大爆发！有公司客户数增长超450%，更有规模超70亿！券商投顾业务下半年“打法”曝光

中国基金报记者 张子林

2021 年上半年，A股市场证券交易量和活跃度持续上行，日均股基成交量同比增长21%；股票交易与产品销售双轮驱动，财富管理行业体现分层次竞争格局。存量竞争时代开启，交易服务线上化，线上获客引流竞争日趋激烈，在此之下，投顾业务被寄予厚望，券商意欲借此深化财富管理业务的改革，助推该业务的转型升级。

随着2021年上市券商半年报披露接近尾声，券商投顾业务的布局版图也渐次展开。整体来看，上半年券商投顾业务亮点颇多，有公司客户数增长超4.5倍，也有公司客户资产规模超70亿元。此外，券商投顾业务下半年的“打法”也曝光，从各家表述中也能看出，投顾业务已然成为其财富管理业务转型的重要切入点和抓手。

客户数增长超4.5倍 客户资产管理规模超70亿

首批试点券商基金投顾有大进展

目前，国内基金投顾试点主要分为两个批次。第一批为2019年10月至2020年3月陆续获得试点资质的18家机构，其中包括7家券商，分别为国泰君安证券、申万宏源证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、华泰证券和国联证券。第二批为今年6月至今陆续获得试点资质的机构，截至目前已有20家券商获批试点资格，主要有中信证券、国信证券、东方证券、兴业证券等。

相比第二批获批券商投顾业务多在筹备阶段，第一批获批该资格的券商，其投顾业务在经过一年多的发展之后，不论是在投顾人数，还是在客户数和资产管理上等均有较为不错的成效。

截至今年6月30日，国泰君安证券投顾业务服务的客户人数超过 11 万人，客户资产规模超过 46 亿元。而在去年年报里，其投顾业务服务客户超过 2 万户、资产超过 20 亿元。由此可见，这半年时间，公司投顾业务进展较为迅猛，客户数增长超4.5倍，客户资产管理1.3倍数。

与此同时，公司投资顾问达3268 人，较上年末增长3.5%，排名行业第 3 位。此外，报告期内，公司金融产品销售额 3429 亿元、同比增长 241.9%，产品月均保有量 2543 亿元，同比增长 50.7%。

目前，华泰证券基金投资顾问业务涵盖打理闲钱、跑赢通胀及追求收益三大客户需求场景，合计 14 个策略组合，策略组合运行稳健，截至报告期末，根据内部统计数据，基金投资顾问业务授权资产 62.29 亿元、客户数 达18.35 万户。

作为第一批公募基金投顾业务试点的 7 家券商之一，申万宏源以基金投顾业务为抓手， 推动以客户利益为中心的财富管理新模式形成，截至报告期末，公司公募基金投顾服务客户 8.1万户，管理规模近 29 亿元，且已上线4大策略9个组合，累计复投率达 45%以上，部分中低风险组合盈利客户占比超过 90%。

在首批获得基金投顾业务资格的券商中，国联证券是唯一一家中小型券商，不过，其投顾业务选择了自有和外部平台共同驱动模式，相较大型券商也有自己的独特“打法”。

数据显示，截至2021年6月30日，国联证券拥有基金投顾从业人员640人，基金投顾业务签约总人数 97338 人，授权账户资产规模71.08亿元。而在2020年末时，公司基金投顾从业人员573人，基金投顾签约资产规模53.54亿元，签约户数53183户。半年的时间，公司基金投顾的签约客户数增长了83%，授权账户资产规模增幅则达32.76%。

中金公司和中信建投证券并未透露具体的投顾客户数和规模，但也可以从半年报里窥得其在投顾业务上的不同“打法”。

半年报显示，中金公司通过专业研究能力稳定输出高质量投资分析，并为客户筛选出优质产品入池，上半年产品保有量突破 2000 亿，同比增长 91%。此外，继“中国 50”后，为更好满足大众富裕客户的财富管理需求，公司在券商行业首创低门坎配置产品“微 50”，截至 2021 年 6 月 30 日，财富管理买方收费资产规模达 500 亿元。

今年上半年，中信建投证券投顾业务规模稳健增长，投资端加大策略和能力输出，销售端构建“四梁八柱”，以“固益联”“债 e 通”“账内盈”等自主品牌为代表的固收产品和服务体系不断丰富完善。

这些券商投顾业务展业筹备中

有何新“打法“

今年以来，20家券商顺利获批公募基金投顾业务资格，数量上较首批获批公司有明显增多。不过，目前这些券商的投顾业务并未展业，仍在等待中。但是半年报里，部分公司也透露了其投顾业务的最新“打法”。

东方证券在半年报里表示，待监管机构验收通过后，公司将尽快开展基金投顾业务。在基金投顾业务方面，公司将以取得基金投顾业务牌照为契机，再度深化改革，围绕客户长期利益有效增值进行系统性和全局性产品体系建设。在千人千面基础上不断改善客户体验，在营业部层面进行更加精细化的营销管理，全力以赴成为专业、纯粹和具有行业责任的财富管理机构。

在财富管理领域，国信证券构建了基金投顾交易体系，构建小额收费生态链，客户综合账户平台行业首批通过协会评审，一 站式线上理财平台满足客户多元化投资理财需求，大幅提升公募基金等理财产品销售金额，持续为财富管 理业务赋能；兴业证券则不断升级投顾队伍专业能力，持续深化渠道区域合作，未来将探索推广券商结算模式，借力基金投顾，发掘新的增长点。招商证券则称未来将把握基金 投顾发展机遇，实现基于账户管理、客户视角的财富管理转型升级。

光大证券表示，上半年，公司获批公募基金投资顾问业务试点资格，为纵深推进专业投顾服务奠定基础。公司积极践行财富管理转型，主要聚焦“产品体系、配置体系、投顾体系”三大方面。一是构建涵盖权益、 量化、宏观、FOF、固收、CTA、雪球和现金管理的全谱系金融产品体系，引入产品 84 只。二是构建金阳光 30 资产配置体系，为分支机构高净值客户服务提供抓手。三是构建金阳光投顾产品团队体系，构建了“N+1+1+1”即总部-投顾团队-财富经理-客户体系的服务体系，推出了投顾资讯、 投顾咨询、投资组合、投顾直播等系列产品与服务。

中泰证券财富管理业务着力做好顶层设计，打造零售业务能力体系、 金融产品体系、综合金融服务体系三大体系，围绕“基础客户、基础资产、基础服务”，重点加强以资产配置为主的金融产品销售、投顾服务业务开展，进一步深化推进经纪业务向财富管理转 型，实现业务突破。

下半年怎么做？

2021 年上半年随着疫苗的普及，资本市场先扬后抑再反弹，呈现震荡的整体特征。股市在震荡中上扬，振幅逐渐收窄，成交活跃度提升，沪深两市成交金额人民币 107.23 万亿元，同比增加 20.9%。市场新增投资者数量达 1,083.99 万，同比增长 35.7%。波动的资本市场环境下，个人投资者对优质财富管理机构的要求愈发凸显。

另一方面，对于券商来说，投顾业务也是箭在弦上不得不发。在半年报中，券商们也纷纷透露公司投顾业务下半年的布局情况，而从各家表述中也能看出，投顾业务已然成为其财富管理业务转型的重要切入点和抓手。

共2页: 上一页下一页

>相关《大爆发！有公司客户数增长超450%，更有规模超70亿！券商投顾业务下半年“打法”曝光》内容：

理财鱼小提示：以数字技术赋能绿色发展 天味食品斩获“2021中国上市公司口碑榜”两项大奖 12月20日，由每日经济新闻主办的2021第十届中国上市公司高峰论坛周拉开序幕，论坛周以“科技创新 绿色发展”为主题。12月24日，由每日经济新闻主办的2021中国上市公司品牌...【继续阅读】

理财鱼小提示：拟允许设立一人股份公司，放宽准入激发市场活力 | 新京报快评 投资有风险，公司须守法，仍然是商场弄潮儿们需要注意的。 ▲12月24日，十三届全国人大常委会第三十二次会议在京闭幕。图/新华社 第十三届全国人大常委会第三十二次会议对《中华人民共...【继续阅读】

知名国货品牌三只松鼠因模特妆容问题 连上多个微博热搜 引发网友热议 丑化国人？三只松鼠海报引争议 12月26日，有网友晒出三只松鼠2019年10月份的产品宣传海报，因海报中模特的“眯眯眼”、厚嘴唇等元素，部分网友认为三只松鼠在故意丑化国人，引发争议。...【继续阅读】