动力电池"荒"！四、五年后将"售罄"？业内这样说…
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这个夏天，新能源车市火爆异常。据中国汽车工业协会数据，今年上半年新能源汽车产销分别达到121.5万辆和120.6万辆，均同比大增200%。与此相对应，“动力电池一哥”宁德时代一举突破万亿市值大关，并于7月30日盘中创下582.20元/股的历史新高，目前稳守1.2万亿市值关口。
火爆市场的背后，一场关于“电池荒”的讨论却在业内悄然升腾。日前，美国银行发布的报告显示，根据模型推算，动力电池供应或在2025年~2026年“售罄”，2026年~2030年间，“电池荒”可能进一步加剧。
电池荒是否真实存在？背后推手是谁？后续电池供应趋势如何？
带着这些问题，证券时报·e公司记者采访了产业链企业和业内人士，发现所谓的“电池荒”实际是供需失衡下的高端产能紧缺，随着技术进步、标准化推进、有效产能释放，目前结构性紧缺的情况有望缓解，而在车企持续寻求供应链安全的背景下，二线电池厂商有望迎来新的发展机遇。
电池供应陷两极分化“从我们感受到的情况来看，电池业务呈现急剧扩张的态势，市场发展很快，不过目前公司产销基本平衡。从下半年预排的客户订单量来看，产能有点紧张。”国轩高科销售管理部总监王海斌告诉证券时报·e公司记者，现在公司所有的生产基地都在开足马力有序生产，并全速向设计产能迈进。
而当记者问及电池荒情况在行业中是否真实存在时，王海斌坦言，“电池荒并没有一个明确的定义，我们也不好断定什么程度可以称为电池荒。”
早在今年3月份，蔚来汽车创始人、董事长兼首席执行官李斌就曾在财报电话会中表示，相较于芯片，二季度电池供应会是最大的瓶颈。日前，市场传出小鹏汽车创始人何小鹏为求电池，在宁德时代蹲守一周的消息，虽然何小鹏后来否认此传闻，但也在某种程度上折射出了业内对电池产能的担忧。
根据美国银行最新发布的报告，由于需求快速拉升，市场短期内无法做好准备，动力电池供应或在2025年~2026年“售罄”，届时各电池厂产能利用率都将超过85%；2026年~2030年间，“电池荒”可能进一步加剧。广发证券研报更是给出了明确数据测算，表示即便是考虑了每年新增扩产后，在2021年、2022年、2024年、2025年，全球动力电池预计仍将会分别出现17GWh、30GWh、45GWh、370GWh的产能缺口。
“其实电池荒现象并不是什么新鲜事，从去年开始就有这种情况出现。动力电池厂商产能利用率参差不齐，优质产能不足，低端产能过剩，目前更多的是一种结构性产能紧缺。”国元证券一位新能源行业分析师向证券时报·e公司记者一语道破“电池荒”的本质，“目前整车厂都在打品牌的关键时期，肯定会首先与宁德时代等头部优质电池厂合作，而由于电池路线变化较快，其他电池厂的高端产能并未跟上，才凸显出了短期的供需错配。”
结构性紧缺从数据中可见一斑。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年1~6月，我国动力电池产量累计74.7GWh，但装机量为52.5GWh，意味着有近30%的产品尚未装机利用，产能与装机量仍存较大差距。
独立汽车分析师张翔透露，市面上电池厂产能利用率悬殊颇大，头部的宁德时代能达到90%，而末端的厂商甚至不到10%。
“现在全球高端电池产能真的不足。”北京华盛信力科技有限公司销售总监李梁长期从事锂电行业研究，他告诉证券时报·e公司记者，据测算，目前提供高端动力电池的厂家，有效产能也就300GWh，而中国今年的预计装机量大概就在200多个GWh。“表面上看产能缺口并不大，但实际情况是，电池产线大多具备定制化特点，一个萝卜一个坑，如果配套车型销量不达预期，而该条产线又不能为其他车型所用，产能就无法充分发挥，造成闲置。”
据李梁观察，目前电池供应存在两极分化，“电池荒”情况并不能视作普遍现象。“其实像特斯拉、大众、宝马这样的优质客户，受到电池厂更多的青睐，他们的电池供应量会优先得到保障；相形之下，销量不够理想的汽车厂商，对上游的控制能力较弱，在电池供应环节可能会受到一定影响。
上下游火爆合力催生“电池荒”在大多数受访人士看来，“电池荒”话题突然被热议，最大的原因还是来自于新能源汽车市场的火爆。
数据显示， 2021年1~6月我国新能源汽车产销分别达到121.5万辆和120.6万辆，均同比暴涨200%；动力电池装机量为52.5GWh，同比增长200.3%。光大证券预计，2025年国内新能源车销量突破800万辆，装机量406GWh，渗透率达32%；全球能源汽车销量突破2300万辆，装机量达1163GWh，渗透率达28%。
张翔告诉证券时报·e公司记者，新能源汽车的发展路径主要靠政策推动，并不是纯市场化的行为。政策导向的变化会引发短期市场波动，而上游的电池供应链往往无法完美匹配车企的生产节奏。今年以来新能源车市火爆，增长率达200%，电池产业链跟不上也是很正常的现象。
除却下游需求的强力拉动，上游原材料供应紧缺、价格应声上涨也是当前电池产能无法有效释放的一大诱因。
“今年电池行业原材料压力的确是一个普遍现象。”王海斌表示，原材料紧缺，价格上涨，上游供货受到制约，在一定程度上限制了下游电池厂产能。
华东地区一位锂电从业人士也向证券时报·e公司记者透露，国内一些电池厂由于上游材料无法足量采购影响交货周期，让下游车企颇为烦恼。
华南地区一家企业为电池厂配套磷酸铁，近期正在疯狂扩产。“现在市场供不应求，目前我们的产能只有3000吨，争取年底到3万吨。”公司相关负责人表示，“其实不仅仅磷酸铁锂材料，目前市面上的三元材料、电解液、隔膜等，整体产能都处于严重不足的状态。”
市场数据显示，锂电关键原材料之一碳酸锂价格由2021年初的5万元/吨涨至8.55万元/吨；电解液原材料六氟磷酸锂的价格则由最低不足7万元／吨增至近期约40万元／吨；三元电池正极金属材料价格也涨势迅猛，高盛表示，年初以来，镍钴锰三大主要电池金属价格不断上涨，这将使电池价格上涨约18%。
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