各大私募13F文件，透露哪些美股投资动向 ——高瓴资本（二）
理财鱼小提示：各大私募13F文件，透露哪些美股投资动向 ——高瓴资本（二）
我个人很喜欢高瓴资本，也很钦佩高瓴资本的掌门人“张磊”，今年年初张磊出了一本出《价值》，初看之时，觉得平平淡淡，之后再回味每一个细节都是画龙点睛的妙处。张磊的投资思想，很像中国道家的做派，推崇“水”，简单、平淡、平凡、福泽深厚——大道至简，细水流长。
用一句话来概括高瓴一季度总体投资方向“加码布局医疗，重拾蔚来汽车”。
一季度高瓴美股持仓总市值为101亿美元，仓位环比减少了20%。行业方面，医药、消费和科技仍然是高龄坚持的投资方向，其医药行业的持仓比环比增加了7个百分点，但消费行业的持仓环比减少了9.58个百分点。高瓴前10大重仓股进出明显，百济神州上升一位超过拼多多成为第一大重仓股。
一、百济神州（BGNE）
多个季度猎物高瓴10大重仓股之内。
资料显示，公司主要从事治疗癌症的创新分子靶向以及免疫肿瘤药物的研发，生产和销售业务。从二级市场表现来看，若以收盘价计算，百济神州一季度涨近6%。
百济神州是我个人比较看好的票子。
板块是医药类，并且是靶向治疗癌症的药物。个人习惯，看品种先看价格走势图，原因很直白，再好的东西也要在对的时机，姜太公钓鱼愿者上钩，等的就是时机。
1、百济神州时机
百济神州的周图价格走势，从结构上来看还有最后一波的上涨五浪。目前正在第四浪横盘区间调整，等待第五波上涨的机会还是有的。
时机有了，着重说一说国内几个研究靶向医药的公司，高瓴青睐百济神州的原因。
2、若首款Sotorasib国内上市，百济神州拥有7年商业化权利
6月11日，FDA（美国食品药物监管管理局）加速审评，批准了安进公司Sotorasib用于治疗KRAS G12C突变肺癌“KRAS靶点”药物。不可成药靶点被发现40年后，第一个获批上市的“靶点药物”。
安进Sotorasib获批前的40年，众多药企及科研人员曾针对KRAS靶点进行研究，但未曾有相关药物问世。
在2019年年底百济神州已经与安进公司达成的全球肿瘤战略合作关系，合作内容开发Sotorasib这款KRAS癌症靶向药物。这款药现已经在国内获得突破性疗法认可，用于治疗既往接受过至少一项全身疗法且携有KRAS G12C突变的局部晚期或者转移性NSXLC患者。Sotorasib与国内获批后，百济神州降获得该药品7年的商业化权利。
相比，国内药企加科思（01167.HK）、贝达药业（ 300558.SZ ）、益方生物、勤浩医药等公司，目前停留在KRAS靶向药物一期的研发阶段。
百济神州自身是一家非常全面的医药类公司，涵盖基础医学研发、临床医学研发、医药研发、新型抗癌药物研发、基因测序研发和评级、经贸管理，技术进出口的等经营活动。在于安进Sotorasib战略合作的同时，自身同时进行着抗癌靶向药物的研发，因此，此次Sotorasib在国内上市之后，百济神州很可能具备相关技术的突破，对比国内同类型的公司，百济神州是天时、地利、人和共三方面的优势。
二、减持
高瓴一季度减持股数较多的中概股有京东、一起教育科技（清仓）、好未来（清仓）、泰邦生物（清仓）、哔哩哔哩、逸仙电商等等
减持市值排名靠前的中概股是京东、好未来、拼多多、中通快递等，还有而非中概股标的ZOOM和优步。
三、增持
高瓴买入股数较多的中概股有天境生物、小鹏汽车（新进）、IoT云平台涂鸦智能、阿里巴巴（新进）和蔚来（新进）等
买入市值最多的中概股是天境生物。
进入阿里巴巴，我已经在第一篇高毅资本的文中阐述了自己对阿里的观点并画出了非常详细的股票浪形结构分解图，有兴趣的朋友可以去看看。
说到本文第二个重点“蔚来汽车（美股NIO）”。蔚来汽车大家耳熟能详，特别是新能源和碳排放逐渐成为全球热议的话题和能源行业的趋势，蔚来汽车的后劲不容置疑。
我直接上蔚来汽车浪形结构分解图，一目了然！
蔚来汽车日图级别是一个非常清晰对的大锅底形态。饭已到嘴边，自行方便。
四、天境生物入手时机大概率已过
被高毅和高瓴同时看好的天境生物（NASDAQ：IMAB），是一家聚焦于肿瘤免疫和自身免疫领域的穿心生物药企业，不过公司尚未有创新药品药品上市，目前有两条JTC4和JT20自主研发管线。
从二级市场表现来看，天境生物自一季度以来已经上涨超过20%。
还是老样子，先从股价走势图入手，窥探时机，定乾坤哈。
从天境生物的走势方向来说，我个人观点大结构空头大概率已经确立。如果是做多的话，只能是小波段的回调行情。
结合F13的内容是各私募基金第一季度的投资内容，时间滞后是必然考虑的因素，第二季度基金公司离场的概率很大。天境生物进场时机已过，未来一段时间里暂时没有看到总体尚好的入手时机。
五、除了医药，信息科技类个股，美股持仓也占有较大比例
面向B端的云计算软件服务越来越受到高瓴青睐。例如万国数据，Snowflake。SalesFfore等，其中，万国数据是国内面向5G、人工智能、工业互联网、区块链等等领域的新一代信息技术基础设施服务提供商；Snowflake则专注于数据库云服务。
总结
高瓴资本的投资方向和掌门人张磊的处世方式很相像。张磊是个很接地气的资深投资人，他经常挂在嘴边的一句“流水不争先，挣的是滔滔不绝”，做投资，不做一时的荣耀，看重的“持续、稳定、共同受益、相互成就”。
对比高毅资本的随机波段的选股方式，高瓴资本投的是未来世界的格局和潮流，高毅资本擅长短期既得投机。两家私募都有个字的优势和擅长之处。
两家私募大佬是有共同之处的，轻仓消费和清仓教育。
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