国信证券：维持湘佳股份(002982.SZ)“买入”评级 上半年营收增速超预期 冰鲜鸡行业或进入快速增长期

　　智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，由于21H1黄鸡价跌幅、上游饲料原材料价格涨幅及湘佳股份(002982.SZ)社区团购促销费用超预期，该行下调公司盈利预测，预计21-23年归母净利润为0.2/1.51/2.18亿元，对应EPS为0.2/1.48/2.14元，对应当前股价PE为214.9/28.5/19.8X(原预测为21-23年归母净利润2.2/3.06/4.33亿，对应EPS为2.16/3.01/4.25元，对应当前股价PE为19.6/14/9.9X)，维持“买入”评级。

　　公司披露2021年半年度业绩快报，预计实现归属于上市公司股东的营业总收入为13.9-14亿元，同比增长40.67%-41.69%;归属于上市公司股东的净利润则亏损450-600万元，上年同期盈利13980.39万元，今年同比下降103.22%-104.29%。公司业绩虽受禽价低迷及饲料成本上升影响有所亏损，但主业规模在周期底部仍加速扩张，营收增速超预期，成长性凸显，长期坚定看好。

　　国信证券主要观点如下：

　　该行认为湘佳股份是大农业领域的稀缺成长标的，主要体现在：一，湘佳股份虽然发家于禽养殖，但其冰鲜黄羽鸡产品收入近年来稳步提升，2020占营收比例达70%以上，冰鲜黄羽鸡具备消费品属性，盈利水平受禽周期影响较小，且未来有望通过品牌溢价进一步提升盈利水平;二，冰鲜黄羽鸡行业受益各地冰鲜上市政策进入快速增长期，公司作为冰鲜黄羽鸡的区域型龙头，是行业扩容的最佳受益者，有望迎来业绩黄金发展期。

　　湘佳股份是农牧行业成长股，主要原因在于：短期，公司作为冰鲜黄鸡行业的领军者，凭借渠道、物流、全产业经营等优势，将充分受益冰鲜鸡行业扩容，再加上募投项目投产后产能大幅扩张，冰鲜禽产品业绩增长的确定性极强;长期，公司管理层优势显著，以成为中国的高端动物蛋白消费供应商为愿景，重视食品安全与质量，并通过布局禽蛋、猪肉食品等新业务，带来进一步成长储备，未来成长性十足。

　　风险提示：突发大规模不可控疫病;募投项目投产进度不及预期。

>相关《国信证券：维持湘佳股份(002982.SZ)“买入”评级 上半年营收增速超预期 冰鲜鸡行业或进入快速增长期》内容：

由每日经济新闻主办的2021第十届中国上市公司高峰论坛周于2021年12月20日至24日在线上举办。 在此次高峰论坛的分论坛“2021中国投资价值趋势论坛”上，中银证券研究总监兼首席经济学家徐高发表了题为《重回政策市》的主题演讲。 徐高坦言，2022年整个经济...【继续阅读】

理财鱼小提示：目标收入1500亿元 “中国信创谷”5年规划在津重磅发布 央广网天津12月26日消息（记者周思杨）12月24日，PKS安全先进绿色计算2021生态大会在天津隆重开幕，大会以“聚势聚能，共擎共飞”为主题，旨在展示安全、先进、绿色“PKS”自主计算体系的发展...【继续阅读】

理财鱼小提示：国元证券董事长俞仕新近30年从未跳过槽 已58岁一年前才刚当上 运营商财经 苏佳 / 文 国元证券现任董事长俞仕新今年已经临近退休年龄了，上任董事长职务才刚近 2 年，他有什么经历呢？运营商财经试图揭秘。 俞仕新生于 1962 年 11 月，今年已经 59...【继续阅读】