期货短线必亏:十年期货生涯之劝君莫做短线交易

昨天一位许久未见做股票的朋友约了自己，原先曾是券商的从业人员，后来跳槽到投资公司，每个月2w多收入，平时偶尔电话寒暄一下感觉还可以。见面之前我想今年的股市7月初有个跳跃上涨，自己朋友圈都经常看见想开户做股票的动态，很多人真的是想跑步入场，生怕自己跑在别人后边。和朋友见面寒暄几句过后我问了他最近股票做的怎么样，他直接和我说折磨的不行不行的了，我说最近股票市场很火啊，他说现在都不敢碰了，卖了就涨，买了就跌，然后循环，亏损后失去理性乱操作。还和我讲了一通具体的买卖，说也许是因为疫情原因吧，老盯在电脑前忍不住的频繁短线操作，我当时深深惊讶，曾经的从业者怎么也这么短线操作，话余之时我深深的陷入了沉思，又像看到了10年前那个曾经还是少年的自己。

先说说我自己吧，10年前的那个自己沉迷于短线交易，如果不是国内股市T+1制度限制，恨不得无时无刻不交易，但那时候有权证啊，很多新手可能不知道，那时候有认沽和认购权证，权证当天可以买卖，那交易次数，你们都想象不到的，我一直频繁交易到所有权证退市。后来接触股指，股指波动一个点300，手续费几十块，那交易频率更是比权证还高，也许是因为运气吧，做股指再股灾那年我竟赚了很多钱，至于怎么赚的钱日后有机会再分享。16年转战国内商品期货，也是没有摆脱频繁交易，并且发现商品期货还有夜盘，交易时间更长了，最后发现16年之前的交易相比16年以后的交易还算“幸福”的，16年后感觉自己成为了电脑屏幕前的“奴隶”，这几年我明显感觉身体变差，严重影响到生活，陪家人的时间也越来越短。相比，今年疫情过后，期货市场也没有开夜盘，也许是交易时间短，交易之外留下给自己思考的时间越多吧，交易次数减少很多，这一段时间我赚了一笔不小的钱。等市场交易时间回归正常，我又送回去了很多利润。这也是促使我停下来思考自己想改变自己的一个转折点。

接下来，我想写些提倡大家不要做短线的内容，经历了10多年的投资生涯，看着身边无数人的经历，从概率角度考虑，做短线成功的人肯定是有的，但长期成功盈利的概率远远低于做中长线的成功概率。或者换种说法，我自己不才再短线上没有给我带来很棒的生活方式，也希望用自己血的教训分享给大家不要做短线交易。

第一点我感觉近几年的短线交易让我身体变差，陪家人时间越来越短，并且短线交易的情绪附注再自己情绪上，经常会影响身边的人。这些都是我自己人的问题。不同的性格总是造就不同的结果。我们很多人专职投机无论是股票还是期货，都是为了摆脱朝九晚五的工作而实现财务自由，但有时候我们需要问下我们自己：我们实现了么？如果我们没有实现那么对身边的人更好了么？还是更疏远了身边的人？有时候经常无形的交易情绪压抑的我在内心无形的爆发。无论是亲近人还是陌生人，这种压抑的痛苦如果您没经历您是不理解的，再此我想和我身边的亲人朋友或者陌生人，因为自己的无法控制情绪而影响到你们说声对不起。这是无形的，更直观的是身体健康慢慢受到威胁，颈椎腰椎身体变胖这都是我所面临的问题。身体健康和内心是多少金钱都买不回的。相反，把时间周期拉长，做中长线交易也许你一天或者一周只需看几眼。会有更多的时间陪家人和摆脱自己成为电脑面前的“奴隶”。摆脱短线交易也许会给您一个相对更棒的生活方式。

第二点我想分享一下青泽老师《澄明之境》之中一位期货公司风控总监对客户交易数据的分析。每天交易10次以上的客户3年平均收益率﹣79.2%。每天交易5次以上的客户3年平均收益率﹣55%。每天平均交易1次以上客户，3年平均收益率﹣31.5%。每天平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是+12%。每天平均交易0.1次以上的客户，3年平均收益率是+59%。如果看完这组数据您还坚持您是概率中的“极品”，那么我无言以对，如果认同，请找到适合自己性格的更长周期来做交易。我记得我听过傅海棠老师的一堂交流分享会，傅老师说的很实在，“顺势而为”“高抛低吸”都是伪概念。你知道“势”的方向您会倾家荡产投入。通过上方报告可以看出频繁交易基本判了您的死刑：不要盼望您能在高抛低吸的短线中获利。

第三点我们交易一定要设定盈亏比，我看我身边很多人赔钱的原因我看都是赔了不走，然后赔钱到保本基本就跑了，或者赔到自己内心折磨的很痛苦了，忍痛割肉离场。日内设定的盈亏比如果过于大往往市场不会太有这种机会，日内设定盈亏比过小，假如1比1，您想您在一个零和市场之中胜率达到50%，您最后损失的还是手续费。如果低于50%呢？今年3月到7月我操作的账户手续费都接近半百万。回头一看，我在想累来累去日思夜想我到底再为谁打工？如果您能停下来您看下您的手续费到底是多少？占了本金多少？您又盈利多少？如果不盈利您亏损之中手续费占比达到多少？我们需要停下来好好思考下这个问题，这个问题也是让我停下来思考不想再做日内短线交易的一个触发点。

第四点回首过往，我每天再电脑前当电脑奴隶，最后反而不如我用账户20%的仓位留到现在赚的一笔钱多，我们每天在这个市场厮厮杀杀，投入大量资金最后反而不如用账户五分之一的仓位赚的多。我要特殊说明一下，这属于假象，我是理想化假设。假如真的不一定拿的那么长远，但反观理想化自己频繁短线交易属于败笔。所以更让我坚定的放弃短线日内交易。有些人认为日内交易给交易者提供了更多可选的交易机会，不否定，很多人通过短线获利了，但日内的交易机会不一定都是积极的交易机会，交易机会越多，我个人感觉它越不是机会，相反，有些习惯性的东西会把你带入深渊。即使不带入深渊，有些时候我们看到的日内机会反而忽略了更大的趋势机会。有些时候我们一旦下车再上车如果不利于您的价格因素，您会是很难得。日内交易会使我们的眼光放弃长远。

还有一点需要说明，目前日内短线我有一套完整的交易策略，近两年也没赔钱但耗费了青春，但就是想让自己停下来，心中有股无形的力量迫使自己放弃这样的日内短线交易了。以上都是我的临时所思所想，我的交易经历让我现在停下来思考一下更大周期的交易。因为自己能力不够所以再短线交易没有取得成功，根再自己。我认为更高的时间框架交易会给交易者更大成功概率的机会。

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