水皮：「谈股论金」点背不能怨社会
理财鱼小提示：水皮：「谈股论金」点背不能怨社会
水皮：「谈股论金」点背不能怨社会
水皮/文
炒股一定程度上就是大众心理行为的过程，也是一个群体互相影响，互相扩散以至于形成共识，或者形成分歧的过程。
我们知道市场上有1.8亿的投资者，短线活跃的散户估计上千万，再加上投资数额巨大的机构，指望这个群体始终对市场保持一个理性的认识，其实是非常难做到的。有时候对于政策的解读，往往是会出现偏差，甚至是误读，以至于导致行情的剧烈波动。
最近几天市场的情况其实就是这种反应，当然始作俑者就是在线教育板块的团灭。但是在线教育板块的团灭是有特定原因的，因为在线教育已经和义务教育形成了喧宾夺主的格局。中国政府出手管理是必要的，也是及时的。但并不等于政策风险会影响到所有的板块，特别是互联网板块或者房地产板块。
但是市场往往不是这么想的，市场往往会借题发挥，把所谓的影响无限地上纲上线，扩大到对政策环境的忧虑，扩大到对系统性风险的忧虑，甚至有人上纲上线到对于中国社会治理是走美国路线，还是走德国路线的分歧。水皮想这种无限的放大，实际上一定程度上就是导致了大家情绪崩溃的原因。所以才导致市场上出现了如此剧烈的震荡。
说到底，对于政策的忧虑其实是想多了。市场其实自己会有一个纠偏的功能，今天的市场一定程度上就出现了纠偏的动作。今天沪深股市依然是低开，之后三大指数盘中跌幅一度都达到了2%左右，创业板甚至跌幅达到2.45%。
但之后在权重股指数的拉升之下，逐步回稳。首当其冲的还是“茅”指数，当然形成板块效应的主要就是“喝酒吃药”。因为经过比较充分的调整，今天整个“喝酒吃药”板块出现反弹。
而今天起到中流砥柱作用的是前期被严重误杀的银行股。今天全天银行股板块保持强势，而其他的板块就没有那么幸运了。尽管我们看到“茅”指数的代表，权重指标股表现都不错，但是很难带动自己所在的板块一起走强。
宁德时代今天的反弹力度有6%左右，但是我们发现新能源车，锂电池板块基本上是没有被带动的。隆基股份今天反弹力度也不小，上涨幅度有2%左右。但是所属的光伏板块同样跌幅达到了4%点多，新能源板块依然是处在带不动状况中。这一点一定要引起大家高度重视。
股市上的调整，说到底就是涨多了，货不对板，有泡沫了，涨不动了才会出现调整。在现在的位置上，我们大家要扪心自问，不管是新能源车，还是光伏，这些龙头股还有多大的上涨空间？尤其是宁德时代。如果没有那么大的上涨空间，未来会不会出现像贵州茅台的走势，大家自己心中就会有答案了。
市场上操作都是每一个成年人自己做出的决定。如果有错误就要勇于承认，千万不要甩锅。不少人认为最近市场的调整罪魁祸首是外资抛售造成的。但其实多多少少外资是有点冤枉的。昨天水皮在股评中也提醒到了这一点，外资在港股或者在中概股上抛售在线教育，抛售互联网平台股，这是很正常的。因为受到政策的影响，但是，可但是这并不等于说明外资对中国资本市场产生了悲观绝望的情绪。
我们可以从三个角度来看外资的动向，一是北向资金，因为昨天北向资金流出41.72亿，但是今天北向资金却流入了80.53亿。从北向资金流进流出的短期来看，即便是交易型的资金走向，也很难得出外资在抛售A股的结论。
第二个就是A50指数，新加坡的A50股指期货指数是跟随美国交易时间全天贯通A股操作时间的。27日在A股开盘之前，A50股指期货指数是上涨了1.28%的，即便是今天在A股开盘之前，A50又是上涨了1.08%，盘中A50的涨幅更是超过了4%。即便到收盘的时候，A50指数依然有3%的涨幅。从A50的走势上，还是看不出来国际资本在抛弃A股。
最重要的第三点，今天恒生指数跟A股有异曲同工之妙，因为A股和恒生指数的联动关系也比较大。今天恒生指数盘中也走了个过山车，但是最后上涨的幅度也超过1%。从恒生指数的走势上来看，更是很难得出下跌是外资造成的这种结论。那么结论只有一个，造成最近几天股市大跌的因素，就是国内的机构投资者多杀多形成的。换句话来讲，就是内卷形成的，怨不得外资。
之前水皮已经提醒大家，从二季度基金的仓位变化来看，目前的这种调整也是难免的。水皮说过：重要的头部都是基金拿钱买出来的，重要的底部都是基金拿股票砸出来的。二季度基金的调仓结果已经表明对新能源，光伏，锂电池的超配已经到了天花板。相反对于金融，地产和家电的减持，低配也到了历史上的前所未有的地步。物极必反——造成了今天的局面也就难免了。
一句话点评：点背不能怨社会。
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