基金E课堂 | 实现小目标需要多长时间？
投资股票基金会亏钱吗？
股票资产风险较大、投资收益也较高，主要投资于股票的股票型基金，虽然可以通过分散投资降低一部分组合波动，但基金净值还是会涨涨跌跌。对于追求“安全第一”的投资者来说，非常关心买了股票型基金会不会亏钱。未来无法预知，但我们可以站在当前时点，让过去10年的数据说话。
2011年初全市场共有306只主动股票型和偏股混合型基金。假设你从2011年1月1日起，随便买入其中的一只，虽然中间经历了几次市场的大幅波动，但你坚持一直持有，直到2020年12月31日，你亏钱的可能只有不到1%。因为在这306只样本基金中，有305只都是赚钱的，只有1只基金出现了亏损（1/306=0.3%）
如果觉得10年太长，我们把时间缩短到5年。从2011年起，假设在每一年的年初买入一只股票型基金或偏股混合型基金，持有5年，第5年的年末卖出。如下表所示：2011年初买入并持有5年，306只样本基金中只有8只亏损，即97.4%的基金都是赚钱的；2012年初买入并持有5年，赚钱基金的比例是97.8%；2013年初买入并持有5年，赚钱基金的比例接近100%；2014年初买入并持有5年，赚钱基金的比例为84.8%，2015年初、2016年初买入并持有5年，赚钱基金的比例也都在90%以上。
这组数据告诉我们，只要股市长期趋势是向上的，那么买入权益类基金并持有的时间足够长，绝大多数基金都是赚钱的，或者说，亏钱的比例很低。
注：
1.数据来源：易方达互联网投教基地，wind；数据区间为2011年1月1日-2020年12月31日；
2.本表所统计的基金产品，包括wind二级分类下的股票型基金和偏股混合型基金；每一时间区间的产品数量为起始年1月1日前成立的上述类别基金产品；
3.2016.1.1-2020.12.31这一区间的611只产品中，有1只产品于2021年4月23日清盘；
4.收益率以基金复权单位净值计算；
5.基金过往业绩不预示未来，基金有风险，投资需谨慎，我国基金运作时间较短，不能反映证券市场发展所有阶段。
基金小知识：什么是主动型基金？
根据投资理念可以将基金分为主动型基金与被动型(指数)基金。
主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。
被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此又被称为指数基金。
持有越久，收益越多
我们都希望看到投资收益如滚雪球一般越来越大。在稳定增长的宏观经济环境下，历史数据显示，通常持有主动股票基金的时间越长，投资收益就会越多。
从2008年的年初到2021年4月底，沪深300全收益指数上涨了22%，但这段时间里，市场经历了很大的起伏涨跌，不同时点入场，所获收益也不相同。所以我们不妨采用滚动的计算方式，把所有买入时点都纳入我们的统计中来。
我们可以在2008年第一个交易日买入并持有1年，也可以在2008年第二个交易日买入并持有1年，这样递推下来，一共可以有3000余个买入点，我们可以算出每个时点买入并持有1年的收益率，再看看这些收益率的平均数是多少。为避免极值的影响，我们先对称地去掉其中最高的10%和最低的10%的数据，用剩余80%的收益率数据计算平均数。
以中证主动式股票型基金指数（可看作是主动管理的股票型基金的加权平均表现）为例，下图可见，买入并持有1年的平均收益率为10%；买入并持有5年的平均收益率为47%，买入并持有10年的平均收益率为94%。基金投资收益与持有时间成正比。
我们也使用单只基金进行了测算，整体上依然服从“持有期越长，收益越多”的规律。下图显示了使用2011年4月1日以前成立的315只主动管理的股票型基金和偏股混合型基金计算的结果：买入并持有1年的平均收益率为12%；买入并持有5年的平均收益率为64%；买入并持有10年，平均收益率可以达到181%。
滚雪球，不仅需要湿的雪、长的坡，也要给雪球足够的滚动时间。
注：
1.数据来源：易方达互联网投教基地，Wind；
2.中证主动式股票型基金指数，计算区间为2008年1月1日-2021年4月30日；
3.主动权益类基金包括2011年4月1日之前成立的Wind二级分类下的股票型基金和偏股混合型基金；计算区间为2011年4月1日-2021年3月31日；
4.假设1个月=20个交易日，3个月=60个交易日，1年=240个交易日，以此类推；
5.累计收益率平均数为截尾平均数，即去掉最高10%和最低10%样本后，剩余样本收益率的简单算术平均数；
6.指数和基金过往业绩不预示未来，基金有风险，投资需谨慎，我国基金运作时间较短，不能反映证券市场发展所有阶段。
基金小知识：我要去哪里买基金？
公募基金由基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构（简称代销机构）进行销售。
基金管理人即指基金公司，具有代销资格的机构主要包括：商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等等。需注意并不是每家代销机构都代销市场上所有基金。
投资者可以登录基金公司的官网和官方APP购买该公司管理的基金，也可以通过代销机构的官网和官方APP查询和买卖基金。投资者一定要选择正规官方平台下载APP，警惕不法分子洗钱陷阱和投资圈套，维护自身的合法权益。
实现小目标需要多长时间？
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