来越多），这是刚才在微信搜索栏输入“保诚 2019 分红”出来以后的相关文章链接：
嗨，这整整齐齐的架势，还真是港险一家亲呢。
点开一看，内容也几乎一模一样，传递的关键信息无非就几点：
更美好实际回报6.67%
实现率均超100%
90%分红机制牛叉
英式分红先天优秀
6.67%，100%，90%，优秀．．．．．．啊，关键词真的非常吸引眼球了。
可是，之前收到的红利通知书上数字明明没那么好看哪，是哪里出了问题？
这种“感觉哪里有点不太对劲但是又说不上来哪儿不对劲于是使劲挖啊挖终于找到原因了我去好爽啊”的路子，简直太适小编了。
于是，花费大量时间精力把保诚官网浏览个遍，甚至还翻阅了2018年年报+咨询精算师，才有了今天这篇长文。
内容有点长，但都是精华。如果你捉急，直接跳到文末看结论。
谁的6.67%？
根据原文所述，这个数字来自保诚今年“2019年红利利率”公布大会。
首先，来看看这个最让人心动的回报率6.67%。从原文可以看到有这么一张图，应该就是这个6.67%的出处了。
图1：“更美好”95年保单价值比较（来源：网络，推测来自红利公布大会）
图2：所有超20年计划的平均年化回报（来源：保诚官网）
下面开始划重点。
（1）90年代的保单，和大陆客户无关
这些单子都是20年以上的，且都已停售。
也就是说，都是2000年以前的保单，嗨，那时候内地几乎还没有人去香港买保单呢吧，香港保单是2010年之后才渐渐火起来的（补充信息：2010到2016年，内地赴港购买保险快速增长，2016年达到顶峰，2016年外汇管制之后，占比迅速下滑）。
所以，很显然，官方公布的这些高收益率（也有不高的）的保单，和你没有关系，典型的是别人家孩子。
（2）过去的20年，能作为将来20年的参考吗？
一定会有人说，虽然你当时没买到，但是历史数据证明我们牛啊，能实现高收益。
呵呵，过去的20年，和将来的20年，能一样？
你要把时间倒腾回90年代，内地的产品定价利率还8.88%呢！
如果你非要说这款产品牛，和时间没关系，那么，我们来看看它新近几年销售出去的保单的红利表现。
图3：更美好2010年之后的保单红利履行率（来源：保诚官网）
无论是归原红利还是特别红利，只有2011年的特别红利履行率超过了100%，其他没有一个过百的，2010年的客户归原红利履行率甚至只有27%！（一首凉凉拉给你们~~，那不是第一批赴港买保险的客户么）。
而对于2000年前的保单，小编看了履行率，又生出一个新的疑问：
图4：更美好2010年之前的保单红利履行率（来源：保诚官网）
咱们就看08年之前的，只有一个统一的数字，归原红利履行率只有44%，特别红利履行率倒是高到155%。
在这样的履行率下，是如何最终算出图2中平均6.85%的年化收益率的？也是挺好奇的。
反正，从这个产品目前公布的有据可循的2008年以后的保单，再过10年，能否达到过6%的收益，小编是没啥信心的。
毕竟，前10年的履行率就没有到100%的，怎么指望后面10年跑步赶上，把之前的空缺都补了最终收益去到6%？那后面这些年，得有多高的收益啊？谁来说服我一下，反正看数字，我没法说服自己。
另外，善于发现的小编还发现了一个问题，同样在原文中，也出现过类似图2的数据，也就是超过20年的保单的平均回报率。
但是数据本身，却和保诚最终官网公布的相去甚远。
图5：所有超20年计划的平均年化回报（来源：网络，推测来自红利公布大会）
随便举个例子，“更美好”在这里是6.92%，最终公布的是6.85%。
而“理想人生”则差得更多，7.02% VS 6.86%，一个是红利公布大会，还有一个是官网最终发布，数字差这么多，是不是太不严肃了？（如果图1和图5不是官方在红利公布大会上公布的，那小编道歉；但如果说是公号作者杜撰的，那姐只能说这届网友也太优秀了，不仅提前预知数据，竟然还知道官方将来采用什么格式！）
所以，总结一句，这个6.67%，是一个过去式，不属于现在的我们。至于将来的我们，有没有机会拿到这样的数字，概率有多大，只能靠时间证明。
多久？一万年太久，但是起码要个20年（10年已经证明不够了嘛），o（*￣︶￣*）o。
均超100%？
说完了别人家的6.67%，再来说说原文中提到的所有重疾险几乎都超100%，备受市场关注的隽升，更是高达114%。
看过原文的你肯定已经发现了，好么，就是拿了几个个案，作为依据。我说，姐妹，这样真的好么？
大家都是号称有文化的人，你别骗我呀。
再说了，小编也是手持隽升的人（该哭还是该笑啊，刚有人说姐买这份保单简直就是为了写文章用的，我说，谁让它离预期这么远呢，如果好好的，我才懒得花时间精力来研究，闷声发大财不是更好，可惜不随人愿哪）。
这个图，之前小编贴过几次了，是计划书的数据，到第三个年度，非保证部分，也就是说归原红利+特别红利，一共是4827美元。
对比年初收到的红利通知书里的数据，分红部分是3812美元（379+3433），履行率只有80%不到！！！（嗯，果然还是那个不让我省心的隽升）
而且等等，似乎又有什么奇怪的事情在发生（有时候真恨自己这钛合金双眼，发现那么多细节干什么，越看越觉得没底）。
这是去年派发的红利通知书里的数字：
归原红利和去年是一毛一样的，特别红利有提高，去年3121，今年3433。而这两个红利，性质又是有差别的。
归原红利公布了之后当年数值就是确定的（对于保险公司来讲，这个是确定的给付）。
且会参与到后续的再次增值中，而特别红利不一样，即使今年公布了这个数字也不是锁死的后续还有可能调整的，而且只有身故或退保时候拿得到。
看官方对于特别红利的说明：
所以，落袋为安的归原红利保持不动，若干年以后才有可能发生（身故或退保，短期内发生概率都不大）的特别红利提高了一丢丢，这样让总体履行率提高了一点点。
这时候肯定又有人说了，英式分红就是这样的呀，现在分得少，拿去再投资，把鸡养大了，蛋才会越生越多。
懂了，任何时候，我们都不要失去希望。
可是，真要20年以后才能看到希望吗？本来，咱们买香港保单也不是为了短期获利或干点啥。
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