银行发行的结构性存款，到底有没有风险？内行人一语道破

理财鱼小提示：银行发行的结构性存款，到底有没有风险？内行人一语道破

自从2018年资管新规落地之后，银行的保本理财产品成为历史，为了应对保本理财空出的额度，商业银行纷纷开始推行大额存单，不过大额存单的起存金额较高（20万元起步），超过了大部分人的存款余额，所以后续银行又开始主推型结构性存款（5万元起购，与以往理财产品的起购金额相一致），那么这类“结构性存款”有风险吗？

什么是结构性存款？

要说明结构性存款是否有风险，我们先看看什么是结构性存款？

结构性存款是指由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。

简单的来理解，就是商业银行将储户的存款分为两部分，一部分存放于传统的定期，确保安全线；另一部分用于投资金融衍生工具以获取收益。理论上而言结构性存款是存在亏损的可能性的（看你投入传统定期的资金比例）。

本金亏损显然客户是不能接受的，其次银行推出结构性存款本身为的就是弥补保本理财退出来的市场份额，所以现实中银行发行的结构性存款基本都属于保本型结构性存款（也就是本金100%的安全），对于保本型结构性存款而言，本金不需要担心，但是收益具有不确定性，不过由于银行团队的综合理财能力较强，所以现实中保本型结构性存款大都基本都能实现预期的收益率。

按照上述投资分配，即使出现最坏的情况，储户100万元的本金至少是安全的；如果出现好的情况，2.2万元的金融衍升品可能可以创造出5万甚至以上的价值，比简单的直接存银行定期存款的收益的更高。这也是为什么银行发行的结构性存款利率一般都高于普通定期存款利率的原因之一。

总结

结构性存款你可以约默认等于以往的保本理财产品，保证本金的安全，但不确定收益的情况，不过从历史数据来看，银行的保本型结构性存款基本都可以实现预期的收益率，所以说保本型结构性存款并没有什么大的风险。

但是由于结构性存款本质上属于理财产品，而理财产品就要遵循《资管新规》规定，银行不得刚性兑付，也就是不能给储户保本保息，所以去年银行发行的结构性存款也被央行要求进行整改，目前市场上基本也已经看不到保本型结构性存款了。

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