养老难题怎么破？银华基金《一茶一席谈》带你详解养老FOF投资
养老问题一直是个大课题，因为它涉及社会、经济、金融、生活、制度、法律等各个方面，在当今中国，最本质的无非两个问题：在中国大环境下，养老最迫切要解决的是什么？中国老年人对于养老，有什么样的需求？
银华基金特邀中国养老金融50人论坛秘书长，清华大学社会科学学院特聘教授董克用老师与银华基金两位资深养老FOF基金经理共话养老金融如何助力解决养老问题同时提升养老账户在国民中的存在感。
直播金句
过去大家以为储蓄养老，把钱存在银行就是养老了。但是不对，要把储蓄养老变成投资养老。（董克用）
下一个百年目标，到2049年的时候，这样一个目标我们还要再翻番。随着这个过程，整个经济的成长，我们是通过养老金分享经济成长。经济成长是大背景，再加上好的产品、好的算法，把麻烦的事留给基金经理，方便的事留给老百姓，以最方便的方法去实现（资产增值），这是最优的。（董克用）
理财和投资是不划等号的，理财并不等于是投资。投资可以把所有的钱投在一个地方，但理财要根据你的资金性质，根据未来家庭不同的需求来合理的安排这类的资金。（肖侃宁）
做投资的第一步是把资金的性质了解清楚，你的钱可以承受什么样的风险，你想达到什么样的目标。我们根据你的风险收益特征，再结合当下市场或者是未来市场的趋势，来给你安排一个资产配置的方案。呼吁大家，要学会安排自己的资产。（肖侃宁）
以下是直播全文：
老龄化日益严重
养老难题备受关注
晴天：基金陪你一起慢慢变老，我是今天的主持人晴天。今天做客我们本期《一茶一席谈》的嘉宾有中国养老金融50人论坛的秘书长、清华大学社会科学学院特聘教授董克用，董老师您好。
董克用：主持人好，大家好。
晴天：也有银华基金FOF投资总监兼基金经理肖侃宁先生，肖总您好。
肖侃宁：主持人好大家好。
晴天：银华基金的基金经理熊侃先生，熊总您好。
熊侃：主持人好，大家好。
晴天：以及大家都非常熟悉的，银华基金的基金投资体验官安仔。
安仔：晴天好，大家好。
晴天：欢迎各位嘉宾，同时欢迎所有正在收看我们直播的观众朋友。我相信很多年轻的朋友，初次看到本期直播标题的时候应该会有一些困惑：基金，我只希望基金帮我变富，基金陪我变老做什么？可是毕竟大家感受到，“人生天地间，忽如远行客。繁华三千事，戚戚何所迫？”何不大家用眼前的钱及时行乐就好，哪里顾得上未来的老年生活？但话不能说太满。我们在很多诗词歌赋里面，领略过“老骥伏枥，志在千里”的壮志雄心，也体会过“莫道桑榆晚，为霞尚满天”的自信与豪迈。更何况在当今，社会经济逐渐发展，而医疗水平也在不断提升的当下，“活力老人”对于生活质量的要求也是在不断提升的。
对于我们个人而言，我们需要更好的金融工具，来帮助大家应对正将、即将或者终将到来的老年生活。本期的《一茶一席谈》希望能够成为您或者您家人的一些参考。我们在进入圆桌内容之前，先请中国养老金融50人论坛秘书长、清华大学社会科学学院特聘教授董克用为我们带来人口老龄化与养老金改革的主题演讲，为本次的《一茶一席谈》进行开讲。
董克用：各位朋友大家下午好！非常高兴来到《一茶一席谈》，今天我会花一点时间给大家讲讲，年轻人最近正在关注着奥运，怎么和我们谈起“老”了？年轻人正是享受现在的时候，最高兴的时候。所有的奥运冠军，一说31岁就是“老将”，很多都是18岁。但有一件事大家要知道：全世界都在老龄化，我们国家也在老龄化。今天我给大家讲讲，为什么养老金、基金要和老龄化相关？在过去，没有老龄化的情况下，养老金和基金没有什么关系。但老龄化就不一样了，我先给大家说说情况。
第七次人口普查数据出来，大家都关注了，年轻人也关注了。我们国家60岁及以上人口已经达到2.64亿。65岁以上人口，已经1.9亿了，占比达到了13.5%，去年年底是14.2%，每年都在升。现在我国有多少人领养老金？20%的人口在领养老金。年轻朋友们的爷爷奶奶、中年朋友们的爸爸妈妈都在领养老金。1/5的人在领养老金，这是大事。未来老龄化这件事更重要，形势更严峻。
这张图我用了联合国经社理事会人口司，它们逢单就会做这个预测。这个预测是2015年的，最新的应该是2019年的，2021年的还没有出来。为什么没有用2019年？因为我们的基普数据一出来，发现2019年的预测太乐观了，比较客观的是2015年的。
大家看看那条点画线，点画线告诉我们的是：65岁及以上人口占人口比重有多少。国际标准是这个比重只要达到了7%，这个国家就进入老龄化了。2000年就到了6.65%，基本到7%了。也就是20年前的本世纪初，我们国家在国际标准上已经进入老龄化社会了。按这个预测，2020年是12%，2019年的那份预测2020年是11%，为什么？那时候觉得我们国家改变了计划生育政策，认为多生孩子，比例可以下降。后来发现没有多生，这个比例就达到13.5%了，去年年底14.2%了。
这个点画线，今后20、30、40年会是什么情况？从2020年的12%、2030年的17%、2040年的24%，到后面都是30%，这条线是45度线，每年在往上走，过去是平的，现在在加速。更重要的是，到了30%，它估计是2060年，现在我们估计2050年前后就会达到30%，这取决于生多少孩子，发现三胎比较难，所以会提前。更重要的是到了30%之后，由于总人口下降快，老龄人口下降得慢，这个30%的比例不动了，成了一个“高原”。
如果人口老龄化是“高峰”，也就是到了珠穆朗玛峰（的峰顶）迅速下去，问题不大。珠穆朗玛峰上缺氧，谁都不能在那儿住，没有听说登山队住在峰顶的，登顶之后赶快下山，下山就有氧气了，高峰不可怕。但如果是高原呢？几十年都是高原，到本世纪末都是高原，这个事对养老金的压力就大了。到时候你会发现“三人行必有一老人”，而且是65岁以上。目前说延迟退休年龄到65岁，等你们65岁退休了，那时候三个人就有一个去领养老金，养老金的压力就比较大了。就是因为人口老龄化的加速期、高原期，对我们的养老金制度就有很大压力和挑战了。
其实养老金的事不复杂，就是钱从哪儿来、发给谁？不像医疗那么复杂，又要弄钱，又要看病。养老金的筹集有两种模式：现收现付和完全积累。
筹集方式之一：现收现付。过去养老金模式叫现收现付。
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