长江证券：双碳之下风光并进 重点布局具备大兆瓦产品的优质龙头

　　智通财经APP获悉，长江证券(000783)发布研究报告称，在碳中和及平价驱动的背景下，且当前全球风光发电量占比不到10%，光伏风电项目需求巨大。短期来看，2月淡季不淡趋势强化;整体来看，风电项目收益率性价比愈发显现，行业装机高增的确定性愈发明确。该行继续坚定看多新能源板块。光伏方面，量确定性高增背景下锚定盈利变化趋势优选细分赛道∶1)盈利改善的一体化及逆变器;2)供需紧张盈利维持高位的胶膜及硅料;3)盈利短期底部中期改善的玻璃及跟踪支架等。风电方面，建议优选具备双海逻辑的零部件，以及具备大兆瓦产能的风机龙头。建议重点布局具备大兆瓦产品的优质龙头。

　　碳中和及平价驱动下风光并进趋势不变。当前全球风光发电量占比不到10%，碳中和目标任重道远，光伏风电项目需求巨大，不存在竞争关系。光伏应用场景广泛，1.8-1.9元/W的组件价格对应收益率6%以上的良好水平;风电风机招标价格持续下降项目收益率显著提升;国内外风光装机高增趋势确定。

　　光伏方面，需求高景气持续得到验证。短期来看，2月淡季不淡趋势强化，组件排产绝对量环比基本持平，剔除假期因素开工率小幅提升;硅料拿货积极，库存维持低位;硅片开工提升，供需紧张价格上涨;以上均印证需求高景气。2022年建议切换供给视角，随着硅料的薄片化及粒子国产化进度超预期，推算22年上述两个环节可支撑装机规模为260GW，即行业装机规模有望从当前的210-220GW的预期上修至250-260GW左右，需求增速有望从40%左右，提升至50%以上。

　　风电方面，基于2021年高增的招标规模，该行预计2022年年均装机有望达到60GW∶1)大基地项目有望达30-40GW左右;2)海上风电6-8GW(吊装规模相较2021年实现平滑过度);3)保障性规模剔除与大基地重叠部分、风电下乡、老旧机组改造亦有望贡献部分增量，综上风电装机相比2021 年的47.6GW亦有望实现高增。整体看，在陆风风机、海风风机招标价格向下的背景下，风电项目收益率性价比愈发显现，行业装机高增的确定性愈发明确。

　　本文来源于长江证券，智通财经编辑：杨万林。

>相关《长江证券：双碳之下风光并进 重点布局具备大兆瓦产品的优质龙头》内容：

1、 西南证券：医药板块2021年业绩仍强劲 回调后迎布局时机

智通财经APP获悉，西南证券发布研究报告称，医药板块估值被低估，且2021年业绩仍然强劲，近期医药板块迎来了最佳的布局时点，结合2022年年度策略的两条主线：“穿越医保”和“疫情脱敏”，建议投资者重点关注几个板块性的布局机会： 中药消费品/创新药/低...【继续阅读】

2、 华泰证券，牛年里让股民“黄粱一梦”

理财鱼小提示：华泰证券，牛年里让股民“黄粱一梦” 华泰证券，牛年开盘第一个交易日的收盘价为17.01元（前复权价格），牛年最后一个交易日的收盘价为17.08元，几乎收平。虽然中途涨涨跌跌，但最终还是让持有的股民“黄粱一梦”。 事实上，如果我们拉长华泰证券...【继续阅读】

3、 北京西城区：支持金融机构探索开展数据资产证券化等金融创新服务

理财鱼小提示：北京西城区：支持金融机构探索开展数据资产证券化等金融创新服务 新京报贝壳财经讯（记者 黄鑫宇）近日，北京市西城区发布《北京市西城区建设全球数字经济标杆城市示范区实施方案》(下称《方案》)。其中关于“营造精治善治的数字社会生态”，西城...【继续阅读】