中等生也有大作用

理财鱼小提示：中等生也有大作用

中等生也有大作用

前天创业板指大跌4.18%，昨天创业板指又怒涨2%，周三哭哭啼啼，周四又看到希望，MsC捂着心脏看基金真不是为了学西施。

此时此刻，我就希望有只基金，不那么上蹿下跳，也不是完全“躺平“，来抚慰MsC幼小的心灵。

MsC猛然想到，中短债基金不就是嘛~~

什么是中短债基金？

就是投资于中短期债券的基金。

首先，它是一个纯纯的债基，眼里只有中短期债券和流动性强的短期货币工具。

其次，投资标的主要是剩余期限在3年内的债券。

中短债基金与其他基金相比较

中短债基金在一众基金中不紧不慢，业绩不出挑，也不后进；风险不高但也不是没有，十足的中等生，我们来具体看看吧~~

与股票型基金相比

投债券，不投股票，预期风险较低，且基本不受股市影响。

看看五年间短债基金指数和股票基金指数的波动率，上图！

（数据来源：Wind，2016.6.17-2021.6.16）

与普通债券基金相比

同样是债基，中短债基金有啥优点呢？

久期越短的债券，债券价格受利率影响较小，投资风险相对较小

这样一来，中短债基金相对应的风险就相对比较低。

与货币基金相比较

话不多说，先看五年走势！

（数据来源：Wind，2016.6.15-2021.6.15）

从2016年6月15日至2021年6月15日的，短期纯债型基金指数和货币市场基金指数的走势对比，债基看上去是不是赢了？

由于中短债基金预期的风险比较低，预期的收益水平又比货币基金高，很多投资者会把中短债基金称为“货币基金plus”，但MsC一定要大声告诉你：它们不一样！

我们是个严谨的投资者教育栏目，绝对不能只看收益！MsC还总结了一张表格，你关心的内容，看得更清晰。

中短债基金与货币基金的不同就很明显了：

中短债基金的投资范围更大、杠杆较高会让资金利用率更高，获得的收益也可能比货币基金更高，但是这样一来， 中短债基金的风险也会高于货币基金。

从投资者的资金使用来看，中短债基金的流动性略逊于货币基金。

从费率来看，货币基金相比之下更便宜，不过目前市场上的很多中短债基金的赎回费率进行了调整，持有超过一定时间后，就不再收赎回费了。

中短债基金适合谁呢？

中短债基金预期的风险比股票基金低，流动性比理财产品好，预期的收益比货基高，适合做投资的“缓冲”。

风险偏好较低的投资者：想要投资基金，但不能够接受较大的损失，只愿意承担较低的风险，中短债基金或许是不错的选择。

对货基已经不能满足的投资者：原来投货基的钱，分一部分给中短债基金，不仅保证了良好的流动性，也平衡了货基的低收益。

需要资产配置的投资者：已有高风险投资冲锋陷阵，也有稳健理财和储蓄做后勤保障，中间部分可以配备一些中短债基金，既能缓冲股市风险，又可能稍稍增厚收益。

如何选出心仪的中短债基金呢？

中短债基金本质上也是基金，跟选其他基金的方法没啥太大差别，历史业绩、基金经理、基金公司等，当然也要再关注一下 回撤和波动率。

另外，有些债券基金对于可投资债券的信用评级可能会有所限制，这样一来，产品的信用风险就有所控制，这点可以作为筛选中短债基金的参考。

当然还要考虑费率了，之前提到，中短债基金是有申购赎回的费用（C类没有申购费，但有销售服务费），持有天数较短的话，是要收取1.5%的手续费的，记得避免短时间内频繁交易哦！

MsC给大家一个筛选中短债基金的小办法，方便对比多只基金。

在天天基金上找到基金排行，然后选择“债券型”，再在细分类中选“短期纯债”，可以按照想看的时间段内的收益排行，旁边还可以查手续费。

最后MsC还是要提醒大家，看似不温不火的中短期债券，可绝对不是没有风险的“小甜甜”，基金“踩雷“违约债券，也不在少数哦！切记要做好功课再投资！

风险提示

本文件作为本公司旗下基金的客户服务事项之一，不属于基金的法定公开披露信息或基金宣传推介材料。

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基金投资有风险，敬请投资者在投资基金前认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

本公司提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。敬请投资人在购买基金前认真考虑、谨慎决策。

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