东北证券：维持中国电建(601669.SH)“买入”评级 目标价8.26元

智通财经APP获悉，东北证券发布研究报告称，预期中国电建(601669.SH)2021-2023年EPS分别为0.59/0.66/0.74元，上调目标价至8.26元，维持“买入”评级。

东北证券主要观点如下：

价值重估进行中，上调目标价电力运营板块重估。

截至2020年底，公司控股并网装机容量1613.85万千瓦。其中，太阳能光伏发电129.16万千瓦、风电528.34万千瓦、水电640.36万千瓦、火电316万千瓦，清洁能源占比达到80%以上。公司累计投运和在建装机容量达2008.85万千瓦。从营收的角度来看，公司电力投资与运营2020年营收188.56亿元，毛利率达到47.85%，相当于一家大型电力运营公司的水平。

设计板块价值重估。

发改委与能源局相继出台鼓励或引导配置储能系统的政策文件，储能领域的蓝海市场广阔。公司积极布局储能业务，旗下拥有10多个电力设计院及丰富的项目经验。2020年设计板块营收达到136亿元，毛利率达到31.03%。随着新能源应用规模加速扩大，储能有望成为公司新的利润增长点，成长空间巨大。

光伏板块价值重估，具备BIPV技术优势，项目经验丰富。

2021年6月，国家能源局综合司正式下发屋顶光伏试点方案的通知，目前，多个省市已出台相关文件积极跟进。我们认为其他省市有望持续推进，在“碳中和”背景下，屋顶光伏的前景广阔。公司在该领域深耕多年，项目经验丰富，其中江西丰城示范项目装机量10万千瓦，是目前国内最大的BIPV项目，该项目具备优异的社会效益和经济效益，也彰显公司的技术优势。

清洁能源碳汇价值有望重估。

全国碳市场已经上线超过2周，截至7月30日，全国碳市场碳排放配额累计成交量595.19万吨，累计成交额2.50亿元，收盘价为54.17元/吨。随着碳市场未来规划化推进，上述公司所述水电、风电、光伏发电等板块体量巨大，预计未来将产生大量的碳排放权，受益将会非常明显。

风险提示：

订单回款不及预期，业绩预测和估值判断不达预期的风险。

>相关《东北证券：维持中国电建(601669.SH)“买入”评级 目标价8.26元》内容：

由每日经济新闻主办的2021第十届中国上市公司高峰论坛周于2021年12月20日至24日在线上举办。 在此次高峰论坛的分论坛“2021中国投资价值趋势论坛”上，中银证券研究总监兼首席经济学家徐高发表了题为《重回政策市》的主题演讲。 徐高坦言，2022年整个经济...【继续阅读】

理财鱼小提示：国元证券董事长俞仕新近30年从未跳过槽 已58岁一年前才刚当上 运营商财经 苏佳 / 文 国元证券现任董事长俞仕新今年已经临近退休年龄了，上任董事长职务才刚近 2 年，他有什么经历呢？运营商财经试图揭秘。 俞仕新生于 1962 年 11 月，今年已经 59...【继续阅读】

吉野家因食品标签违规被罚 12月26日消息：12月24日，财经网产经由深圳市市场监督管理局网站表示，因经营标签不符合规定食品的违法行为，深圳吉野家快餐有限公司常兴欢乐颂分店被深圳市市场监督管理局南山监管局罚款5000元。此前，深圳市市场监管局对深圳34...【继续阅读】