加速布局，紧抓中国投资机遇｜《投资相对论》第五期
日前，上投摩根基金携手外资资管巨头摩根资产管理，打造了《投资相对论》专栏，通过海内外投资专家的深度对谈，为投资者提供深刻的市场洞见和专业的投资建议。
本期专栏是上投摩根基金总经理王大智对话摩根资产管理亚太区首席执行官Dan Watkins。围绕蓬勃发展的中国资本市场、日渐普及的ESG投资理念和加速推进的数字化进程，两位高管分享了各自的看法。
Dan Watkins中国资本市场已成为全球最重要的市场之一。中国公募基金行业正蓬勃发展，尽管目前渗透率低于大多数成熟市场，但未来长期增长潜力巨大。市场预计中国资产管理行业未来数年的增长率将是全球其他主要经济体的三倍以上（中国的复合年增长率为16%，而全球市场的年均复合增长率为5%）1。对于外资机构来说，加速对中国的布局已成为共识。
一直以来，中国市场都是摩根资产管理战略布局的重点。2004年，我们参与创立了合资基金公司上投摩根基金。2006年，我们在香港发行了投资A股的QFII基金。2019年，我们与招商银行建立了战略合作伙伴关系，并于2021年对招商银行的理财子公司——招银理财做出战略投资并持有10%股权。
当前，中国资管行业正处在快速发展的黄金时期，这也意味着，无论是对于中资还是外资，这中间都存在巨大的空间供我们寻找共赢发展的机会。长期来看，我们希望做好“桥梁”，帮助中国投资者以多元化视角更好地投资全球资产，同时也帮助全球投资者更好地把握中国的投资机遇。此外，我们认为中国资管行业在多元资产解决方案和养老解决方案，ETF和跨境投资等领域还有众多增长机遇。
1【数据来源：Oliver Wyman, Broadridge】
王大智我们非常乐见更多的同业一起加入到“做多中国”的队伍中。当前，投资中国已经成为海内外资管行业的共识。对于上投摩根基金来说，经过17年的在地深耕，我们有丰富的产品线、有成熟的投研团队和渠道伙伴，并且了解国内的法规和趋势，因此面对未来的市场，我们有信心为客户提供更优质的服务。同时，我们也准备好了与包括外资机构在内的所有投资机构同台竞技，互相鼓励和互相学习，一起助力中国公募基金行业的长期发展。
业务布局上，我们希望进一步丰富产品线，为客户提供多元资产解决方案。除了传统优势的主动权益产品之外，进一步完善在绝对收益产品、被动产品、FOF产品等方面的布局；同时，跨境投资也一直是上投摩根的“特色”，我们希望将海外的一些好的策略、产品引进国内，为国内投资人提供更多海外投资的选择。
Dan Watkins受到政府碳中和承诺、ESG相关监管政策完善、资金驱动等影响，亚洲投资者对可持续投资的关注和投入正与日俱增。当前，亚洲可持续投资增长迅猛。2020年，亚洲可持续基金净流入接近80亿美元，约为2019年的10倍2。
在摩根资产管理，我们致力于在四个关键领域推进可持续投资：1）通过ESG整合提供有关 ESG的主动管理见解；2）成为可持续发展的产品方案提供商；3）投资尽职治理；4）研究及气候变化。
在过去的一年里，摩根资产管理扩大了亚洲的可持续投资团队，在数据研究、客户解决方案和投资管理方面增加了数名新成员。同时我们在内部进行了可持续投资相关的培训，以更好地帮助我们的员工服务客户。今年早些时候，我们在中国香港和新加坡发行了可供个人投资者购买的ESG主题基金，为投资者提供更多的可持续投资解决方案。
值得一提的是，摩根资产管理今年加入了全球资产管理者组织——“净零资产管理人倡议”（Net Zero Asset Managers Initiative），该组织致力于支持在2050年或之前实现温室气体净零排放及与此目标相符的投资理念。我们非常荣幸加入净零资产管理人倡议计划，与全球资管行业一起努力推动净零目标的实现和全球低碳经济的转型。
2【 数据来源：晨星报告Global Sustainable Fund Flows: Q4 2020 in Review】
王大智在全球范围内，可持续投资理念愈加受到投资人的认可。越来越多的资管机构开始在投资决策过程中考量环境、社会及治理(ESG)因素，力争在不损害回报的前提下为社会创造正向影响。根据世界银行数据显示，承诺2050年实现净零排放的经济体在2019年亚洲GDP中的比重高达77%，占人口的46%。聚焦中国市场，目前在“双碳”目标引领下，ESG投资正在进入高速发展期。
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