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251人管理规模超过100亿

发布时间:2021-08-17 17:39投资房产 评论

“中生代”基金经理火了。

结构性行情为年轻基金经理提供了更多一展身手的机会,基金经理圈后浪奔涌、群星闪耀。Wind数据显示,全市场基金管理年限在2-5年的“中生代”基金经理超过800人,占基金经理总人数的近三分之一。

从“中生代”基金经理的履历和规模表现看,前些年加入基金公司的年轻人,已经开始崭露头角。

根据Wind数据进行统计,“中生代”基金经理普遍是高学历人群,研究生比例高达85.71%;多数基金经理都是研究员出身,拥有研究员工作经验的人数占比超过一半;截至6月30日,任职时间2-5年的基金经理中,在管规模超过50亿的基金经理超过350人,其中251人管理规模超过100亿。

251人管理规模超过100亿


数据来源:Wind,2021.06.30

随着“中生代”基金经理的成长,其中的佼佼者越发值得期待。一个新的理财课题也摆在了投资者的面前:如何选择“中生代”基金经理及其在管的产品?

结合“中生代”基金经理的群体特征,大家可以从其投资理念成熟度、过往业绩表现、能力圈范围以及所属公司这些维度出发,进行综合考量。

投资理念成熟度:投资是认知的变现。基金组合的构建、个股的选择等等都是基金经理投资理念的体现。跌宕起伏是市场的常态,较为成熟的投资理念能帮助“中生代”基金经理,保持独立思考,理性进攻,避免“踩坑”。

过往业绩表现:虽说过往业绩不代表未来表现,但是,观察过往的回撤控制能力、业绩回报的上涨弹性,以及不同市场行情中的涨跌区间,我们可以挑选出更适合我们风险偏好和理财目标的“中生代”基金经理。

能力圈范围:结构性行情的延续,意味着众多领域都可能出现投资机会。在新兴行业、潜力赛道深耕的“中生代”基金经理,或是覆盖行业广泛、对宏观和中观都有一定研究经验的基金经理都有机会获得长期超额收益。

所属公司:如果“中生代”基金经理所在公司的投研实力强、长期业绩突出、业界口碑好,那么他就能获得更好的支持,专业能力能持续成长,未来的业绩表现也就更值得期待。

以中欧基金的“中生代”基金经理举例。

袁维德:坚持低估值,兼顾成长性的价值风格“黑马”

2011年,袁维德毕业后加入了基金行业,从事金融工程方面的研究。5年后,他在中欧基金开始管理自己的第一只公募基金。

如今,袁维德的投研能力已经覆盖了科技、大消费、地产金融、制造业等多个行业,擅长挖掘各行业中的 “无名之璞”。他在管的基金低估值特征显著,近年来业绩表现突出,被认为是价值风格“黑马”。

根据最新披露的二季报数据,袁维德独立管理的代表作中欧价值智选A和中欧睿泓定开的近6个月的回报高达32.50%和31.37%,同期业绩比较基准仅为1.36%和0.73%,超额收益非常明显。特别值得一提的是,根据银河证券截至6月30日的排名,中欧价值智选A类过去1年在139只同类基金排名中位列第1。

251人管理规模超过100亿


数据来源:基金二季报,2021/06/30

许文星:逆向投资战将

在2018年4月开始管理公募基金之前,许文星一直担任研究员的工作。上海交大计算机专业毕业的他,对TMT行业上下游产业链等新兴产业有着独特的研究视野,擅长用数据驱动的方式把组合分解成行业、个股、风险等多个模块,用工程师的方式做组合管理。

自任职基金经理以来,许文星坚持逆向投资策略,精选增长确定性高、空间大且被市场低估的个股,以追求更高的超额收益。

以他的代表作中欧养老产业为例,该基金在2018年末市场低位加仓,力求捕捉反转机遇,试图通过交易认知偏差逆向布局获取收益,逆向投资特征显著。截至6月30日,这只基金的A类份额近3年回报135.33%,近1年回报40.06%,同期业绩比较基准分别为38.04%,18.97%。

251人管理规模超过100亿


数据来源:基金定期报告,截至2021/06/30

李帅:前瞻景气,逆向思维、顺势而为

即使在人才济济的基金经理圈,李帅也是当之无愧的“学霸”。他毕业于清华大学经济学专业,曾获得过全球大学生数学建模大赛和全国奥数竞赛的一等奖。

李帅2009年进入公募基金行业,在入行后的很长一段时间,周期板块一直是他投资研究的主旋律。通过对上下游的实地走访、深入研究,李帅对产业的景气判断变得更加敏锐。他善于从中观出发,寻找景气拐点,以产业投资者眼光去寻找、以股东心态买入并长期持有最具持续价值创造能力和自我进化力的优秀的公司。

除了独树一帜的投资理念,李帅的过往业绩表现也很不错。截至2020年三季报(李帅2020.10离任,2020.12加入中欧基金),李帅在管时间最长的基金——嘉实低价策略近5年、近3年和近1年的回报分别为130.8%、70.88%和73.40%,同期业绩比较基准分别为40.73%,19.85%和17.05%,超额收益显著,多阶段均排名同类前30%。

罗佳明:高质量港股,长期价值投资

“我们想的并不是去交易一个公司,而是想着去占有一个公司的股权,类似于股票的收集家,类似像集邮那样去收集好公司”。中欧基金罗佳明“集邮式”投资理念的形成,与他深耕的港股市场密切相关。

在2019年7月开始管理公募基金之前,罗佳明对港股市场有着 10余年的投研经验。从会计师事务所、财务咨询服务公司……到国际资产管理公司,罗佳明在香港生活的18年中积累了夯实的财务分析基础,和国际化的港股投研经验。

从在管基金的投资布局看,中欧丰泓沪港深正体现着罗佳明的投资理念和投研经验。这只基金在港股市场多元布局估值普遍不高,但具备一定成长性的标的。截至6月30日,中欧丰泓沪港深A类份额近1年回报达到了53.50%(业绩比较基准19.24%),近6个月回报高达24.99% (业绩比较基准为3.43%),同期恒生指数涨幅仅为18.63%和5.86%,基金超额收益显著。

刘伟伟:聚焦高景气 硬核成长

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