光伏首富的沉浮(2)
图/视觉中国
2011年，美国和欧洲对国内光伏企业启动反倾销和反补贴调查，光伏组件价格直线下跌，硅料降至30美元/kg以下。
对硅料厂来说，这个数字意味着生产一吨多晶硅就亏损十多万元。中国光伏产业联盟秘书长王勃华就曾提到，2012年中国多晶硅产量出现负增长，停产企业数量接近90%。
全球性光伏企业倒闭潮开启，光伏业的第一轮周期惨烈收场。
传统巨头终归还是更有资本，低谷期间，通威依靠卖饲料赚来的钱维持多晶硅业务流血生存。刘汉元通过压低产能，把亏损控制在每年2亿元，这种休克疗法让多晶硅挺过了致命的低潮期。2013年，通威逆势扩张，在低点收购合肥赛维工厂。
刘汉元一边输血保住多晶硅业务，一边收购赛维，布局太阳能电池片业务。以此为基础，这两个业务最终成就了通威在多晶硅、电池片全球双龙头的地位。
2016年以后，光伏业务在通威股份的营收占比持续攀升。2020年，光伏业务的营收占比超越了农牧行业，成为通威股份的第一大业务板块。
刘汉元也在持续面对关于周期的疑问，他在2021年的一次采访里表示，光伏行业本身迭代更替的太快，政策因素、环境因素、竞争因素都是变量，“稍有不慎，就会卷入各领风骚三五年，稍不小心回到解放前的这种怪圈。”
图为刘汉元/视觉中国
面对即将松动的硅料价格，通威在今年8月宣布发力组件业务，补上了在光伏全产业链上的最后一环。
8月17日，华润电力公布3000MWp规模的光伏组件招标，通威股份、亿晶光电和隆基绿能三家企业入围，第一中标候选人为通威股份，投标单价为1.942元/W，低于亿晶光电的1.995元/W和隆基的2.02元/W。
通威在组件市场的第一次高调亮相，就以低价掀起了组件市场价格战。
特亿阳光新能源总裁祁海珅认为，大力发展组件环节不仅可以带动硅料的销售，还可以避免将来的组件价格战产生时对于硅料价格的挤压。目前其他光伏厂表现出了垂直产业链一体化的趋势，为了不被别的厂家卡脖子，最好的办法就是自建或合作建设全产业链。
川财证券认为，尽管通威的硅片及太阳能组件产能较少，与自身大量的硅料、太阳能电池片产能不能完全匹配，但是全产业链布局规避了单一产品的周期性风险。即使在后续市场上，上游硅料价格因市场产能释放而有所回落，公司也有望通过太阳能电池片等其他产品维持企业增长态势。
在内卷中前行
通威正式进军组件开启一体化布局，也被行业人士评价为光伏内卷程度的升级。
刘汉元一直强调专业分工，“总是觉得别人家的饭好吃，走到别人家去吃他的饭，结果回家发现自己的锅灶都被端了，因为别人也是这么想的。”
甚至到2022年5月中旬，刘汉元还在年度股东大会上表示，尽管在组件、硅片等领域有研发投入，但并非要大规模制造。
但此次通威进军组件开始一体化，也是光伏行业竞争惨烈的一个体现，龙头企业也要榨取每一个业务里的利润。
隆基最初从单晶硅片业务起家，后来再进军组件、电池，一体化后的隆基降本能力大幅增强，在一体化布局的过程中，逐渐在市场份额和地位方面成为龙头。
图/视觉中国
在不断内卷中，各细分环节企业之间差异性越来越小，一体化成了当前的风向。
对于专业化好还是一体化好，企业的身体比嘴更诚实，通威走向一体化也在行动上接受了这个逻辑，光伏垂直一体化企业对于全产业链上各环节的掌控能力更强、供应链条更顺畅，无论是产品供需周期、还是产品技术迭代，都会体现出强大的成本控制能力和规模化优势。
但规模只是一方面，祁海珅认为，硅料没有稀缺性，硅料涨价只是阶段性的结构性行情。光伏行业是要降低单位发电成本，除了硅料的成本，降低非硅成本和提高电池片转换效率是其中的技术发展逻辑。
目前的硅料环节也在向N型产品过渡、降低单位能耗的同时，要紧跟下游电池片技术的升级与迭代，如果对于产业发展趋势反应不及时，很可能面临严重的后果或者说产业归零的风险。
纵观中国光伏产业过去20年的发展，可以说光伏行业就是在跟随周期浮沉和同业内卷中前进的。
无锡尚德、江西赛维为代表的第一批光伏企业实现了短暂的高光，在扩张中遭政策夹击后退场。在路线选择上，也有一代硅王保利协鑫坚持多晶硅片，最终陷入多年亏损的窘境，目送隆基押注单晶硅片，掀起了一场从硅棒端到电池端几乎整个产业链的技术变革，实现崛起。
如今中国已经成为全球最大的可再生能源市场和设备制造国，光伏产业已经占据全球主导地位。2021年光伏组件全球排名前十的企业里中国占据七家，中国光伏产业为全球市场供应了超过70%的组件。
以技术进步降低度电成本为基础逻辑，一次次内卷都是光伏行业格局重新洗牌。技术的革新与产业链的升级也在周期轮转中完成。
对于通威而言，在顺境中未雨绸缪，总归好于在错失技术机遇后失去抗风险能力。虽然，这种未雨绸缪的举动会让它失去一些“朋友”，但在商业竞争中，也有一句老话，没有永远的朋友，只有永远的利益。
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