“手握”《三十而已》、《扶

如果单单提到柠萌影视这家公司，有些人可能还不太熟悉，但提起《小别离》、《小欢喜》、《小舍得》、《三十而已》等电视剧，大家或许会有些印象。

近日，港交所官网显示，《三十而已》背后的出品方柠萌影视传媒有限公司（下称“柠萌影视”）已递交了招股书，拟申请在港交所主板上市，摩根士丹利、中金公司担任其上市的保荐机构。

实际上，早在2021年初，柠萌影视便宣布向上市发起冲刺，彼时选择的是A股市场。半年多过后，公司最终决定“转战”港股IPO。

此次赴港上市，公司计划将募集资金用于进一步扩展IP库和版权剧的制作，以及用于公司的版权剧的发行及宣传、开拓新兴商机（包括但不限于短视频中剧集角色账号的开发及商业化、内容营销及广告的开发及商业化以及非视频娱乐媒体的IP延伸），还将寻求战略投资及收购机会，剩余资金用作一般企业用途。

业绩有所波动

公开信息显示，成立于2014年的柠萌影视是一家以内容创作为根基、兼具互联网基因、专注生产超级内容的影视公司，主要从事超级剧集及电影等的投资、制作、营销、发行、衍生等全产业链运营。

公司自成立以来共制作及发行13部剧集， 包括观众较为熟悉的《小别离》、《小欢喜》、《小舍得》、《三十而已》、《扶摇》、《择天记》及《二十不惑》等，其中《三十而已》在2020年电视剧网络播放量排名第一。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年的收入计，柠萌影视在所有中国剧集公司中排名第四。

记者从公开资料获悉，公司联合创始人苏晓曾担任过上海教育电视台新闻部副主任、副台长，后又加盟SMG任生活时尚频道副总监、东方卫视副总监。此后，他选择了选择了创业这条道路，并于2014年创立了柠萌影视。

据悉，公司的收入来源主要包括了版权剧、内容营销和其他业务。

其中， 版权剧主要指开发IP并制作及发行剧集，公司主要通过将版权剧播映权许可予网络视频平台及电视台产生收入，版权IP内容为公司的业务核心；内容营销主要包括向客户提供植入式广告服务。

招股书显示，2018年-2020年及2021年上半年（下称“报告期”），柠萌影视收入16.06亿元、17.94亿元、 14.26亿元、5.65亿元，对应净利润分别为2.51亿元、0.8亿元、 0.63亿元、0.83亿元。

从收入构成来看，版权剧贡献了较高的收入，报告期内产生收入14.6亿元、16.33亿元、 12.07亿元、4.33亿元，在公司各期收入中占比90.9%、91%、84.7%、76.5%。

不难看出，公司在2020年度的收入和净利均有所下滑。IPO日报注意到，构成公司主要收入来源的版权剧当年收入有了明显的下滑，公司解释称主要系其当年剧集在自网络视频平台产生的许可费有所减少。

腾讯加持

资本方面，柠萌影视自成立以来获得了多次外部融资。

公开信息显示，公司在成立当年（2014年）便获得了腾讯集团的投资，交易金额为1.2亿元；2016年，公司开展了B轮融资，弘毅投资领投、腾讯和芒果基金跟投；2018年，柠萌影视宣布完成C轮融资，投资方包括旗辉财富、五牛基金和千毅资本等机构，老股东腾讯投资、弘毅投资继续加持；此后的融资中还有上海誉颐、珠海裕满、千毅沐天、聚视博涛等投资方陆续参股。

产业时评人张书乐曾对IPO日报表示，资本青睐自然是源自网剧市场的火热，以及它自身在网剧市场有亮眼的业绩。

Frost & Sullivan统计数据显示，2016年至2020年，中国视频内容市场（包含剧集、综艺、电影及短视频等）增长迅速，市场规模由约1739亿元增至约3719亿元，年复合增长率20.9%。受需求增长的推动，预期视频内容的总市场规模于2025年将达到约8414亿元。

根据此前的辅导备案信息，苏晓、陈菲、徐晓鸥、周元为柠萌影视的共同控股股东及实际控制人。截至招股书签署日，四人合计直接或间接持有公司47.08%的股份，合计控制52%的股份；外部股东方面， 腾讯集团通过腾讯投资持有公司18.97%的股份，为最大的机构股东。

其中，腾讯在柠萌影视的发展中扮演了重要的角色。

除了担任公司最大外部股东之外，腾讯集团还是公司的大客户。 报告期内，公司来自腾讯集团的收入分别为9.77亿元、0.8亿元、4.67亿元、4.09亿元，分别占公司同期总收入的60.8%、4.5%、32.7%、7.2%，这部分主要系公司对腾讯集团授权影视剧集及电影所产生的收入。另外，公司还向腾讯进行过采购，发生金额较小。

此前有消息称，柠萌影视在完成C轮融资之时的估值已达75亿元，紧追正午阳光的90亿元，赶超嘉行传媒的45亿元，有望成为文化领域的独角兽企业。

“柠萌影视背后还有腾讯投资，本身就让它的网剧拥有了一个天然的流量池：腾讯视频。有靠山、且不靠山吃山的柠萌影视，其估值谈不上被高估，而是一种对其未来能力的期许。”张书乐说。

END

记者 杨紫薇

版式 褚念颖

编辑 吴鸣洲

更多精彩

1

 

北交所效应初显！ 66家精选层公司普涨，还有近600家公司摩拳擦掌……

 

2

 

100元的单子、平台抽成11.7元，快狗打车抽佣率翻倍，仍陷亏损泥淖……

 

3

 

营收超30万亿！归母净利2.75万亿！A股上市公司半年报，亮了！亮了！

 

4

 

蚂蚁和阿里双双援助，三年亏14亿，奥比中光冲刺科创板

 

IPO日报

IPO日报是《国际金融报》旗下新媒体，对平台刊载内容享有著作权。

按下“分享”，给我一点动力吧

别急，点个“在看”再走

>相关《 “手握”《三十而已》、《扶》内容：

1、 风洞训练 给运动员插上了“飞翔的翅膀”

理财鱼小提示：风洞训练 给运动员插上了“飞翔的翅膀” 中国跳台滑雪实现多项突破 风洞训练 给运动员插上了“飞翔的翅膀” 瞰冬奥 跳台滑雪实现突破实属不易 目前，中国跳台滑雪女队的5名队员在斯洛文尼亚参加世界杯比赛，男队6名队员则在涞源基地训练，全体队员...【继续阅读】

2、 神舟十三号第二次出舱成功！翟志刚创下中国航天员新纪录

理财鱼小提示：神舟十三号第二次出舱成功！翟志刚创下中国航天员新纪录 神舟十三号第二次出舱成功！翟志刚创下中国航天员新纪录 图 源丨人民日报 据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2021年12月26日18时44分，神舟十三号航天员叶光富成功打开天和核心舱节点...【继续阅读】

3、 放下锄头扛雪板 冬奥就在家门口

理财鱼小提示：放下锄头扛雪板 冬奥就在家门口 放下锄头扛雪板 冬奥就在家门口 12月21日，45岁的张延峰在滑雪场滑雪。 12月11日，河北崇礼太子城村搬迁安置小区，村委会立起了写着“太子城”的大石头。 12月11日，李果搬迁后的新家里，他和妻子王秀桃。 12月11日...【继续阅读】