自主品牌围剿日系，混动赛道竞争加剧

在双积分政策以及“双碳”目标的压力下，多家车企加快了在混合动力汽车领域的布局。

在混动赛道上，日系车由于布局较早而其占据了主要市场份额。不过，近多家车企都发布了混动战略，包括长城汽车、广汽传祺、比亚迪和吉利等多家自主品牌，合资品牌北京现代也推出了途胜L混动车型，这是其首次在华引入混动SUV。

西部证券近期发布的一份研报显示，“双碳”、双积分等政策的共振下，汽车节能减排已经不再仅仅聚焦于纯电路线，而是多元技术解决方案，插电式混动、油电混动以及燃料电池汽车将获得较大的发展空间。从长期看，纯电动车和燃料电池汽车是零排放的最终解决方案，但是从中期看，氢燃料电池受限于制氢、储氢、运氢多个环节，纯电动车受限于续航里程和充电时间等问题，混动车是当前实现节能减排，同时兼顾技术发展和经济效益的优选方案。

长城汽车魏牌广州车展前夕发布了“超级混动战略”，称未来全系产品都将搭载DHT混动系统，玛奇朵DHT-PHEV是该战略落地的首款车型L。此外，魏牌还推出了拿铁DHT。吉利正式发布了雷神动力以及世界级模块化智能混动平台——雷神智擎Hi·X。广汽传祺则在广州车展上宣布2025年实现全系车型混动化，代表着广汽传祺混动化和智能化技术路线的EMKOO量产版车型将于明年上市。

西部证券指出，混动汽车的技术研发门槛较高，需要兼顾燃油经济性、动力响应、制造成本等多方面因素。在混合动力技术路径上，日系主导油电混动，德系主攻插电混动，而自主品牌则选择两头发力，既满足当下新能源积分的需求，又兼顾未来的产品和技术布局。

在混合动力技术方面，日本的丰田、本田和日产以及韩国的现代起亚具备较大的先发优势。不过，随着自主产品研发实力的增强，其在混动领域的技术也在不断进步。

西部证券数据显示，2014~2020 年，国内PHEV插混市场销量从1.5 万辆增长至24.7万辆，HEV油电混动市场销量从0.7 万辆增长至 24.9万辆，混合动力汽车销量稳步提升，市场持续扩容。不过，中国的混动车市场与欧洲、日本、美国相比仍有一定差距，尤其是油电混动车2020年市占率仅为1%，而同期日本、美国、欧洲占比分别达到19.6%、3.1%、2.9%。在国内市场，油混汽车近三年的年平均销量为22万辆，随着哈弗 H6S、 WEY 玛奇朵、传祺等自主品牌新产品将陆续打开市场，预计今年可以达到43万辆以上的销量水平。

“相信到2025年，混和动力产品至少能占整个乘用车市场30%以上的份额。混和动力和纯电在未来是并驾齐驱的，并不是说混动是纯电的过渡，未来混动同样发展潜力巨大。”魏牌CMO乔心昱表示。

中国汽车工程学会氢能与燃料电池汽车研究中心副主任王冀认为，从双碳的角度来看，混合动力汽车的年销量需要大幅度增加，到2030年混合动力汽车的销量至少是2020年销量的5倍以上，用以取代燃油车(并非替代纯电动车)，这样才有可能顺利在2030年之前实现汽车使用环节的碳达峰。

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