大摩：维持阅文集团(00772)“与大市同步”评级 目标价下调34%至33港元
智通财经APP获悉，大摩发布研究报告，维持阅文集团(00772)“与大市同步”评级，下调2022-23年收入预测4%至5%，以反映较低IP营运，经调整利润下调9%，以反映阅读业务毛利较低，目标价由50港元下调34%至33港元，相当于下调至22倍市盈率。
报告中称，公司去年在IP运营收入15亿元人民币，同比下跌45%，高于该行预期2%，在线上阅读收入28亿元人民币，据非国际财务报告准则，净利润5.65亿元人民币，同比跌37%，优于该行预期44%，因新丽传媒的生产成本较低，部份抵销较高的线上阅读佣金及营运开支。
该行提到，由于内地剧目/手游牌照审批仍存有忧虑，以致可能推迟发布时间表，该行将公司在2022年IP毛利预测下调10%，并预测在2023年IP运营毛利同比增26%，以反映公司在游戏及非新丽传媒的剧目项目，以及受惠于新丽传媒在2023年的6%增长预测。
>相关《大摩：维持阅文集团(00772)“与大市同步”评级 目标价下调34%至33港元》内容：
1、 瑞银：维持福莱特玻璃(06865)“买入”评级 目标价升至49.2港元
智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，维持福莱特玻璃(06865)“买入”评级，将2022年每股盈利预测下调5%，以反映成本和利润率压力上升，并将2023/24年每股盈利预测上调2%，预期2023年起供需略有改善，目标价由43港元上调至49.2港元。 报告中称，福莱特玻...【继续阅读】
2、 曝财报·现场丨旭辉永升服务周迪：未来毛利率将维持在26%-28%
理财鱼小提示：曝财报·现场丨旭辉永升服务周迪：未来毛利率将维持在26%-28% 3月23日，旭辉永升服务举行2021年度业绩会，旭辉永升服务董事长林中、总裁周鸿斌、首席财务官周迪、首席运营官李涛以及投资者关系总监严宪出席业绩会。 谈及毛利率下降，周迪表示，毛...【继续阅读】
3、 阅文免费阅读策略结，在线月活创新高，付费用户下降近15%
2022年3月22日晚，阅文集团发布2021年年报，公司营收同增1.67%至86.68亿元，净利润18.47亿元，去年同期亏损44.84亿元，扭亏为盈。 阅文集团是于2015年由“腾讯文学”与原“盛大文学”整合而来，旗下品牌有QQ阅读、起点中文网、红袖读书、潇湘书院等。2021...【继续阅读】