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荣万家成为被执行人背后:母公司7.81亿美元债获展期,荣万家股份成偿债资产包

发布时间:2022-01-18 18:39理财方法 评论

理财鱼小提示:荣万家成为被执行人背后:母公司7.81亿美元债获展期,荣万家股份成偿债资产包

 荣万家成为被执行人背后:母公司7.81亿美元债获展期,荣万家股份成偿债资产包

出品|搜狐财经

作者|岳家琛

1月18日,荣万家被河北廊坊市中级人民法院列为被执行人,执行标的金额10.78万元。

荣万家系荣盛发展旗下物业公司,成立于2000年11月2日,荣盛房地产持有其62.64%股份。去年1月,荣万家赴港上市。

而近段时间来,荣盛发展偿债压力频现。其中一笔原定1月18日到期的债券不久前获得展期,而作为增信措施,荣万家被列入荣盛发展上述债券的偿债资产包。

而对于未来房地产市场,荣盛发展近日回复投资者问题时称,仍然看好未来发展前景。

“中国的城市化进程尚在进行中,居民对高品质住房的需求仍然强烈,我们对中国房地产市场的发展前景仍然看好。”荣盛表示。

母公司美元债展期,票息提升至9.5%

1月11日,荣盛发展发布公告称,已获足额支持达成美元债要约交换。此前,荣盛发展称,交换要约方案获得持有人超过75%的支持。

去年末,根据荣盛发展公告,发起对两笔美元债的交换要约,债券规模分别为2.93亿美元及4.88亿美元,利率分别为8%和8.95%,分别于今年1月18日和4月24日到期。

交换要约方案显示,两只美元债的最低交换比例为本金的85%,进行交换的新债券分别为2.5年期和364天期。两只新债券的票息提升至9.5%。

境内债方面,荣盛发展共有6笔债券,规模合计约45.36亿元,其中兑付期最近的一笔为2022年11月到期的5亿元私募债。

“荣盛发展现金结余从2021年6月底的292亿元降至2021年9月底的248亿元,但该公司能否充分利用上述现金资源偿债仍有不确定性。”对于荣盛偿债能力,穆迪这样表示。

值得注意的是,荣盛发展设置了一个资产包,作为此次交换要约的附加增信措施。该资产包在去年6月的估价约为54亿元,含有荣盛发展的物管股票荣万家和9个商业物业等资产。若出售,所得对价的50%将用于偿还美元债。

此外,荣盛发展表示,其大股东荣盛控股也考虑出售资产来支持上市公司。有消息称,荣盛控股考虑以不超过100亿元出售新能源电池公司。

荣万家被“摆上货架”,上市一年股价跌63%

事实上,关于荣盛出售荣万家股份的信息在业内流传已久,不过均被辟谣。

彼时消息称,早在10月中旬,荣盛发展就已与一些潜在买家接触荣万家的股权出售,买家包括一些国有房企和一个头部民营房企。

直到上月,荣盛发展为偿还美元债公布了偿债资产包,荣万家被“摆上货架”才得以证实。

去年1月15日,荣万家成功赴港上市,上市共募资11.68亿港元。根据招股书,荣万家募资用途是扩充项目组合、丰富增值服务。

然而,一年过去,荣万家并无实质并购动作。

截至2021年6月,荣万家在管项目数量324个,在管面积6280万平方米,同比增长约达到19.1%以及19.8%。此外公司的合约项目445个,合约面积9210万平方米,同比增长14.3%。

值得注意的是,荣万家的业务发展高度集中。半年报数据显示,荣万家在管项目以住宅为主,占比高达90.5%。

截止半年报,荣万家的物业管理业务收入中,有荣盛集团开发的物业占比达到98.6%,而由第三方房企开发的项目占比仅有1.4%。

由此可见,荣万家开拓第三方业务进展缓慢,严重依赖母公司荣盛发展的现状没有改变。

此外,荣万家自上市以来股价一路下跌。其上市时股价为12.59港元,截至今日收盘,荣万家股价跌至4.64港元,跌幅达63.15%。

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