杜阳：银行业资产质量防控压力将继续减小

10月底，六大国有银行2022年三季报披露完毕，总体来看，国有大行通过增加信贷投夯实实体经济恢复基础，精准滴灌各重点领域，在切实降低企业融资成本的同时，通过扩大信贷规模实现自身经营的可持续发展。

支持实体经济力度显著增强

六大行发挥头雁作用，显著增强支持实体经济力度，资产负债规模快速提升。截至2022年三季度末，六大行总资产规模共计162.5万亿元，同比增加12.5%，增速较上年同期大幅提高6个百分点；总负债规模共计149.3万亿元，同比增加12.8%，增速较上年同期大幅提高6个百分点，大型国有银行规模实现了高基数下的进一步提升。规模扩张主要得益于信贷投放和存款吸收的大幅增加。

贷款方面，六大行贷款总额94.9万亿元，同比增加12.8%。此外，包括六大行在内的中国银行业信贷投放更加强调精准直达，截至2022年三季度末，人民币普惠金融领域贷款余额31.39万亿元，同比增长21.6%；小微贷款余额23.16万亿元，同比增长24.6%；本外币绿色贷款余额20.9万亿元，同比增长41.4%；本外币涉农贷款余额48.5万亿元，同比增长13.7%。随着结构性货币政策效果的进一步显现，国有大行将继续加大对实体经济的支持力度，预计贷款规模将保持稳健增长。

存款方面，六大行存款总额119.2万亿元，同比增加12%。存款总额增速较上年同期大幅提高约6个百分点，根据中国人民银行披露的调研数据，截至2022年三季度末，倾向于“更多储蓄”居民占比为58.1%，较二季度小幅回落，但仍处于相对高位。随着存款利率市场化调整机制的深化，国有大行将进一步提高自身负债管理能力，增强主动负债意识，合理安排资产分配，避免流动性错配以及负债成本盲目拉高等问题，使金融机构能够有更多让利于实体企业的空间。

非息收入占比有所降低

从经营指标来看，净利润增长回归常态化，非息收入占比有所降低。

前三季度，六大行营收规模共计2.8万亿元，同比小幅增长2.4%。净利润依然保持稳健增长势头，前三季度，六大行净利润规模首次迈入1万亿元大关，同比增长5.8%。仅三季度来看，六大行净利润规模共计3546.52亿元，同比增长6.7%，增速较二季度单季提高约2.6个百分点，实现反弹。

从营收结构来看，六大行利息净收入共计2.1万亿元，同比增加5.4%，占营业收入比例为75.1%，同比提高2个百分点，在净息差水平下行背景下，利息收入的上涨主要得益于信贷投放的大幅增加。

六大行非利息收入共计7066亿元，同比下降5.9%，非息收入占比24.9%，同比下降约2个百分点。资管新规的全面落地，使资产管理行业进入高质量发展阶段，稳健运行成为新常态。此外，今年以来，在主要经济体加息、疫情反弹、地缘政治动荡等因素影响下，资本市场波动加剧，优质资产相对稀缺，银行理财及代销等业务都受到一定程度冲击，进而导致非息收入出现一定程度下降。

银行业资产质量防控压力将继续减小

前三季度，国际政局动荡、国内疫情反复对经济的影响有所显现，但宏观经济稳增长基调不改，国有大行在积极支持实体经济复苏的同时，综合运用多种不良处置手段，防范和化解金融风险，保证金融体系的平稳运行。

总体而言，资产质量继续呈现“一升一降”态势。截至2022年三季度末，六大行不良贷款余额1.3万亿元，同比增长6.43%，小幅的不良贷款反弹仍处于整体可控范围。不良贷款率进一步下降，六大行整体不良贷款率为1.34%，较上年同期下降0.08个百分点。

同时，在疫情防控政策更加精准有效，经济复苏态势良好的情况下，部分大行适度调整拨备计提，前三季度，六大行计提减值准备共计6209.7亿元，同比下降约3%，兼顾风险与收益水平。

未来，随着国内经济稳步回升，企业经营情况将逐步改善，银行业资产质量防控压力将继续减小，国有大行有望进一步降低拨备计提，在释放盈利的同时增加信贷投放，强化金融对实体经济的支持力度。

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