DSP的目标到期基金将投资于国家发展贷款但会有所不同

DSP Mutual Fund 推出了 Nifty SDL Plus G-Sec Jun 2028 30:70 指数基金，这是一个目标到期基金，将投资于政府证券和国家发展贷款的投资组合。

方案

该基金将其投资组合的 70% 投资于政府证券，而 30% 将投资于国家发展贷款。顾名思义，该基金将于2028年到期，因此该基金的债权投资也将投向届时到期的债权票据。G-secs 的产量在六七成熟期达到顶峰，然后趋于平缓。

为了选择国家发展贷款 (SDL) 的证券，DSP 共同基金与指数提供商合作，在流动性过滤器之外建立了质量过滤器。这将过滤那些在 GDP 占总负债方面得分最高的州的 SDL。因此，投资组合将包含通常具有流动性的 G-sec 论文，以及具有更好财务和流动性的 SDL。

“拥有更高质量的 SDL 将有助于投资组合，尤其是在债务市场流动性低的时期，”DSP Mutual Fund 固定收益主管 Sandeep Yadav 说。

什么有效?

该计划可能会带来 15 个基点的低费用比率，这在目标到期债务基金中很重要。

Synergee Capital 董事总经理 Vikram Dalal 指出：“较低的费用比率对投资者回报的影响很小。”

该基金将追踪 Nifty SDL Plus G-Sec Jun 2028 30:70 指数基金，该基金的到期收益率为 6.7%。

但是，可能存在一些投资者必须注意的跟踪差异。

如果您在 3 月 31 日之前投资该基金或 NFO，您将受益于 7 年的长期资本收益指数化。

“在七年期间，你可以获得 5.6-5.8% 的税后回报，”Dalal 说。

什么不起作用?

虽然它是开放式基金，但如果投资者在基金到期前撤回投资，他们可能无法获得预期的回报。

如果您希望提前退出，预计年内债券收益率将进一步上升，这可能会抑制回报。虽然由于价差处于历史低位，对 SDL 的影响可能更大，但该基金对 SDL 的敞口较低，为 30%。大多数其他 G-sec plus SDL 基金都保持 40-50% 的 SDL 敞口。

G-sec 带有明确的主权保证，而 SDL 带有隐含的主权保证。这也是该指数 SDL 部分收益率为 6.9% 略高于 G-sec 部分为 6.6% 的原因。

但是，该指数中的质量过滤器应该能够避免财务状况较弱的州政府债券。

Moneycontrol 采取的措施

该基金提供的税后回报优于目前收益率约为 4.6% 的免税债券，以及没有指数化收益的银行定期存款。您还可以使用这些资金来存放您可能从本月到期的免税债券中获得的任何到期收益。寻求将盈余资金存放 6-7 年的投资者可以考虑使用该基金。您可以投资于 3 月 17 日或 3 月 31 日之前结束的 NFO 期，以利用额外一年的指数化。

>相关《DSP的目标到期基金将投资于国家发展贷款但会有所不同》内容：

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持中国飞机租赁(01848)“跑赢行业”，目标价7.5港元(22/23年1.1x/1.0xP/B，46%上行空间);因上调租金收益率假设，上调22/23年收入9%/10%至37亿/42亿港元，考虑税率上行、维持盈利预测不变。公司交易于22/23年0.8x/0...【继续阅读】

3月16日，睿远基金发布公告，基于对中国资本市场长期稳定健康发展的信心，将于2022年3月18日(含)起10个交易日内使用固有资金申购旗下公募基金，拟申购金额合计不低于1.5亿元，持有时间不少于5年。 有业内人士分析称，不少于1.5亿元的金额，不少于5年的持有...【继续阅读】

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持裕元集团(00551)“跑输大市”评级，目标价由11港元调低5.5%至10.4港元;下调2022-23年收入预测0至1%，以反映现时疫情防控措施对宝胜国际(03813)门店客流量有影响;另下调净利润预测约3%至8%，主要反映零售业务经营...【继续阅读】