投资稀土血亏45万，投资者称“老师”恶意带单，交易所躺枪？
理财鱼小提示：投资稀土血亏45万，投资者称“老师”恶意带单，交易所躺枪？
“老师”带头大笔买入，诱导“学员”跟进投资，最终“学员”血亏……在2017年全国范围的一轮交易所清理整顿后，仍有如此剧情在上演。
新京报贝壳财经记者近期接到两位稀土产品投资者爆料，二人在“荐股师”的带领下，分别于2019年9月、2020年4月从投资股票转为投资稀土，开户单位都是包头稀土产品交易所有限公司（下称“稀交所”）。仅约一个月甚至更短的时间，二人亏损就都超过六位数。
根据投资者提供的相关监管部门回复，始终认定稀交所没有违规，个人损失属于正常投资亏损。不过投资者认为稀交所违规开展了期货交易，且对合作商管理不严。
这种情况下，投资者索赔的诉求会得到支持吗？业内人士认为，确认是客户自己交易，还是在推广商指导下交易很关键，如果是后者，在证据充分的前提下，责任应由推广商承担。
对此，律师向贝壳财经记者分析称，从投资者维权手段看，有些投资者在民事案件中的诉求无法得到支持，遂作为刑事案件控告。目前司法实践中主要以非法经营罪和诈骗罪两个罪名追究刑事责任。
“老师”恶意带单？
个人投资稀土产品一个月亏45万，拿到小额赔偿的条件是“撤回投诉”
“2019年8月，我接到一位自称券商客服人员的电话，要给我推荐股票。好奇心理下，我加了他的微信，被拉到一个200人的炒股大群，里面有多位‘老师’荐股。起初我只是听听课，后来跟着买了几只股票，总体赚了点。”李君（化名）称，隔月，“老师”就推荐他到稀交所开户，说9月“（股市）大盘不好，有一波稀土行情”，且群里有成员表示自己投资稀土产品赚了几千元。
受到鼓动的李君转进了一个20人的稀土产品投资小群。在该群中，“老师”带头大笔买入稀土氧化物，李君“头脑一热”也全仓跟进。不料几天内行情就大跌，“老师”没叫止损，反而继续喊他做多。至同年10月清仓时，李君前后共投入67万元，亏损45万元。
李君称在最高点382.5元做多入场，进场后大跌几十个点“老师”仍让继续多单进场死扛。
李君与“老师”对话截图。
李君这才意识到受骗，并发现20人小群内其他用户微信账号全部异常。2019年11月，他拨打稀交所官网电话投诉，而后接到一位自称稀交所客服的张姓人员回电，同意赔偿9万元，但条件是撤回投诉，承认是自己操作导致亏损。
李君与自称稀交所客服的张姓人员沟通赔偿事宜。
“当时我不知道他其实是合作商代表，也就是发展我为稀交所客户的一方。”李君称，由于损失严重又有较大开支压力，在与对方沟通协商2个月后，李君于2020年1月收到一笔来自个人的9万元转账，并签署了一份撤诉声明。
他提供给记者的声明显示，“信访人由于其自己盲目听信他人建议进行交易而产生亏损，应自己承担相应责任。”落款盖章来自稀交所。
和李君有类似经历的个人投资者周龙（化名），是2020年4月在稀交所开户，投入资金不到一个月，就亏损了20余万元。指导周龙的“老师”除了让他们把握行情、加大资金重仓指定稀土产品外，日常还会在直播间帮助果农销售滞销水果，营造慈善形象。与李君不同的是，周龙没有签署撤诉声明，也没有拿赔偿。
还有一个值得注意的细节，投资者在稀交所注册前，都需要先得到一个合作商代码才能开户，注册后的身份为平台“交易商”。
赔偿何来？
稀交所：是合作商所为
给投资者赔偿到底是否来自交易所，平台是否觉得理亏才有此动作？对此，稀交所客服部人员表示，稀交所没有对任何客户有过任何赔偿。官网的“客服部人员名单”中只有3人，也没有前述张姓“客服人员”。
包头商务局相关人士对记者回应称，经向稀交所了解情况，2019年11月稀交所接到李君的投诉后，按照该交易所合作商管理办法和合作商协议约定，把投诉转给为他提供服务的合作商进行处理。
“稀交所作为提供交易服务的平台，交易商的盈亏都与平台无关，交易所也从来没有对该客户进行过赔偿。”商务局相关人士还表示，稀交所与合作商有合作，但所谓“老师”的身份没法确认。
在稀交所官网，记者没找到合作商名单。其客服人员称，因为各项规则、管理办法等都是实时调整的，客户可以致电客服查询（合作商是否属实），电话一直是畅通的。
包头商务局相关人士给出的解释则是：“依据有关规定，现货交易场所无需公开合作商名单，但是稀交所本着公平公正公开的原则，曾在官网上进行过公示。合作届满后，名单就从官网撤下来了。现在没有合作商了，所以没有公示。”
从近年此类交易商发展模式看，合作商或代理商都扮演了重要角色。江苏天倪律师事务所合伙人王灿林曾在公开撰文中总结道：“商品交易所不直接参与交易，仅提供交易平台，发展代理商成为会员单位，代理商自行发展或者委托居间商发展投资人到平台进行投资交易。”
对于这些发展业务的“触角”，交易所需要规范他们的行为。稀交所客服人员称，交易所对合作商一直严格规范。
其官网上发布于2020年6月的试行合作商管理办法中，第八条为“稀交所合作商应依法、合规开展市场服务，严禁发生以下（12项）行为”，包括严禁向交易商夸大宣传或提供虚假信息，严禁通过承诺赢利等手段诱导交易商入市交易，严禁通过欺诈手段诱导交易商入市交易，严禁开发不合格交易商入市交易等。
从投资者反映的情况看，稀交所的合作商似乎并未严格遵守上述条例，稀交所是否失职？包头商务局相关人士从合作商审核规范角度回应称，按照稀交所合作商管理办法，符合条件（才）可以申请成为合作商。
稀交所本身有无违规？
业内人士：有开展“类期货交易”打擦边球嫌疑
投资者的另一个质疑点落在稀交所本身，其经营是否正规合法，有无违规开展期货交易？
官网资料显示，稀交所是国内唯一一家专门以各类稀土产品为交易品种的现货交易所，2011年5月经内蒙古自治区人民政府批准成立，注册资本2.16亿元，2014年3月正式投入运营。
据投资者提供的信息，他们先后将稀交所诉至内蒙古商务厅、包头公安机关等单位，得到的回复都是稀交所经营“正规合法”。
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