量化策略应对震荡行情，中欧量化动力正在发行

　　在震荡调整中，基本面量化基金凭借出色表现，受到市场持续关注。据悉，拟由中欧基金投资总监曲径掌舵的中欧量化动力于2月14日起正式发行。依托于中欧基金体系化投研和量化模型优势，该基金将通过基本面量化策略，力争持续挖掘市场多元行业超额收益。

　　知名“量化大咖” 曲径掌舵

　　笔者了解到，中欧量化动力拟任基金经理曲径，拥有14年从业经验，自2015年起在国内管理公募基金。在加入中欧基金之前，曲径曾任职于美国知名量化投资机构千禧年基金，擅长借助大数据赋能进行系统化投资，追求为持有人带来持续稳定的超额收益。

　　从过往业绩表现看，曲径在管基金中长期业绩表现优异，多阶段超额收益持续稳定。截至2021年12月31日，曲径在管的中欧数据挖掘A、中欧量化驱动基金近一年回报均超20%，近三年回报均超120%。以中欧数据挖掘A为例，该基金成立以来回报158.58%、近三年回报192.86%、近一年回报22.88%，同期业绩比较基准为52.04%、56.89%和14.93%。凭借长期显著的超额收益，中欧数据挖掘A获得海通证券三年、五年双五星评级(截至2021年9月30日)。

　　数据来源：基金定期报告，20211231

　　大数据赋能基本面量化策略

　　据悉，不同于传统量化策略依托因子挖掘、量价规律和高频交易，中欧基金基本面量化策略是全行业雷达扫描，优势在于投资宽度，通过提取各行业基本面逻辑单独建模，并借助大数据赋能，力争比市场更快发现行业拐点和投资机会，致力于为客户提供持续稳定的 alpha。

　　基金招募说明书显示，在具体的投资层面，中欧量化动力将利用中欧量化团队开发的量化选股模型相结合，综合考虑基本面因子和动量情绪因子等维度，并通过量化手段优化各因子的权重，对个股的投资价值进行综合评分，精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合。

　　同时，中欧基金量化投研团队会持续研究模型的运作状况以及市场变化，并对模型开发迭代更新。

　　自下而上挖掘个股超额收益

　　2022年以来，A股市场出现较大幅度震荡，分化行情将更甚于2021年，对于当下A股市场，业内人士认为指数层面不应悲观，受益于稳增长逻辑和中期仍能维持产业高景气的板块值得关注;另一方面，基本面量化策略追求系统化投资，分散配置，不依赖市场风格，不惧热点轮动，在震荡行情中优势凸显。

　　曲径表示，未来将充分发挥基本面量化优势，以宽度对抗深度，通过多行业覆盖的“雷达扫描”般的投资方式，在更多的板块和个股上，挖掘到投资机会，争取获得更好的长期回报。

　　数据来源：基金定期报告，截至2021/12/31。中欧数据挖掘A成立于2016/1/13，业绩比较基准为：中证500指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%,2016-2021年涨幅分别为：10.05%、-0.53%、-19.34%、51.88%、56.92%、22.88%，业绩比较基准分别为1.40%、11.14%、-14.01%、13.83%、19.92%、14.93%;成立以来涨幅为158.58%，业绩比较基准为52.04%。历任基金经理任职时间：曲径(2016/1/13至今)。中欧量化驱动成立于2018/5/16，业绩比较基准为：创业板指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%，2018-2021各年度及成立以来涨幅分别为：-15.82%、31.91%、28.28%、33.37%、89.97%，业绩比较基准分别为-18.39%、33.38%、61.26%、11.69%、96.05%。历任基金经理任职时间：曲径(2018/5/16至今)。以上产品于2020/10/31修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。中欧金安量化、中欧周期景气成立不满6个月，故业绩不予展示。

　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金。本基金如投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本产品由中欧基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资者应认真阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

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