股债双杀、评级下调 世茂集团债务阴云

理财鱼小提示：股债双杀、评级下调 世茂集团债务阴云

经济观察报 记者 蔡越坤 陈月芹 自2021年12月13日以来，位于房地产行业销售收入排名TOP10之列的大型房企世茂集团控股有限公司（00813.HK，以下简称“世茂集团”），以及旗下上海世茂股份有限公司（600823.SH，以下简称“世茂股份”）、世茂服务（00873.HK）遭遇股债双杀。

稍早之前，“世茂系”陷债务疑云，传出信托协调展期的消息，以及旗下被质押的房源无法交付予业主。

12月15日，世茂股份发布关于近期公司舆情相关事项的说明公告称，目前，公司各项生产经营活动正常，经营活动并未发生重大不利变化，且未发生影响公司偿债能力和债券还本付息的不利事项。公司不存在违反公平信息披露规定的其他情形，不存在应予以披露而未披露的、对本公司股票及衍生品种价格产生较大影响的信息。

这并非“世茂系”首次出现流动性相关传言。11月初，网传“世茂与陆家嘴信托谈延期”，11月5日，世茂集团曾澄清表示，经进行内部审查及与陆家嘴信托确认后，公司谨此知会其股东及投资者，公司与陆家嘴信托的合作为正常及稳定，以及公司过去未发生过逾期或延迟付款的情况。

12月17日，一家头部房企华南区域融资人士透露，近期世茂正为广州多个资产项目寻找买家，其与团队评估过后觉得项目成色很好，但最终仍拒绝了。

同日，穆迪投资者服务公司（以下简称“穆迪”）报告称，将世茂集团的企业家族评级（CFR）由“Ba1”下调至“Ba3”，并将其继续列入下调观察名单。穆迪副总裁兼高级分析师杨思琳表示：此次评级下调反映出世茂的再融资风险增加，原因是其融资渠道受限，未来6-12个月的债务到期规模较大。

穆迪还预计世茂的合同销售额将继续下滑，这将进一步减少该公司的营运现金流，进而减少其流动性：该公司信用状况和流动性状况的恶化，已不再支持其最初的Bal评级。此外，世茂最近在融资和再融资安排方面进展缓慢，这增加了该公司管理再融资需求能力的不确定性。

股债双杀

据世茂集团官网介绍，公司是一家国际化、综合性的大型投资集团，经过三十多年的发展，集团布局全国100多个核心发展城市，涉及地产、商业、物管、酒店、主题娱乐等产业领域，形成了多元化业务并举的“可持续发展生态圈”。实控人为许荣茂，1950年7月生，工商管理硕士。现任世茂集团董事局主席、世茂股份董事长。

此次“世茂系”股债大跌，缘起于此前关于其流动性的一条相关消息在资本市场盛传，其中包括协调信托展期等消息。

12月13日，世茂股份旗下“20世茂G1”跌超28%；“20世茂G3”跌超24%；“19世茂G2”和“19世茂G3”跌超18%。此外，“20世茂06”这只债券12月13日价格跌超54%。“20世茂06”发行人为上海世茂建设有限公司，与世茂股份一样，实控人为许荣茂。

股价方面，12月13日，世茂股份股价下跌2.65%，报3.3元/股。此外，由同一实际控制人许荣茂控制的港股世茂集团、世茂服务也出现下跌，世茂集团股价跌超11%，世茂服务股价跌超9%。

对于资本市场的相关价格波动，世茂集团12月13日回复媒体称：周末有小道消息在资本市场发酵，引起部分投资人恐慌性抛售，内部正在了解情况，积极与投资人沟通，有进一步消息，会及时跟大家沟通。

12月14日，经济观察报记者从多个信息源获悉，世茂正与国通信托有限责任公司（以下简称“国通信托”）就“国通信托·东兴603号福建国泰二期特定资产收益权投资集合资金信托计划”第18期、19期洽谈展期兑付事宜，世茂集团旗下福建五环实业有限公司为借款人，上海世茂建设有限公司为担保人。

一位接近国通信托人士告诉经济观察报，该信托计划总规模9.678亿元，共分为31期发行，各期期限均为18个月。其中，第18期金额为3360万元，成立于2020年6月17日，到期日为2021年12月10日；第19期金额5440万元，成立于2020年6月19日，到期日2021年12月13日。

该接近国通信托人士透露，根据合同，世茂需于期限届满前5个工作日支付。前17期到期当天均由项目公司正常兑付。但第18期和19期到期后，世茂正在就展期与国通信托谈判。一般而言，信托借款到期即需兑付，但有10天的宽限期，目前这两期信托借款在宽限期内。

一位接近世茂某区域融资部门人士透露，12月10日其收到集团层面的通知，暂停区域公司向金融机构兑付借款，所有区域资金使用权限收归集团，由集团统一调度，优先保公开市场债务。

针对多笔信托正寻求展期一事，12月13日晚，经济观察报向世茂集团求证。世茂集团相关人士回应称，展期是正常操作，具体事项需向其他部门求证。截至发稿，记者未收到世茂方面的回应。

12月15日晚间，国通信托发布声明称，近日，网络上在传播“世茂与国通信托”的相关传言，就相关情况声明如下：此类信息与事实不符，相关报道严重扰乱公司的正常运营。国通信托高度重视，将继续履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为受益人的最大利益服务。

同时，世茂股份发布关于近期公司舆情相关事项的说明公告表示，目前，公司各项生产经营活动正常，经营活动并未发生重大不利变化，且未发生影响公司偿债能力和债券还本付息的不利事项。

世茂股份公告也指出，公司为世茂集团控股有限公司下属控股子公司，主要经营包括综合商业地产开发与销售、商业经营管理及多元投资等多项业务板块。2021年前三季度，公司营业总收入为150.70亿元，同比增长25.46%，归属于母公司股东的净利润为11.90亿元，同比增长10.06%。

在关于债务展期澄清公告发布后，12月15日、16日、17日，世茂股份股价较平稳，维持在3.2元/股上下。但世茂集团的股价在12月17日跌幅为4.17%；债券方面，“20世茂G1”12月13日大跌后也趋于平稳，价格维持在40元/张左右。

关联交易引问询函

12月13日，世茂股份公告称，拟将物管业务出售给关联方世茂服务，涉及世茂物业管理有限公司100%股权、北京茂悦盛欣企业管理有限公司等29家公司涉及的物业管理业务以及相关的资产负债，转让价格为16.5亿元。

对于该交易，上交所向世茂股份发问询函，要求说明将物管业务出售给关联方的交易必要性，并提醒公司自查是否存在应披露但未披露的事项，审慎评估相关债务对上市公司的影响。

共2页: 上一页下一页

>相关《 股债双杀、评级下调 世茂集团债务阴云》内容：

1、 油价大幅下调：2021年12月26日 92、95、98汽油 0号柴油 最新油价表

理财鱼小提示：油价大幅下调：2021年12月26日 92、95、98汽油 0号柴油 最新油价表 油价大幅下调：2021年12月26日 92、95、98汽油 0号柴油 最新油价表 2021-12-26 07:44 · 汽油、柴油 油价 大下调：2021年12月26日，全国各地92号汽油、95号汽油、98号汽油、0号柴...【继续阅读】

2、 桂浩明：LPR下调发出什么信号？

我国商业银行贷款利率形成机制中的LPR制度，是在2019年建立的，在运行初期利率经历了几次下调，到去年上半年则稳定下来，连续19个月没有作调整。一直到今年的12月份，3年期的LPR利率下调了5个基点。 LPR又称商业银行最优贷款利率，它是由几家大型商业银行...【继续阅读】

3、 上交所：中国存托凭证业务个人投资者门槛拟下调至50万元

中新经纬12月24日电 据上交所网站24日消息，上海证券交易所发布关于就《上海证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》及配套业务指引公开征求意见的通知，拟对参与中国存托凭证业务的个人投资者适当性标准做调整，申请权限开通前20个...【继续阅读】