华正转债、豪美转债申购分析！！杭锅转债上市价格预测！！
理财鱼小提示：华正转债、豪美转债申购分析！！杭锅转债上市价格预测！！
华正转债
新债基本信息：
~图片来自集思录
华正转债：（申购代码：754186，配债代码：753186 ，正股简称：华正新材，正股代码：603186）
债券评级：AA-级，评级一般
发行规模：5.7亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）
中签率预测:
按照股东配售率50%，网上申购2.8亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~3%左右，中签率较小
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛
转股价值（越高越好）：94.76，一般
公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日华正新材收盘价为37.04元/股，转股价为39.09元/股
得转股价值：（100÷39.09）×37.04=94.76
转股溢价（越低越好）：5.53%，一般
公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%
已知华正转债为100元，转股价值为94.76，公式得出：
【（100-94.76）÷ 94.76】×100%=5.53%
到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）
0.2+0.4+0.6+1.5+1.8+2.0+108=114.5，票面利息一般
纯债价值：85.15，纯债价值一般,纯债价值也就是常说的“下有保底”
公司介绍：
浙江华正新材料股份有限公司主要从事覆铜板材料,功能性复合材料,交通物流用复合材料和锂电池软包用铝塑复合材料等产品的设计,研发,生产及销售。主要产品覆铜板,导热材料,功能性复合材料,交通物流用复合材料，产品广泛应用于计算机、通信、电工电气、仪器仪表、消费类电子、交通物流等终端市场，在国内外市场上享有良好的美誉度和较高的知名度。公司连续三届入选中国印制电路行业协会评选的“优秀民族品牌”企业。
公司成立于2003年3月，上市时间2017年1月。目前公司市值52.61亿，当前市盈率PE18.20，PB3.22。
公司亮点：主营覆铜板、绝缘材料和热塑性蜂窝板等复合材料，可用于5G手机
主营业务：覆铜板材料,功能性复合材料,交通物流用复合材料和锂电池软包用铝塑复合材料等产品的设
所属行业： 元件
行业排名：第65名
业绩情况：
2021年度净利润为 2.17亿元 同比增长133.25%，总营收 26.79亿元 同比增长71.28%
近一年业绩报表详细：
同行业相似的可转债：
近期正股走势：
价格预测：
根据债券评级为AA-，溢价率当前为5.53%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了32% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在122~127左右，一签收益大概为250元左右
小鹏打新建议：积极申购！！！
（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）
豪美转债
新债基本信息：
~图片来自集思录
豪美转债：（申购代码：072988，配债代码：082988 ，正股简称：豪美新材，正股代码：002988）
债券评级：AA-级，评级一般
发行规模：8.24亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）
中签率预测:
按照股东配售率50%，网上申购4亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~5%左右，中签率较小
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛
转股价值（越高越好）：96.09，尚可
公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日豪美新材收盘价为20.67元/股，转股价为21.51元/股
得转股价值：（100÷21.51）×20.67=96.09
转股溢价（越低越好）：4.06%，一般
公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%
已知豪美转债为100元，转股价值为96.09，公式得出：
【（100-96.09）÷ 96.09】×100%=4.06%
到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）
0.3+0.6+1.0+1.6+2.5+3.0+118=127，票面利息较高
纯债价值：83.95，纯债价值一般,纯债价值也就是常说的“下有保底”
公司介绍：
广东豪美新材股份有限公司是一家专业从事铝合金型材和系统门窗研发、设计、生产及销售的高新技术企业。公司主要产品包括建筑用铝型材、汽车轻量化铝型材、一般工业用铝型材和系统门窗。公司自成立以来,一直专注于铝型材及相关产业链,其打造的“HAOMEI”、“贝克洛”品牌已经在行业内具有较高的认知度,其中“HAOMEI”品牌获得中国驰名商标荣誉称号。
公司成立于2004年8月，上市时间2020年5月。目前公司市值48.11亿，当前市盈率PE34.68，PB2.19。
公司亮点：国家认定企业技术中心
主营业务：从事铝合金型材和系统门窗研发、设计、生产及销售。
所属行业： 工业金属
行业排名：第49名
业绩情况：
2021年度净利润为 1.04亿元 同比增长69.71% ，总营收 40.25亿元 同比增长71.29%
近一年业绩报表详细：
同行业相似的可转债：
近期正股走势：
价格预测：
根据债券评级为AA-，溢价率当前为4.06%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了28% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在120~125左右，一签收益大概为230元左右
小鹏打新建议：积极申购！！！
（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）
-杭锅转债上市-
基本信息：
杭锅转债（申购代码）：072534，配售代码：082534，正股简称：杭锅股份，正股代码：002534
规模：11.1亿 规模一般（规模越大，流通性越大）特殊情况：规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升
评级（越高越好）：AA，评级尚可
转股价值（越高越好）：105.06，较高
转股溢价（越低越好）：-4.81％，溢价较低
股东配售率：72.18％，较高，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小
自申购日（12.24）起，到目前为止，转股价值由119.59变为105.06，溢价率由-16.38%变为-4.81%
开盘价格预测：
根据当前评级AA，参考同行业相似转债，市场热度，正股质地，小鹏给出了36%左右的上市溢价，合理的上市价格在140~145之间
因为是深市的债，明日上市肯定是130了
小鹏预估杭锅转债的上市价格会在143左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分
综合分析&操作建议：
小鹏建议中签的小伙伴们，可以开盘不要卖，拿到下午复盘，看情况出就行
只要明日连续竞价正股走势不是大跌，基本问题不大
明日小鹏会在开盘前挂130，看能不能买到，买到的话赚波差价问题不大，应该几率不大，随缘了....
最后恭喜中签的小伙伴们，在文末放了交易规则表，不明白的小伙伴们可以看看！
交易规则表：
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