对话绿动资本白波：三分投资七分服务，要用服务的方式帮助被投企业的成长
理财鱼小提示：对话绿动资本白波：三分投资七分服务，要用服务的方式帮助被投企业的成长
本期对话嘉宾：绿动资本董事长、创始人 白波
编辑 | 郑青春
主编 | 王德民
绿色影响力投资，在中国市场上提的并不太多，但在海外已经逐渐受到关注。随着我国经济进入碳中和新时代，资本在推动技术进步和绿色发展方面更有作为。
作为绿色投资的先行者，绿动资本成立于2016年，是中国首个将ESG政策制度化，并且对投资行为进行绿色影响力量化评估的纯市场化私募股权基金。近日，搜狐财经《未来商势力》对话了绿动资本董事长兼CEO白波。
白波早些年任职于美国华平，作为合伙人负责华平在亚太区的能源、工业和商业服务行业的投资。后来，华平在集团层面成立了ESG委员会，白波也担任委员之一。经历过中美两国私募股权投资行业的热潮，见证过金融危机、次贷危机对社会造成的巨大影响，白波对于绿色投资有了更多的思考。
2015年，随着中国大规模推广绿色金融，白波结合国内的政策和环境开始创业，并于2016年成立绿动资本。通过五年对绿色投资专业和深度的坚守，绿动资本取得了亮眼的成绩——管理资金规模超150亿。在已投资组合中，每亿元人民币可撬动能源节约用量1200吉瓦时，减少碳排放50万吨，减少树木砍伐260万棵，减少废物排放70万吨。
有哪些因素为实现财务回报和环境回报创造了条件？白波表示，技术是最核心的驱动力。但真正要把一个企业产品商业化，需要多方面工作，除了技术外，还要结合企业家精神和正确的本地化的商业模式，才能实现真正有效的投资。
随着我国提出碳中和的目标后，市场对此高度关注。白波认为，未来碳中和产生的资金需要和产业变革是巨大的，也将给绿色投资带来许多机遇。白波非常看好两大主题：一是新材料领域在国产替代、技术升级等硬科技带来的投资机会；另一个是产业互联网在传统行业中的应用机遇。这也将是绿动资本在今后5-10年比较专注的赛道。
对于碳中和概念是否有被炒作过热的现象，白波认为，关注很多并不是坏事，足够的关注能使行业更有效地发展起来。他相信，随着更多人理性地思考，将碳中和与经济发展相结合，这个行业将会得到更理性的发展。
以下为对话精编：
未来商势力：您最早是什么时候开始关注绿色影响力投资的？
白波：这与我成长经历有很大关系，我从学术出身，当年在中科大学习的时候研究的是核聚变，到美国麻省理工学习的时候，博士学位也是与新能源、环境、核聚变相关的研究。所以用什么方法促进可持续发展，是从我求学的时候就开始思考的。
我毕业以后加入了高盛，做能源和新能源相关的投资。2009年，我在美国华平投资集团的纽约总部。当时在美国金融危机之后，整个资本界进行了一次反思，资本怎样带来正确的变化和影响力。那时全球很多大的金融机构，开始去倡导ESG、影响力投资方面的概念和做法。
华平投资建立第一次影响力委员会的时候，我也担任ESG委员会成员之一，从那以后对影响力投资非常关注。
未来商势力：绿动资本成立于2016年，成立的背景是怎样的？
白波：我们成立的时候，中美之间正好在寻求绿色发展方面的合作，美国有比较多的技术、理念、方法，中国对环境污染治理的需求也非常大。所以其中一个背景是将海外技术和中国市场有效结合，促进绿色发展。
2015年，中国大规模推广绿色金融，结合全球在影响力投资方面的工作推进，在中美的政界和商界领袖的建议和推动下，我开始做绿动资本。通过资本的力量，结合产业、技术促进绿色发展，实现财务回报和环境影响力。
未来商势力：很多人认为绿色投资不赚钱，当前市场对绿色影响力投资存在哪些误解？
白波：这也是我们公司叫“绿动”的原因，就是希望使绿色变成新动能，而不是绿色发展变成经济发展的成本和压力。
一开始我们去做绿色基金，市场认为我们是“基金会”是不赚钱的，或者做绿色的事情需要增加很多成本。这是一个很大的误解，我们经过这些年的不断摸索，也找到了正确的办法和地方，使绿色投资既盈利，又能实现可量化的环境影响力。
未来商势力：有哪些因素促成了绿色影响力实现财务回报和环境回报的双丰收？
白波：首先是技术的力量。在过去10年，各类技术在发展。我们观察到一些新颖的、进步的新材料技术和一些数字技术，带来了很多行业变革。它使这些产业实现降本增效，同时减少对环境的影响。
第二是企业家精神，要推动新的变革力量，需要一大批有担当，有能力的企业家全力以赴去推进这些业务。
第三是正确的本地化的商业模式。这些因素促成了影响力投资实现财务回报和环境影响力回报的双丰收
未来商势力：技术是否是做好绿色影响力投资最重要的因素？
白波：把它归结为一个的话，我觉得最核心的驱动力是技术带来的变革，但技术在正确的企业家的手上也非常关键。要把一个企业、一个产品商业化需要多方面工作，还要结合企业家精神和本地化的商业模式，才能变成真正有效的投资。
未来商势力：在评估标准方面，绿动资本有哪些独特的评估体系？
白波：在2016年，全球关于影响力的评估体系还在不断完善，中国处于非常早的阶段。我们甚至自己建立一个绿色技术和评估的研究院。
作为一个理工男，我们最坚信的是什么？是数据要量化，要能有效地、不同等级地对被投企业的碳和环境影响力进行量化。
我们对被投企业会做一个全生命周期的量化分析和评估，即把供应链的整个过程、产品或者服务在后续应用中带来的影响力充分考虑进去，得到全生命周期的量化分析，这就是我们采取的做法。
未来商势力：做市场化的绿色影响力的投资过程当中，您遇到的最大难点是什么？
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