基金下跌了怎么办?
基金投资风险的类型
基金投资面对的风险主要会有2大类
一个是系统性风险,另外一个是非系统性风险。
系统性风险又叫做市场风险,意思就是说出现市场风险的时候
不仅仅一只基金或者股票出现下跌,整个股市基本上都是下跌的。
市场风险主要会受到宏观政治、经济周期、社会等环境因素所造成。
市场风险会有哪几种类型?
1、利率风险
利率风险也就是说因为利率的变化产生的基金价值的不确定性。
美联储是否加息是不是非常多人关心,美联储稍微有点加息的风吹草动,股市都要被捶一顿。
利率的变化,不仅仅对股票有影响,对于债券基金也有很大的影响。
当利率上升的时候,股市的吸引力就会下降,资金就会有一部分从股市撤出。
有一部分人开始卖,其他的人就也会跟着卖,基金股票就会开始跌。
对于债券,债券的价格跟利率的价格是呈反向的。
也就是说利率上升的时候,会导致当前的债券价格下降。
利率下降的时候,当前的债券价格会上涨。。
2、汇率风险
汇率风险是指不同币种之前的兑换比例发生变化带来的风险。
人民币兑换美元的比例也就是汇率。
自疫情以来,人民币不断升值,同样的美元金额可以兑换的人民币金额就在下降。
汇率风险主要是对QDII基金的影响比较大。
QDII基金是把人民币换成其他的币种去投资国外市场的。
人名币升值,这种情况就会导致QDII基金的净值下跌。
举个例子:
如果美元兑换人名币的汇率原来是1:8,也就是说1块钱的美元,可以换成8块钱的人名币。
接着人民币升值了,美元兑换人民币的汇率变成了1:6,也就是说1块钱的美元,可以换成6块钱的人名币。
某基金兑换比例是在1:8的时候,把8000的人民币换成了1000的美元投资美国市场。
经过 一个月后,基金持仓的美股美元涨也没有跌,正常基金净值应该是美元变化的。
但是美元兑换人名币的汇率原来是1:6。
1000美元的股票,卖掉股票换成1000美元的现金。
再兑换名币的时候就只能换到6000的人民币。
所以,汇率变动对于QDII基金的影响也是比较大的。
3、经济周期性波动风险
经济周期的轮动对于投资者而言是一把双刃剑,会是风险也会是机会。
整个市场的经济周期导致了牛熊的转换。
某个行业的经济周期就出现了周期股周期性行业。
前几个月很多大V就说要投资赛道,有些大V说要投资顺周期行业。
有不同的看法主要是取决于每个人对于行业周期,整个市场周期的理解。
非常明显的周期性行业,像证券,牛市一来股价就是几倍十几倍的增长。
一到熊市可以跌倒百分之六七十。
4、政策风险
受政策影响比较大的莫过于房地产,房价炒的太高,国家三令五申的“房住不炒”。
所以当前的房地产行业也是低估的不行,万科保利最近也都跌的很惨。
宏观政策包含财政政策、货币政策、产业政策等都会对股市产生比较大的影响。
非系统性风险
非系统性风险就不是整个市场的风险,而是个股,少量基金出现的下跌。
比如某个股出现黑天鹅风险,或者业绩下跌不及预期等等导致出现的下跌。
非系统性风险我们可以通过搭建不同风格,不同类型基金基金组合来分散。
买单一的基金,如果这个基金经理的投资风格跟市场风格相差比较大的情况,投资收益就会很不理想。
二
面对不同类型风险导致的基金下跌怎么办?
当出现系统性风险时,最好是能够识别出来是什么类型的系统性风险。
会有多大的影响,影响会持续多久。
这个时候不要盲目加仓,也不要盲目止损。
需要做好资金安排。
参考一下市场的估值分布图,上面绿色占的比例越大,在底部的可能性就越大。
如果自己没有办法判断,那就做好资金安排。
一定要提前做好加仓的计划,否则很容易抄在半山腰。
这张投资心理图你仔细品品,是不是这样的。
系统性风险基本上是没有办法避免的,我们可以做的就是管理好自己的仓位。
如果是非系统性风险导致基金下跌
先找出基金下跌的的真正原因,是买的个股出现问题
还是基金的投资风格跟市场风格不一样导致的。
其次,审视自己买的基金是否匹配自己的风险偏好
重新检查基金是否满足我们买入的条件,基金经理有没有更换
审视搭建的基金组合是否是有效的。
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