上市五年，邮储银行再出发

上市五年来，邮储银行深耕、业绩跑赢大行。面对未来，邮储银行如何持续保持高质量增长？

零售

作者 | 李白玉

来源 | 野马财经

随着11月的到来，上市银行三季报发布收官。

中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”，股票代码：601658.SH，1658.HK），在三季度的表现可圈可点。三季报显示，截至9月末，邮储银行前三季度实现营业收入2383.58亿元（中国会计准则，下同），同比增长10.22%；实现净利润648.25亿元，同比增长22.55%；资产总额12.22万亿元，较上年末增长7.65%；负债总额达到11.44万亿元，较上年末增长7.14%；管理零售客户资产（AUM）达到12.2万亿元。

到2021年9月28日，距离邮储银行H股上市已有5年。数据显示，2016年至2020年，邮储银行营业收入和净利润年均复合增长率均达两位数高增长，累计现金分红711.33亿元。与此同时，该行不良贷款率长期约为中国银行业平均值的一半，拨备覆盖率约为中国银行业平均水平的两倍，资产质量持续优异。

2016年，邮储银行在英国《银行家》杂志“全球银行1000强”榜单中按一级资本位居第39位，现已跃升至第15位。上市后次年，邮储银行即获得了国际三大评级机构惠誉、穆迪、标普全球给予的主体评级，此后每年复评，均保持了中国银行业最优的评级结果（惠誉A+、穆迪A1、标普全球A，展望均为稳定）。在标普率先获得境内银行间市场评级牌照后，邮储银行也于2020年初获得了AAAspc的最高主体评级，为国有大行首家。

这家年轻的国有大行保持零售战略定力的同时，仍在持续推动改革转型和创新发展。

依托近4万个覆盖城乡、深度下沉的营业网点，邮储银行具有先天的零售银行资源禀赋，定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业，致力打造一流大型零售银行。如今，该行坚持“零售主导、批发协同”的业务战略，坚定推进新零售转型发展：积极构建财富管理体系，助力客户与银行价值双提升；积极推进网点系统化转型，持续提升网点价值；积极推进科技赋能，助推零售客户富矿挖掘。

扎实的零售业务

邮储银行在香港上市已经走过五个年头，回望2016年9月28日，随着鼓槌落在铜锣上的那一刻，意味着邮储银行上市落定。5年来，这家国有大行的业绩极为亮眼。

根据邮储银行披露数据显示，从2016年3月末至2021年9月末，该行资产总额从7.71万亿元增至12.22万亿元、负债总额从7.43万亿元增至11.44万亿元、存款总额从6.73万亿元增至11.02万亿元、贷款总额从2.67万亿元增至6.37万亿元。经过上市5年来的发展，邮储银行保持了较高的成长性。

在体现盈利能力的指标中，2016年至2020年，邮储银行营业收入和净利润年均复合增长率均实现两位数的高增长；净息差由2.25%上升到2.42%；成本收入比下降了8.58个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）一直保持行业较优水平，2021年前三季度达到13.68%，为国有大行最高。

“得零售者得未来”。邮储银行在零售端加强精细化管理，提高前瞻性、主动性，使这家零售大行正逐步释放出巨大的潜能。

从数据上来看，截至2021年9月末，邮储银行管理零售客户资产（AUM）12.2万亿元，本年新增近万亿元；个人存款9.7万亿元，占各项存款的比例为88%；个人贷款3.68万亿元，占各项贷款的比例为57.80%

邮储银行在“三农”、小微领域持续发力。数据显示，截至2021年9月末，邮储银行涉农贷款余额1.58万亿元，本年新增1661.33亿元，增量超过去年全年；本年普惠型小微企业贷款投放超过7500亿元，服务客户超过165万户，稳居银行业前列；线上化小微贷款产品余额6628.44亿元，较上年末增长45%。

近期，全球管理咨询公司麦肯锡在《麦肯锡中国银行业CEO季刊》中指出，零售银行业务已成为推动中国银行业整体收入池增长的主要动力，“数字化增长”将成为零售银行未来五年的主轴。

邮储银行在2021年发布的中报里，公布了自身的“十四五”规划纲要，提出“加快建设成为客户信赖、特色鲜明、稳健安全、创新驱动、价值卓越的一流大型零售银行”。

图片来源：邮储银行2021年半年度报告

该行“十四五”规划纲要明确，邮储银行“十四五”时期的战略目标是以金融科技赋能高质量发展，加速业务模式转型，搭建智能风控体系，提升价值创造能力，打造服务乡村振兴和新型城镇化的领先的数字生态银行。

诚然，面对错综复杂的国内外经济形势、经营环境以及同业竞争压力，要想保持高增长并不容易。对于邮储银行而言，背靠4万个网点、超6亿个人客户、12万亿资产规模的资源禀赋优势，加上过去在零售业务中的积累，这些将继续为自身在新一轮的市场竞争中构筑牢固的“护城河”，有望为公司管理效率、经营效率和盈利效率持续注入发展潜能。

发力财富管理

麦肯锡8月31日发布的《全速数字化：构建财富管理新护城河》显示，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场。

麦肯锡预计全球财富将在未来五年高质量、可持续增长。其中，以中国为代表的亚太地区将成为对全球财富贡献最大的区域。

财富管理正成为我国商业银行发展的大蓝海。邮储银行深耕个人客户金融服务，紧抓居民财富增长和消费升级的战略机遇期，持续推进财富管理升级，满足更广泛客户的财富管理需求。

根据三季报，截至2021年9月末，邮储银行VIP客户超4000万户，财富客户规模346万户，较上年末增长20.59%。

中泰证券将财富管理业务收入主要概括为两大部分，分别为资产端留存的理财产品管理费，以及资金端的代销收入，即银行财富管理盈利模式为：“财富管理业务收入=客户数*客均 AUM*利润率”。

而在银行财富管理收入中，客户是财富管理的核心，满足客户财富管理各类需求是业务开展的最底层逻辑。

值得关注的是，邮储银行持续加码财富管理业务。邮储银行围绕“产品服务专属化、人才队伍专业化、IT系统专家化、服务渠道专有化”目标，从组织架构、管理支撑、客户管理、产品体系、系统支持等方面搭建了全新的财富管理体系，各项工作稳步推进。目前，邮储银行理财经理队伍超过8,700人；在4万个网点持续开展客户投教沙龙，致力于把网点打造为投资者教育中心。

共3页: 上一页下一页

>相关《上市五年，邮储银行再出发》内容：

理财鱼小提示：以数字技术赋能绿色发展 天味食品斩获“2021中国上市公司口碑榜”两项大奖 12月20日，由每日经济新闻主办的2021第十届中国上市公司高峰论坛周拉开序幕，论坛周以“科技创新 绿色发展”为主题。12月24日，由每日经济新闻主办的2021中国上市公司品牌...【继续阅读】

理财鱼小提示：变革重塑 加加食品获“大消费产业最具成长上市公司”称号 12月24日下午，2021年第十一届中国上市公司口碑榜榜单公布，湘籍上市公司加加食品荣获“大消费产业最具成长上市公司”。 加加食品自今年7月成功摘帽后，多次迎来机构等投资者调研。自11月...【继续阅读】

理财鱼小提示：岁末寒潮！南方多地暴雪，列车停运、高速封闭，已有上市公司受灾…影响多大？ 冷冷冷！这个周末，就连身在深圳的小编不禁感叹，真的入冬了。 据中国天气网消息，今天（12月26日）早上，正在影响我国的这轮寒潮最前沿已经抵达华南南部，我国接近7成...【继续阅读】