第三家持牌消金巨头启动IPO 招联消费金融加入阵营

　　又一家持牌消费金融巨头宣布启动上市。3月19日，招商银行发布公告，称启动招联消费金融有限公司（简称“招联消费金融”）上市研究工作，具体上市方案成熟后再行提交董事会审议。

　　而在此之前，捷信、马上两家消费金融巨头已经启动了上市步伐。2019年7月，捷信消费金融母公司捷信集团曾计划赴港IPO，但随后又撤回了上市申请。今年1月8日，重庆证监局官网公示，马上消费金融公司已经与保荐机构签订辅导协议，拟公开发行股票并上市。

　　不过，从消费金融行业大环境上看，爆发式粗放增长的时代已经过去，纳入监管评级等一系列更加严格的监管措施也给机构们提出了更高要求。即便是持牌消费金融公司，其上市之路也将会面临着行业环境和企业合规等挑战。

　　一位业内专家就指出，“影响持牌消费金融公司上市的因素主要有两点，监管和业绩”，“目前还没有成功上市的消费金融公司，监管面临很多不确定性”，且“一旦公布招股书，就会被各方人士解读，一些历史遗留问题如果没有处理好，如收费、催收、用户隐私保护等等，很可能导致上市受挫。”

　　而这位专家提到的上述问题在消费金融行业很普遍，招联金融也不例外。

　　公开资料显示，招联消费金融2015年在深圳成立，目前注册资本金为38.69亿元。旗下拥有“好期贷”、“信用付”两大产品体系，以线上模式为主、兼具O2O模式，涵盖购物、旅游、装修、医疗美容等各类消费场景。

　　从业绩表现上看，招联消费金融近几年增长迅速、连续盈利，但也面临着营收增速快速下滑的窘境。

　　截至2020年末，招联消费金融总资产1088.81亿元，净资产110.23亿元。2016年到2020年，招联消费金融分别实现营收11.91亿元、41.62亿元、78.94亿元、107.40亿元和128.16亿元，同期净利润3.36亿元、11.89亿元、12.53亿元、14.66亿元和16.68亿元。营收增速方面，近四年分别为172%、67%、54%和19.3%，下滑明显。

　　同时，前几年业务的迅速扩张，也使招联金融在合规和风控上多次“栽跟头”，面临上述“遗留问题”。

　　去年10月22日，银保监会消费者权益保护局点名通报指出，招联消费金融存在多项违规行为，包括夸大及误导宣传、未向客户提供实质性服务而不当收取费用、对合作商管控不力、催收管理不到位等问题，侵害了消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等权益。。

　　其中，招联消费金融未向客户提供实质性服务而不当收取费用。该公司2018年以来与银行、信托公司、小额贷款公司开展联合贷款业务，向借款人收取贷款本金1.5%的平台服务费，2018年1月1日至2019年7月31日共收取相关费用7943.23万元。在联合贷款申请及贷后管理中，该公司未向联合贷客户提供有别于单独放贷客户的额外实质性服务。

　　催收管理不到位方面，银保监会消保局指出，招联消费金融一是存在不当催收行为。如对已明确还款日期的逾期客户胡某，仍继续进行电话催收，对客户造成骚扰；向客户刘某工作单位拨打电话，告知其同事关于刘某的逾期信息。二是对委外催收机构考核不严。未严格执行委外催收机构品质考核制度，考核时存在未对催收公司不当行为扣分的情况。

　　在被监管点名后，招联消费金融彼时对外回应称“深度反思”，“全面开启自查和整改工作”，“已基本完成整改工作，并不断将整改向深入推进”。

　　但金融观察团今日在黑猫投诉上发现，仍有12299个投诉帖直指招联消费金融利率过高、催收不当。

　　其中，3月22日一名网友投诉“招联金融网贷 利率过高”，“招联金融网贷日利率0.098 年利率35.77 和高利贷36打擦边球 要求下调利率 费用。”根据该用户提供的截图，该笔贷款放款机构为招联金融和五矿信托。

　　另一名网友投诉招联金融“恶意催收，损害个人名誉”，并附上了短信截图。

　　此外，招联消费金融在2017年曾推出校园分期项目“零零花”，后因监管原因下架。不过，这项业务的遗留问题也存在。3月19日，一名网友在黑猫投诉称，“招联金融向在校大学生放贷，还清后协商处理征信记录不给处理”。该网友称，其“在2017在读大学生期间向招联金融借款，因为没有经济收入来源导致逾期，后毕业了找工作挣钱后立马还清，要求招联金融撤销在校期间的征信记录，客服态度恶劣不给处理，现在因为工作需要把征信记录撤销。”

　　如此看来，在行业监管趋严的当下，招联消费金融想要通过上市“补血”，还需要在业务发展和合规运营方面继续推进。

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