大咖录丨医药板块企稳回暖，布局的时间点到了吗？(2)
梁福睿：其实我觉得这个可能也是很多投资者绕不开的话题。因为今年可能很多医药的行业基金，它的CXO配置比例，包括很多重仓股确实也都在前面，但是我觉得这也是显示到整个行业的一个趋势，确实还是比较健康或者是比较蓬勃向上的。因为刚才也提到了中报的时候，很多这些外包的公司它们的业绩其实是很好的，背后其实是从2017、2018年那个时候就在逐渐演绎，我国的这些CXO的公司，它们的订单交付的速度，相比海外其实是比较快的，因为我们中国人是很勤劳的，然后我们的整个功效，然后还有一些化学品的整体产业供给，在江浙那一带也是比较及时的。
我们整体的人工费用包括工程师的红利，相对于海外其实现在应该算是一个比较大的优势，所以在整个产业的背景下，抛开去年新冠疫情导致很多海外的工厂可能订单交付不及时，海外有些订单加速转移到我们国内来了。其实整体这个产业趋势已经延续了两三年的一个时间维度，可能今年是因为业绩确实比较好，然后股价形成了一个板块性的爆发。不可忽视的是，从两三年之前，很多上市公司它的股价其实已经翻了好几倍，只是今年可能大家会看到每个基金都配置了很多，所以可能才把效应放大了。
至于说到整个产业趋势的一个时间维度，我觉得看各个公司不管是去年的年报，今年的中报，它们产能的排产，包括人员的招聘，包括在手的订单，包括还有很多没有上市的一些公司，一些行业专家在实业上面的感受和反馈，整个行业的景气度，我觉得可能3~5年应该大家是不需要去担心的。
第一财经：医药其实作为一个比较刚性的消费行业，不管是从国际还是国内上来看，它都是一个比较长牛的行业，您比较看好医药行业哪些细分领域？
梁福睿：其实我觉得医药背后的一个刚需，还是我们现在国内的人口老龄化带来的一个刚需。因为人口老龄化加速的问题，其实是已经绕不开的。所以大家可能对医药的需求其实在日益膨胀。还有第二点的话，就是我们消费升级医药里面还有很多可选的一些东西，包括其实大家都确实是比较有钱了，可能大家也会去追求一些生活高品质上面的要求。
所以在前面这两个背景下，我个人觉得像CXO，大家可能已经形成共识了，整个的产业趋势短期看应该是不会逆转的，第二点的话就是像疫苗以及专科的一些连锁服务，这个其实是大家在消费升级，包括追求更高端的一些医疗服务上面的选择。其实每家公司如果有自己的一些创新的能力，包括像专科的一些连锁服务，它们自己内部的管理半径，如果能再持续去拓展，这两个行业应该也算不错的。
最后一个的话，我觉得其实也是像您一开始提到的，带采对整个医药行业的一个影响，其实还是倒逼创新。所以我觉得未来真正有国际化创新能力的一些器械耗材或者是创新药一些公司，长期看其实是能跑出来。药械的一些公司肯定长期看，是能在国际上面站得住脚的。所以这样看的话，其实我觉得上面四个方向，长期看是医药里面比较重要的四个方向。
>相关《大咖录丨医药板块企稳回暖，布局的时间点到了吗？(2)》内容：
1、 舍得做客《陆家嘴对话》，与企业大咖共同探讨品牌背后的东方美学
理财鱼小提示：舍得做客《陆家嘴对话》，与企业大咖共同探讨品牌背后的东方美学 2021 年年底，第十届上海高级定制周在沪举办。期间，由中国金融信息中心、上海证券报、上海石油天然气交易中心共同出品的高端访谈节目《陆家嘴对话》围绕主题“以东方美学助力上海...【继续阅读】
2、 ETF周报 | 消费和医药主题持续吸金，“宁王”下跌拖累新能源ETF回调
理财鱼小提示：ETF周报 | 消费和医药主题持续吸金，“宁王”下跌拖累新能源ETF回调 12月26日，资本邦了解到，在过去的一周(12月20日至12月24日，以下统称本周)A股三大股指出现不同幅度下跌，其中上证指数累计跌0.39%，深证成指跌1.06%，以4%的跌幅垫底，整体来看...【继续阅读】
3、 九安医疗股价暴涨收关注函，泰格医药跌幅居首，市值蒸发近59亿元「医疗器械周榜」
理财鱼小提示：九安医疗股价暴涨收关注函，泰格医药跌幅居首，市值蒸发近59亿元「医疗器械周榜」 九安医疗股价暴涨收关注函，泰格医药跌幅居首，市值蒸发近59亿元「医疗器械周榜」 2021-12-26 14:48 · 华夏时报（）记者 郭怡琳 于娜 北京报道 与上周相比，...【继续阅读】