煤企业绩纷纷报喜，大戏能唱多久？

今日分享：下半年五大强势赛道之专精特新

一、市场前瞻

周一指数冲高回落，沪指、创业板指微涨，深成指收跌。锂电早盘大涨，午后涨幅收窄，工业母机午后发力。光伏、化工、煤炭、石油涨幅居前，证券、银行大金融板块领跌。两市个股跌多涨少，两市成交额突破1.5万亿元，赚钱效应较弱。
中报业绩披露接近尾声。现阶段可以配置均衡，中线风格仍偏成长。

继续聚焦高景气度、中国已具备竞争力或正在壮大的产业链：电动车产业链、光伏、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业资本品等。不过上述热门赛道估值趋高，短线波动加大，近期若出现明显调整可逢回调吸纳。
至于泛消费板块，包括日常用品、家电、汽车零部件、医疗器械、轻工家居等领域自下而上择股。
周期板块可逐步降低仓位，或仅关注部分结构有利或具备结构性成长特征的周期：如有色金属如稀土、矿山提锂、新能源中的化工龙头等。

二、行业资讯

光大：阶梯电价或进一步利好电解铝头部企业

发改委印发《关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知》，完善电解铝行业阶梯电价政策，健全绿色价格机制，提升能源利用效率、降低碳排放强度。光大证券认为限电+减排持续扰动供给，需求整体稳定，全国电解铝现货库存处于近年来同期低位，持续看好铝价上行，对中小铝厂的影响更大，利好头部企业。

解析：当前电解铝行业平均每吨毛利近6000元。下游需求随着新能源的发展稳步增长。随着阶梯电价实施，电解铝产业集中度有望提高。用可再生能源（典型如水电）的电解铝企业将有成本优势。

经济日报：不应忽视锂概念估值泡沫风险

经济日报时评文章称，近期蹭上锂概念的企业成为风险投资基金眼中的“香饽饽”。但是，“盐湖提锂”概念也好，“锂辉石提锂”概念也罢，归根结底都要靠上市公司的业绩支撑。任何投资都不能脱离行业和企业基本面，就算是锂电池这样中长期发展前景向好的领域，也不应透支短期业绩、忽视估值泡沫风险。

解析： 锂矿作为电动汽车时代的战略性资源，备受资金追捧。电池级碳酸锂今年8月突破10万元/吨，刺激锂矿股价大涨，圈内称“有锂走遍天下”。但“盐湖提锂”规模尚小，且国内盐湖含锂量很低，未来利润几何有待观察。即便锂辉石提锂公司，短期业绩也有所透支，后市注意风险。

稀土价格高位盘整 相关公司中报业绩普增

近期，稀土类产品现货价格持续高位震荡。百川盈孚发布数据显示，氧化镨钕报价为60.95万元/吨，现货价格相比此前高点略有下滑，但相较年初仍上涨逾50%。另外，氧化镝、氧化铽等产品相较年初价格涨幅也在10%以上。

解析：新能源车必需的磁性材料是稀土下游需求占比最大且成长性最好的领域，长期涨价基本成为定局。不过在年内一波涨幅过后，短期价格走势维持高位波动，稀土公司股价也因此难以大涨，转为横盘整固。

煤企业绩纷纷报喜，大戏能唱多久？

得益于煤炭价格高位运行，煤企业绩迎来大翻身。多数已披露上市企业实现上半年净利润翻倍。中信证券表示，虽然“保供”政策不断落地，行业供给紧张格局短期也难扭转，煤价整体有望维持高位。焦煤价格供给缺口明显，冬季到来对动力煤有所影响，但均价大概率环比逐季改善。短期煤企中报向好，基金存在低配，优质公司具备估值吸引力，性价比仍在。

解析：地方“减碳”一刀切被遏制，短期钢厂产能逐步恢复，焦煤焦炭紧平衡延续，煤炭企业受益，煤炭+煤化工板块值得关注。

三、最新公告

每日最新热门上市公司公告速览：

四、今日分享

下半年五大强势赛道之专精特新

我们今天再给大家说说专精特新，“专精特新”具体所指的是：

1. 制造业短板弱项重点领域企业；

2. 制造业重要细分领域企业：核心基础零部件、先进基础工艺和关键基础材料；

3. 坚持专业化发展战略、具有持续创新能力、重视并实施长期发展战略的企业。

专精特新企业行业分布如下：

专精特新企业选股标准如下：

1、成长性突出=近两年中报盈利增速高于15%；

2、稳定性优异=2020年（疫情冲击下）营收保持增长大于10%；

3、高景气=2021年机构盈利预测高于20%；

4、研发投入力度大=近2年研发支出占营业收入比重不低于3%+企业拥有有效发明专利2 项以上。

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