新能源反复走强 细分产业链龙头爆发在即（附股）

　　近几个月中新能源发电概念股反复走强，市场热度居高不下。短期看，题材炒作对相关概念股有明显支撑。中长期看，为了实现“碳中和”战略，未来40年我国的能源、产业、消费和区域结构将发生重大调整，将为相关行业带来明确的发展机遇。整体来看，光伏需求有望逐步复苏，风电板块配置价值凸显，建议投资者关注相关产业链上的投资机会。

　　潜力股精选

　　隆基股份(601012)成长性凸显

　　公司是光伏行业一体化全球龙头企业，以高效率的单晶产品布局下游市场，长期市场空间广阔。公司发展20年至今保持主业不变，以优异业绩穿越周期。第一上海证券指出，公司目前是全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏产品制造企业。公司历史业绩表现优异，2013-2020年，公司营业收入从23亿元增长至546亿元，年复合增速达到57.4%；公司净利润也从0.72亿元增长至87亿元，年复合增速高达98.2%，是少有的常年保持高增速的上市公司。总结公司过往成功，除来自龙头公司共有的成本管控+研发实力外，更核心的竞争力，坚持“第一性原则”并高效执行、量产踩点精准并赚取技术进步的利润、极强的供应链管理能力。长期来看光伏作为高效清洁能源拥有广阔发展空间，根据国际能源署预测，到2040年全球光伏累计装机量预计达7200GW。公司凭借硅片环节的优势持续向下游扩展，组件营收快速增长，同时布局BIPV市场，长期成长性将充分受益于行业发展。

　　迈为股份(300751)高效光伏设备龙头

　　公司依托印刷、激光、真空三大技术，实施九宫格战略，以光伏设备为依托，基于底层通用技术顺势布局半导体设备和OLED设备，打造平台型设备公司。公司平台战略正式起航，未来有望随着新型面板显示、半导体设备国产化等行业趋势实现多业务增长接力。开源证券指出，公司通过自研PECVD、PVD等核心设备和收购江苏启威星补齐清洗制绒设备，目前具有HJT整线生产能力。该产线在量产HJT电池上导入银包铜浆料，后续降本空间大，异质结电池片已具备产业化条件，未来设备需求大。根据迈为股份最新公众号披露，经德国哈梅林太阳能研究所测试认证，公司研制的异HJT电池片全面积光电转换效率达到了25.05%，公司设备性能卓越。在双碳目标推动光伏行业发展和电池片技术迭代红利释放的背景下，公司高效光伏设备业务迎来黄金发展期，未来有望保持高速增长。公司依托真空、激光、印刷三大技术，打造九宫格业务布局，目前已初步完成光伏设备平台建设，未来半导体设备、OLED设备业务有望成为新增长引擎。

　　通威股份(600438)龙头地位稳固

　　公司2020年末硅料产能约8万吨，未来将持续提升。公司公告称将募集120亿可转债用具建设10万吨硅料和15GW硅片项目，随着新项目陆续投产，预计2021年公司电池产能将超过55GW，2022年公司硅料产能将达到23万吨。在业绩说明会中，公司披露还将进行新项目建设，预计2022年末硅料产能将进一步提升至29-30万吨，或提前达成此前2023年末产能至22-29万吨的目标。可以看到，一季度公司业绩虽然翻番增长，但业内人士认为一季度业绩或未能完全反映硅料涨价带来的业绩增幅。公司硅料成本降低至3.87万元/吨、新增产能3.63万元/吨，也将推动业绩增长。此外，目前PERC技术已进入成熟期，公司在异质结技术上深耕多年，拥有丰富技术储备，一代产线持续推动转换效率提升至25.18%。预计1GW二代产线将于2021年6-7月投产，将促进成本控制、提高综合性价比，从而明确进步方向并促进实用化。

　　晶盛机电(300316)业绩高增有保障

　　公司客户覆盖中环、有研、神工、中晶等业内知名公司，随着硅片端扩产与国产化持续推进，半导体业务潜力巨大。据SUMCO预计8英寸与12英寸硅片都将进入供不应求局面。在当前硅片供需失衡面临短缺与涨价的背景下，我们认为国内半导体硅片企业扩产或将加速。国元证券指出，硅片行业进入技术平稳期，具备大规模投资基础，同时“硅片新势力”切入赛道取得良好业绩表现，或吸引组件端等其他企业陆续加入硅片端。根据我们不完全统计，2021至2023年国内光伏硅片行业扩产规模在360GW以上，公司潜在客户扩产规模288GW，对应晶体加工及生长设备潜在订单规模约336亿元。公司光伏单晶炉国内市占率第一，作为长晶设备龙头持续受益行业扩产，2020年光伏行业取得订单超过60亿元，仅2021年一季度公司新签订单超过50亿元，超过公司2020 年全年收入。截至2021年一季度末，公司在手光伏行业订单98.9 亿元，充分保障未来业绩高增长。

　　福莱特(601865)盈利能力走高

　　公司一季度实现量利齐升，双玻占比不断提升。一季度公司实现毛利率58.24%，同比增长18.36%，盈利能力维持高位。一季度公司毛利率维持较高水平的主要原因是光伏玻璃均价仍维持较高水平。毛利率较高的双玻出货占比大约为30%左右，预计2021年全年双玻出货占比仍将有所增长。西部证券指出，公司与多家光伏组件一线企业签订光伏玻璃长单，保障公司光伏玻璃出货的稳定增长。且公司所签订单主要为大尺寸光伏玻璃，大尺寸玻璃相比较小尺寸存在一定溢价，公司未来盈利能力将得到一定保障。随着2021年初越南和安徽凤阳两条生产线点火，公司日熔量将达到 8600 吨/日。预计2021-2022年光玻产能将达到12200、18200吨/日，产能持续扩张。虽然2021-2022年光玻行业新增产能较多，玻璃供不应求局面将逐步改善，但由于玻璃老线无法做大尺寸玻璃，大尺寸玻璃仍将处于供给偏紧态势。公司新增产能均能生产大尺寸玻璃，龙头地位进一步巩固。

　　中信博(688408)销售结构持续优化

　　公司是光伏支架系统解决方案提供商，主要产品为光伏跟踪支架及固定支架。受益于跟踪支架可靠性提升，造价成本降低，光伏平价上网趋势倒逼投资者更重视发电效率、双面组件推广应用等因素，跟踪支架在光伏支架中的比重将不断提升，对固定支架形成部分替代。中银国际证券指出，公司通过聚焦高端产品，跟踪支架快速迭代，产品质量已能比肩海外龙头，而单价低于海外竞争对手。公司2017-2020年海外收入分别为4.31亿元、6.78亿元、12.05亿元、12.62亿元，海外收入占比分别为27.28%、32.71%、52.81%、40.34%。从盈利能力上看，海外市场毛利率相较于国内市场高出9-10个百分点，销售结构的优化有利于公司业绩持续增长。公司产能在持续扩张，在完成常州生产基地四期建设后，公司已拥有约6.4GW光伏支架产能。公司IPO募投项目安徽2.8GW产能预计于2021-2022年逐步投产，有望进一步提升公司产能至9.2GW，为支架产品销量增长提供支撑。

　　晶澳科技(002459)长期逻辑不变

共3页: 上一页下一页

>相关《新能源反复走强 细分产业链龙头爆发在即（附股）》内容：

2021年新能源汽车下乡收官站在四川宜宾启动 2021-12-26 22:35:07 中证网讯（记者 崔小粟）12月24日，新能源汽车下乡第8站在四川宜宾启动，这也是2021年度该活动的收官之站。 为促进农村地区新能源汽车推广应用，引导农村居民绿色出行，助力全面推进乡村振...【继续阅读】

12月26日，北京进行今年最后一期普通小客车指标摇号。19100个指标，共有330多万家庭或个人申请，最终结果显示，家庭平均中签率为1.9%，而个人平均中签率仅0.3%，家庭中签率达到了个人的7倍。 但对更多人而言，燃油车中签仍旧"摇摇无期"。相对应地，新能源...【继续阅读】

新能源车主冬天有多难：续航里程缩水，电池充不满电，不敢开暖风……随着各地气温降低， 新能源车主的“里程焦虑”又出现了。 12月26日，据央视网报道，一位出租车司机告诉记者， 自己早起去排队，排1个小时队，5点才充上电，还有新能源车主表示，“离家一...【继续阅读】