农产品上行要由要素驱动转向模式驱动

在对农产品上行的持续观察和研究过程中，我们的观念也经历了几次比较大的调整。如早期认为只要将资金或相关生产要素投入农村市场，便可结出令人欣喜的果实，其后我们加入了人才这一生产要素，以为“新农人”回巢将对该领域起到决定性作用等等，但如今反思大都有以偏概全的问题。

当我们夸大一个要素，而忽视相关配套设施和生态时，就会对现状产生过分乐观或悲观的结论，事实上，一个产业能否稳步前行一方面固然是靠生产要素的投入和改变，而更重要的动态看相关生产要素是否持续在改善区间。

本文将通过详实的数据分析，解答以下问题：

1.如今农产品上行究竟处于怎样的阶段；

2.相关要素的持续成长性又如何？

3.拼多多在新一季财报中继续要扩展农产品电商业务，这又是为何？

在过去几年时间里，我国政府一直在积极推动提高农民的收入问题，在政策方面最为明显的乃是“土地流转”，打破原有制度制约，以此提高大面积耕种比例，提高耕种效率，为农民增收。

以2017年为分界线，在此之前农产品200指数与人均经营性收入之间有明显的“剪刀差”，从逻辑推论，该剪刀差主要为农产品由田间地头到城市市场中的差价，也就是说，农产品在城市菜场销售所产生的收益并未等比例传导至农民的经营性收入中，农民收入被抑制。

其道理也比较容易理解，小农耕种且层层流通周转都要留足毛利率，利润被渠道吃掉，农民在产业链中溢价能力极弱，获利也就较低。

与此同时我们亦发现，2017年之后两条线开始弥合，而彼时恰是土地流转被快速推进的时期，产生了相当积极的一面。

就此角度去看，农产品上行在政策的鼓励之下，已经打开了上行的天花板。

那么这又处在一个什么样的阶段呢？

若农民对增收充满信心，大概率会将此信心反馈在消费端，于是我们用社消情况来看农民对增收的信心情况，见下图：

上图中可以明显看到，对比城镇消费乡村社消更为平淡，而城镇社消规模起伏则相当之大。引用统计学的标准差这一概念之后，我们测算上图周期内，城镇社消的标准差乃是乡村的4倍之多。

考虑到消费习惯，其主要原因为农村消费更为偏向耐用品，对改善型消费仍然相当保守。从消费反推收入，不难发现，尽管土地流转之后农民收入有了明显增长，但并未充分改变农民的消费信心，也就是说，农产品上行对农民收入的增加并未形成持久的预期，此阶段也就是树立信心的关键时期。

上图亦再一次验证了上述结论，在2020年后，人均收入仍在增长而消费出现明显下滑，信心受到不同程度的冲击。

如此就可简单概括当下我国农产品上行的现状：1.政策红利正被打开，长期释放红利；2.农村居民对未来尚未有确切乐观的信号，需要持久推动，说农产品上行是一场持久战是毫不为过的。

那么对于以拼多多为代表的企业进入农产品领域，这又是一个怎么样的时机呢？

在我们对数据的观察中，有一个结论是相当清晰的：受政策红利等因素影响，农村居民对“经济作物”的偏好陡然上升，再看下图：

我们以水果作为经济作物代表，在过去几年时间里，该部分种植面积整体上呈现了迂回上涨的局面，尤其值得注意的是，同样是2017年该部分水果种植面积曲线斜率陡增。

在前文分析中，我们已经明确2017年是农业的转折年，在上图中又得到了一次交叉验证，可见结论之精准。另一方面，我们又对比了农民工的增长情况。

很显然，一方面乡村经济作物收益预期在增加，而另一方面受人口红利等因素影响，农民工外出务工的规模也在缩减，也就是说，由于受未来预期乐观的影响，外出务工人员选择返乡从事经济作物种植，“新农人”成为新的社会现象。

也正因为“新农人”的出现，从根本上提高了农业从业者的素质，并带来的城市的先进经验，可以说农产品上行已经具备了爆发的潜质。

这也就引出了行业新的话题，经济作物种植规模上升，市场如果的运行机制如果依然以上一个周期进行（以批发模式为主，农民在产业链中分配利润极低），这就又会挫伤农民的积极性，产生丰年伤农的问题。

因此，我们既要看行业改进的希望，亦要明确市场机制提高之迫切，如此才能从根本上提高农民收益。

我们再看以拼多多为样本，线上企业对农产品上行的侧重点和希望，展开分析之前有必要认真梳理下拼多多的模式和变化。

拼多多本质上是一家平台电商，为商家提供交易渠道和流量支持为主，收入主要有广告收入和交易收入（主要为移动支付手续费为0.6%）。

于是我们整理了拼多多广告收入的增长情况，见下图：

在过去接近5年时间里，受用户规模和其带来的流量增长，拼多多营销类收入总体处在快速的增长势头中，成为市场对其持以乐观态度的支撑点，但与此同时我们也注意到进入2021年之后，该数字增长明显变缓，此部分被悲观者认为是增长乏力。

作为一家电商平台，理论上用户规模增长必然带来流量的膨胀，而后者又是广告收入成长的基础，但为何拼多多在用户仍然增长之时，广告收入出现了停滞呢？

我们想到交易性收入这一指标，相较于营销收入，交易收入更加确切，毕竟这是代表商家实际成交量的，用两组数据做对比更为直观，见下图：

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