花呗借呗「新生」，消费金融数字化「向前」

11月24日，「花呗」正式启动品牌隔离，它成为重庆蚂蚁消费金融有限公司（下称「蚂蚁消费金融」）的专属消费信贷品牌，专注于中小额。而蚂蚁平台上，由银行等金融机构全额出资的消费信贷，将更新为「信用购」。

花呗今年大动作不断，划入蚂蚁消费金融公司，纳入征信，到如今花呗启动品牌隔离工作。

支付宝上的消费金融服务焕然一新，新的产品结构、运营体系，更透明的资金来源，更健全合规透明的风控体系。

这预示着，蚂蚁正在走上合规、稳健、健康向上生长之路。2021年年末，中国消费金融数字化翻开了新篇章。

花呗的变与不变

花呗、借呗品牌隔离风风火火，为什么有用户会说感受不明显？

原因很简单，从用户体验看，虽然做了隔离，但依旧沉淀在支付宝端，用户目前享受到的信贷额度、信贷利率、享受的免息期等数字化消费金融红利并没有发生变化。

花呗、借呗自今年6月开始承载到蚂蚁消费金融。懂财帝做了一张表格，为你清晰展现花呗、借呗的品牌隔离前后的变化。

原「花呗」更新为花呗和信用购服务：其一、「花呗」——它是蚂蚁消费金融旗下专有品牌，该产品资金来源于蚂蚁消费金融自由资金，它满足用户日常中小额消费需求。

其二，「信用购」——它是由银行等金融机构全额出资、独立审批授信的消费信贷服务类型，可以满足部分用户的更多额度需求。

在此之前，「借呗」已经在11月初启动品牌隔离工作。

原「借呗」的调整则更彻底：其一，蚂蚁消费金融的自有资金独立出资，为「借呗」品牌。

其二，由银行独立提供的消费信贷服务，则展示为「信用贷」，并明确标注出资银行信息。

花呗、借款的品牌隔离，用户的体验不会改变，改变的是产品名称、产品背后的法人主体以及明确背后的资金来源。

根据花呗公告，品牌隔离后，花呗、「信用购」服务在免息期、查账、还款等核心体验上保持一致。

从这两天网友晒出的截图看，品牌隔离后，大部分用户的花呗额度在1万元以内，将主要满足用户日常的中小额消费需求；「信用购」的授信额度，则一般接近用户原来的花呗额度，可以满足部分用户的更多额度需求。

用户可根据自己的偏好调整花呗和「信用购」服务的付款顺序。由于「信用购」类型的服务额度更为充足，为保障用户体验，推荐用户优先使用「信用购」。

「信用购」类型的服务和花呗一样，可以享受免息期。对于免息期之外的分期付款、还款等费率问题，「信用购」服务的费率将保持稳定。

而「信用购」服务的费率由金融机构独立审批和确定，同样会遵循普惠原则让利用户。

消费金融「向前」

曾经的消费金融产品——花呗、借呗的规模将缩小。而新的消费金融服务类型——「信用购」、「信用贷」将更多的走到前台。

中国互联网金融经历了狂飙突进式的野蛮生长，引发社会和监管层的忧虑。在消费金融领域，一度出现了不少乱象，自去年以来国家陆续出台多项与消费金融相关的法律法规和监管政策。

去年年底，银保监会会同央行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，要求相关从业机构要对照相关要求做好自查和整改，禁止诱导借款人过度负债、多头借贷，一部分互联网消费金融关停并转。

原花呗、借呗是中国消费金融的创新生力军。如今作为蚂蚁消费金融旗下的品牌，花呗、借呗的品牌隔离，是让消费金融更加合规健康。

根据《征信业管理条例》，提供信贷服务的机构都需要按照规定向征信系统提供信贷信息。包括京东白条、微粒贷等互联网信贷产品先后开始接入征信系统。9月，花呗也公告了接入征信工作的进展。

近期借呗、花呗相继开启的品牌隔离，也是消费金融行业日益合规发展的体现之一。在中国社科院金融所金融科技研究室主任尹振涛看来，通过品牌隔离举措，花呗与其他金融机构独立运营的消费信贷产品形成了有效的隔离和区别。这一举措有助于用户更充分地了解服务提供方的信息，避免品牌混同，也更符合消费信贷的监管要求。

花呗、借呗品牌隔离后，其规模毫无疑问会有所缩小，但因为更加合规将会走上健康向上之路。

消费金融数字化浪潮

消费金融数字化，是全球的不可逆的大趋势。

纵览全球，中国移动支付遥遥领先，这不仅仅体现在每年移动支付的规模，更体现在移动支付的用户数覆盖率、频率，乃至面向用户的免费普惠模式。

中国消费金融同样在全球一度遥遥领先，但由于过于众多草莽者的参与，经历颇多波折。风雨之后，如今蚂蚁重回合规创新之路，可以作为观察金融科技监管探索、互联网消费金融整改的一个样本。

过去一年的时间里，蚂蚁持续在倡导理性借贷。年初，花呗、借呗在页面的显著位置明确展示出年化利率，方便用户更直观地了解使用金融服务的实际成本，并推出快捷调整、关闭额度的功能。

今年9月，花呗上线了“理性账单助手”工具，鼓励消费者设置适合自己的账单金额，并提供账单追踪、强化提醒、易沉迷场景管理等功能。

同时，花呗开始逐步推进接入央行征信系统的工作。目前，在获得用户授权的基础上，部分用户已经能够在自己的征信报告中查询到花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖全部用户。

互联网平台个人信用服务全面接入央行征信系统，是央行要求金融行业全面持牌合规运营后的重要进展，信用服务将更加全面地纳入整体监管。

包括这次此次花呗借呗品牌隔离，明确了运营主体、资金来源，也明确了征信要求，穿透了金融风险。

如今，理性借贷合规发展已经成为中国消费金融行业的共识。

这几年，中国消费金融市场主体迅速扩容，目前国内持牌消费金融公司为33家，已开业的有29家，贷款余额从2016年的千亿规模首次增至5000亿。

7月26日，中国银行业协会官网发布的《中国消费金融公司发展报告（2021）》显示，随着金融科技的进一步发展以及年轻用户成为消费的主力军，消费金融渗透率持续上升。

当前我国正加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，完整且旺盛的内需体系是重中之重。

中国消费金融生机蓬勃，随着蚂蚁与银行等金融机构的合作将更加透明化、合规化、常态化，未来或将迎来新的发展契机。

说明：数据源于公开披露，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。

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