锐叔论市 反包大涨！震荡结束了？(2)
钢铁板块也主要是在午后走强，金岭铁矿、八一钢铁、本钢板材、太钢不锈先后封住涨停，板块指数也大涨了4.87%。消息面上，今天盘前“股衍情报”栏目中的提示大家的，山东省国资委正在与宝武钢铁集团筹划对山钢集团战略重组事项，算是一个刺激因素，但更主要的还是近期钢价重现上升趋势。期货市场上，相比6月22日低点，线材主连、热卷主连、螺纹主连导致偶天已经分辨反弹了12%-24%不等，不锈钢主连相比4月更是大涨30%以上，创历史新高。此外，亮眼的中报也是重要的助推剂。早在7月2日的早评中，锐叔就曾提示过大家，“钢铁股半年报存在超预期的较大可能”，而从实际情况来看，截止7月12日，共有22家上市公司发布了上半年业绩预告，部分上市公司归母净利润创2016年以来新高，其中包钢股份预计上半年实现归母净利润增长2281%～3233%！当前从需求角度来看来看，其实地产新开工、基建、工业品三大链条需求走弱。但同时钢铁去产能“回头看”政策正在进行中，各地陆续出台粗钢产量压减政策。2021年1-6月，我国粗钢产量为5.63亿吨，同比增长11.8%，如若全国各地均提出粗钢产量同比不增长，则2021年下半年粗钢产量同比降幅将达到11.61%，供给收窄预期大幅加强。因此，下半年钢铁行业总体供需格局反而有望进一步改善。此外，行业兼并重组加速，预计未来全国钢铁业集中度将进一步提升，主要上市钢铁企业盈利能力有望持续改善。目前钢铁板块指数已悄然接近年初高点，后市来看，大概率会创新高。大家后市可以持续关注当前价格走势最强不锈钢相关企业，以及下半年车企“芯片荒”缓解后，对汽车冷轧板需求增加预期下的冷轧板相关企业。
光伏板块昨天的表现也相当不错，晶澳科技、上机数控、瑞和股份、华荣股份、三峡新材涨停，中信博、中环股份、天合光能、固德威、阳光电源等近期也是向上趋势未变。光伏这波行情，除了行业处于高景气周期外，也受硅料价格下降影响。继上周本年度首次硅料价格下降之后，本周硅料价格二连降。2021年，仅剩户用光伏项目享受中央财政补贴政策，光伏发电已进入平价上网时代初期，这时候，成本非常关键。而随着硅料价格转跌，上游成本的下降，下半年的装机量有望大规模提升。同时，由于光伏行业异质结构技术取得一定的突破，行业内竞争将更为激烈，头部企业的产能扩张速度更快。光伏板块是中长期看好的赛道，要从大趋势角度进行把握，并不适合短线追涨杀跌，更适合波段性调整后低吸和趋势性持股。
操作策略：
昨天大盘超预期反包大涨，主要是得力于北上资金的大幅回流和权重股的拉升，整体市场赚钱效应并不理想。央行大幅缩量续作MLF回收流动性，以及经济数据好于预期，预示未来货币政策主基调仍是“不急转弯”、“不搞大水漫灌"，这方面对市场的驱动力有限。结合短期微观资金面仍不理想、中报高增预期兑现后市场风险偏好存在下降可能，预计后市上升空间仍较为有限。技术上，关注3600点左右前期筹码堆积峰值位压力。中期来看，今年基本面的大背景是“全球流动性趋于收紧+通胀上升”，这一组合对市场并不太友好，加上结构性高估值的矛盾依旧存在，风险偏好难以持续全面提升，整体市场仍有望保持区间震荡格局。操作上，建议轻仓者暂时观望为主；重仓者注意逢高逐步控制仓位，同时注意根据当前市场风格变化以及结构性主线进行调仓换股。中线可逢低关注“低估值+顺周期”品种、以及景气度持续上升的行业。
（国金证券毛锐 SAC登记编号：S1130519020002）
本报告中的内容和意见仅供参考，不构成投资建议。国金证券不对因使用本报告所引致的任何损失承担任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
大金融光伏北向资金钢铁稀土永磁
>相关《锐叔论市 反包大涨！震荡结束了？(2)》内容：
1、 八大机构论市：年末博弈加剧 蓝筹渐入佳境
本周沪指下跌0.39%，下周A股将如何运行？我们汇总了各大机构的最新投资策略，供投资者参考。 中信策略：年末博弈加剧 蓝筹渐入佳境 年末收官时点市场博弈将加剧，“高切低”交易步入中场，开年优质蓝筹将渐入佳境，建议紧扣两大主线，布局“三个低位”。首...【继续阅读】
2、 锐叔论市 继续等待这只“靴子”落地！
《投资者网》特约国金证券分析师毛锐 周四早盘三大指数集体高开。开盘之后，指数总体上围绕平盘线窄幅震荡。午后，指数显示延续上午横盘震荡态势，但不久之后，沪指领头下出现了一波拉升。尾盘阶段，指数再度横盘。最终，上证指数、深成指、创业板指分别以...【继续阅读】
3、 锐叔论市 震荡过后仍需提防二次下探！
《投资者网》特约国金证券分析师毛锐 周三早盘三大指数集体高开。开盘之后，指数稍显分化，沪指围绕平盘线震荡，深成指、创业板指则继续走高之后保持偏强震荡格局。午后，指数波澜不惊，维持横盘震荡格局直至收市。最终，上证指数、深成指、创业板指分别以...【继续阅读】