您现在的位置是：理财鱼 > 保险知识 >

保险知识

A股的“捡钱时代”：板块逆势而起，这35只细分行业龙头最具潜力

发布时间：2021-06-28 12:21保险知识次评论

　　怎么去判断一家公司股价会不会走得更好?其实，这要看市场是不是喜欢。如果你简单地从财务指标，从企业目前的情况推导它的将来会怎么样，这也不失为一种方法。但我想告诉大家，其实市场上最有价值，或者说能够获得超额收益的东西，恰恰是不确定。而所谓的价值投资，给人的感觉可能更多的是希望从确定性中寻找机会，因为这样风险最小。单纯地寻找确定性的机会，在这个过程中，其实你就放弃了暴利的机会。

　　其实市场上永远有这么一些资金，由于它对风险的偏好不同，选择就不一样。我们会发现，在A股市场上，哪怕市场特别热的时候，都有一些资金在追逐热点、炒题材。同样，即使创业板指数走得很差的时候，仍有部分板块、部分热点还在不停地炒作，比如锂电池，还有跟特斯拉相关的一些小的金属。为什么会这样?因为很多人认为它们代表未来。

　　我们一直在说：“人性不变，故事永恒。”其实逻辑也是永恒的，价值本身也是故事，只不过这个阶段大家可能更强调它。有些确定性的机会无法打动你，那就凭自己的本事去寻找那些不确定性的机会，投资未来的成长性。

　　低估值和高增长，前者往往具有确定性，而后者没有确定性。

　　当低估值因为总体经济不振，陷入低增长，是极好的买入时机。因为经济的规律总是高低相间，周而复始。一旦经济转好，低估值回到合理估值，就会有极佳的回报。

　　当低估值遇到流动性的问题，比如利率提高股市缺乏吸引力，比如股市过度扩容，但基于流动性总是会回到合理的水平，因此，一旦恢复，估值就会得到修复。

　　当然，最佳的状态是低估值加上高成长，那么，当低估值回到合理区域，就会获取公司快速增长带来的利润以及估值上升带来的利润。

　　简而言之，因为非公司长期转坏产生的低估值，就产生了很好的买点;同样，当大盘总体处于低估值的状态，因为经济总是增长的，所以，未来的收益就具有了极高的确定性。

　　低估值买入是王道的原因，就在于一些暂时性的问题总是会过去的，在于人们情绪转换后，价格又回到价值的身上。

　　大家都知道，军工股已经沉寂五年了，长期的下跌或者修整让指数处于历史地位，而且PE，PB估值均处于历史地位。距离五年来最高水平仍有近三倍上涨空间。那么接下来还有哪些值得我们深入挖掘?

　　第一点首先看业绩成长性，军工行业，市场以前都是炒题材的，也就谈不上业绩，但是，现在部分回归业绩，有一批行业龙头伴随行业发展会持续释放业绩出来。像亚光科技连续六年业绩稳定增长，2020年机构预测依然是增长，充分体现出很好成长性，阶段涨幅104.74%。

　　第二点处于行业龙头地位，估值较低。拥有核心技术优势，具有极高的稀缺性。稀缺性是科技公司的护城河，也是估值溢价的主要来源。

　　第三点属于国产替代核心领域。当前我国具备巨大的国产化进程发展空间，相关领域订单爆满，公司有望持续受益。比如飞机发动机这块，已经整合了航空发动机集团公司，就是为了加快国产化进程。

　　A股35只军工行业细分龙头(名单)

　　A股35只军工行业细分龙头，业绩上涨，潜力大，且有外资持股超百万股，其中这35只分别为：贵研铂业、浪潮信息、泰和新材、振华科技、天和防务、浙江鼎力、北方华创、许继电气、东方精工、兴森科技、紫光国微、远光软件、通裕重工、华胜天成、宏大爆破、光威复材、和而泰、沧州明珠、红豆股份、中京电子、昊华科技、新研股份、光启技术、华力创通、际华集团、海格通信、沃尔核材、中航飞机、巨星科技、中船防务、航发动力、中航机电、北斗星通、中航沈飞、大连重工