九卦| 拿什么应对“新规”后银行理财转型？
在资管新规下，银行理财打破刚性兑付已成常态，自2020年开始银行理财就有多只产品亏损，当时主要是债券市场的波动导致部分银行理财产品跌破净值，只不过当时还有保本理财，只是少部分从事权益类理财产品投资，波及面不大。
其实早在之前，银行理财就出现过亏损，但是为了防止声誉风险，银行会通过各种手段将市场上的短期波动抹平，最终大部分都能保证兑现预期收益，毕竟对于银行而言，其他产品还是能获得超额收益的，当时亏损的只是个别，可以将从其他产品获得超额收益来弥补亏损，不会因小失大。
总体而言，在2021年之前，银行理财产品亏损可控，可是自从进入2022年，打开各家银行的理财页面，多只理财产品的净值跌破1，这不是好的苗头，虽说“理财有风险，投资需谨慎”，但是作为银行是有业绩考核的，一方面不能昧着良心说，理财没有风险，一方面又不能不让客户做理财，陷于两难之境的银行该怎么办？
理财净值跌破引争议
将银行体系多年来承担的风险逐步转移到体外，看似是爽了，银行终于不再独自承受亏损了，但是对于投资者如何心安理得的接受产品亏损呢？
银行理财产品不保本不保收益了，但是老百姓还是信赖银行不会亏的，至少可以保本吧，收益少就少点，可是真的比本金少的情况已经开始出现了。无论是线上还是线下，都引起人们的一片热议。笔者通过在微博搜索“银行理财亏损”评论一片哗然：
进入2022年，资管新规过渡期结束，银行理财产品正式进入净值化时代，权益类产品的比例也在逐步增加，这意味着购买银行理财需要自担风险、自负盈亏。2022资本市场开局不利，随着权益和债券市场调整，银行理财产品量价齐跌，权益配置比例高的理财产品出现亏损。不少产品净值都出现跌势，有的甚至跌破初始净值。
理财产品收益有波动，达不到预期收益率投资者可以理解，但是跌破了净值，存在银行大半年，本金还亏损，投资者实在难以接受，虽然在购买理财产品时有让客户填写“理财非存款，投资有风险”，但是对于亏损自负客户还是不能接受，存在银行还亏损和投资股市有何区别？
那么为什么近期理财产品破净率大幅上升？结合各方面的因素笔者总结如下：
1、产品转型，短期“阵痛”开始显现。从保本保息或保本浮动收益型占主要比例到几乎全部是净值型产品，理财市场的产品结构改变，除此之外，以前银行变相兜底，使得破发没有公之于众，造成市场理财产品稳如泰山的“假象”，现在“假象”揭开，无人兜底，从而导致破净率短期内出现大幅上升。
2、受A股市场持续回调影响。理财子公司的成立和运营，不仅将风险与银行进行了有效隔离，更重要的是其募集资金可以直接进入股市，而开年以来，A股持续低迷也给理财产品带来较大影响，尤其是权益类理财产品。在已开业的理财子公司中，多家采取了投资股权投资基金和直接投资项目方式。统计发现，今年以来，有数据的160多只权益类/混合类理财产品中有六成年内收益为负，其中尤以权益类净值回撤最大。
3、资金运作模式的改变。2022年资管行业迎来资管新规元年，银行理财开始步入全面净值化时代。很多银行都已经开始分设理财子公司，将风险分离出，之前银行自营理财，在风控把握上严格，而现在理财子公司直接入股，为了抢占客户，在项目选择和风控能力上欠周全。除此之外，相比于基金、券商等多年深耕权益市场，银行理财子“资历尚浅”，权益投研能力总体较弱，因而面对广阔的权益市场，还需要修炼“内功”，打造核心竞争力。
理财费率优惠价格战
就在银行理财产品净值波动加剧的同时，理财产品费率优惠活动出现，或许是为了弥补客户的亏损，安抚客户，或许是为了银行理财产品更加健康透明的发展。
2022年伊始，“资管新规”全面实施后，理财产品市场竞争日益激烈，为了抢客留客，银行、理财子公司纷纷开启了“费率优惠”政策。招商银行、日照银行、华夏银行、光大理财等在内的多家银行、理财子公司纷纷发布费率调整公告，将行内理财产品或代销的理财子公司产品费率进行下调，更有部分产品费率已降至0%。费率优惠的本质是为了冲淡资管新规后，产品业绩波动对投资者的影响，加大理财产品的市场竞争力。
但值得注意，理财产品费率降为零，并不代表零收费。银行只是免去了申购费、赎回费等费用，银行理财产品整体运作需要多项费用，主要包括：认/申购费、赎回费、管理费、销售服务费和托管费。目前银行理财推出的阶段性优惠主要集中于销售费和固定管理费，大部分银行理财产品的认/申购费和赎回费都为0。收费的还是集中于净值型理财产品上，类似于基金的操作模式，银行对理财产品的超额业绩报酬收取费用，一般在50%-95%之间。
此次费率的调整，有费率下调甚至为零，但是也有产品调高费率，因此客户在购买产品的时候是不能看费率的高低的，即便费率低，但是也不能保证不亏损，考验的还是产品的盈利能力，即便收费高，但是给到客户的收益率也是高的，这是个双赢的策略。
理财子公司的发展
近日，上银理财宣布获准开业，自此开业的理财子公司将会增加到25家。自从2018年底起，多家银行理财子公司陆续获批筹建，截至目前，共计29家银行理财子获批筹建，包括25家银行理财公司和4家中外合资理财公司，国有六大行理财子公司均已开业。
在股份行理财子中，目前有民生理财、渤银理财以及恒丰理财三家获批筹建的理财子公司尚未拿到开业许可，而在头部城商行中，目前北京银行的理财子仍遥遥无期。
>相关《 九卦| 拿什么应对“新规”后银行理财转型？》内容：
1、 地面装饰用什么牌子的地板革比较好
在每一个步骤的装修材料都非常的多样化,而地板革也逐渐成为一种流行趋势。地板革之所以越来越受欢迎,是因为其时尚美观且性价比高,非常的实用。地板革是一种铺地材料,属于塑料制品,是现代居室装饰不可或缺的地面材料之一,厚度2.0毫米以下,耐磨层一般小于等...【继续阅读】
2、 2022年清明节放假时间是什么时候 2022年清明节放假三天
清明假期安排的关注度是很高的，因为清明节有着扫墓祭祖的习俗，所以大家都要在清明节这天给亲人祖先扫墓，需要用到一天或者几天的时间，若是请假前往，自是多有不便，国家规定的带薪假期让我们能够有充足时间来扫墓祭祖，还能够趁着春天大好时光来个踏青...【继续阅读】
3、 2022年清明节上坟可以提前吗 2022清明节上坟要注意什么
今年清明节你要回家扫墓上坟吗？相信很多人是需要的，2022清明节时间在星期二这天，但也是假期的最后一天，所以这天去上坟的话路上会很堵，所以人们就想着提前上坟祭祖，那么2022年清明节上坟可以提前吗？2022清明节上坟要提前几天呢？想知道2022清明节上...【继续阅读】