盐湖提“锂”尚往来，5+3+2价值投资，继续跟踪合盛硅业
理财鱼小提示：盐湖提“锂”尚往来，5+3+2价值投资，继续跟踪合盛硅业
一、短期维度的思考（事件题材或数据）
昨天“盐湖提锂”果然就是一个短线选手。高开低走。看图，跌声一片。
有人会问，“盐湖提锂”、“锂电池”不应该是基本面吗？为什么会出现这种情况？难道是结束了？
下面我们就一一解答分析。
1、投资思路
首先，要明白一点，任何价值投资都是判断他内在的驱动。当有外在因素驱动的时候，就是加速了他估值的兑现、资金的流动。所以，出现了“盐湖”，你就要明白，这是外在信息驱动。而这个外在信息整个市场都知道，都是明牌。
在这种情况下，如果你参与进来，什么因素使得你参与进来的比重最大？是基本面？还是看到了信息？很多人可能在这个地方都混淆了。“盐湖提锂”——“锂电池”——“新能源汽车”，这样的基本面投资逻辑，没有问题啊。
我的回答是，确实没有问题。但是你忽略了一点，那就是“择时”的问题。看图就能说明一切。
2、盐湖股份
问一下大家，你真的了解盐湖股份吗？比如停牌时间4月份，到现在一个多季度过去了。业绩如何？为什么一复牌不是新股胜似新股？
看图，根据业绩预告，净利润20亿左右。同比增长30%左右。明确的业绩，加上4个月的碳酸锂价格的走势，加上市场情绪堆积，让这位纯正股一复牌价格直接一步到位。像这种机会，如果有人说，“买盐湖股份”，那就是一个虚值，因为你根本介入不了。
盐湖股份主营业务是我国最大的钾肥生产企业，放在“盐湖提锂”里面，主要生产工业级碳酸锂。
我们不妨看下碳酸锂价格。怎么看，生意社。
暴涨。所以明白为什么如此一步到位了吧？那么未来，盐湖股份如何，自然还是业绩驱动。
最简单明了的就是看碳酸锂的价格走势。碳酸锂的价格走势就要看他的供求关系。另外，还要考虑到一个产能的问题。跟大家一直科普，股票做的是预期。比如今天的8月11日，马上就要迎来三季报。到了9月10月，马上就要考虑年报的业绩。但是冬天的话，“盐湖提锂”就是一个产能的障碍。
3、接下来
对于“盐湖”资金的离走，接下来，资金会往哪里走？
其实一个“热点”的走势规律，按照短线选手的逻辑，总是会有个反包。这里背后的逻辑是结束的当天，不可能一次性把股票卖完。我们看图。
锂电池概念中，全天资金流出146亿，但是尾盘5分钟流入接近6亿。这里就能看出资金的门道了。
暴跌下，说不定还有个暴涨反弹呢？但是如果你问我，参不参与，答案是，不参与。坚持淡定的做我们的价值投资不香吗？
另外，这也说明，锂电池出现了一些资金的决策分歧。至于资金出来后，往哪里走，短线我也不知道。我看到有文章说是白酒、猪肉、乳液等等，这些都是消费。消费这块，后面会从产业基本面深度解读。
我希望，通过《复盘策略》增加的《短线题材》的解读，让大家更能明白短期与价值投资的区别。
但是从基本面来看，昨天有个赣锋锂业的路演。他讲了一些内容值得思考。
比如他认为，锂盐在2030之前不大看得到供给大于需求，但产品价格在10-12之间会维持较长时间，因为他们也不希望涨太多，会抑制需求。另外他提到，美国有个客户明年会量产固态电池。其实这个发言对锂电产业链是非常负面的，涨价预期没有了。这也直接影响了锂电池产业链的隔膜、锂矿的预期。
二、中长期价值投资跟踪
有朋友跟我说，还是价值投资比较香。比如做中环股份的高抛低吸，倒不如直接买入什么也不管，只看估值江湖的价投分析，比较省心。
其实在整个光伏产业链、半导体产业链中，好公司不止中环股份一家。我们秉持的理念是对具备投资价值的好公司持续跟踪。
既然近期锂电池比较热，我们就顺着这个方向，看下新能源车的近期基本面数据。通过整理研报，我简单拿过来跟大家分享。
首先，从大方面看，要看美国。前段时间美国那边的信息，到2030年，清洁汽车销量占比不得低于50%。可以说，美国新能源汽车这块，在一直处于劣势、沉寂状态下，到现在拜登上台，大举推动新能源车发展，开始出现了爆发。1-7月美国销量33万辆，全年有望达到6570万辆。2022年美国油耗方案实施新能源汽车补贴新政实施，将推动美国电动化进程。这就会以迅雷不及掩耳盗铃之势，复制欧洲市场，跟中国，抢占新能源车市场。
具体数据上，我看了下top5的大厂新能源车的销量。很多人停留在数据层面上。不去看产品的相关参数。
我先说下我的总结发言，再贴数据。
比亚迪DMI混动卖的比较多，这个环比增量比较大。但由于是混动，对于电池的拉动也是有限的。
蔚来应该是受制于电池产能，生产不出车来。
南北大众销量还是大超预期，居然大众也能卖1万辆了。但这里应该是加了很多混动，不光是他的ID系列，ID系列我看了一下，依然卖的很差，那个车一看就没有竞争力。传统车厂落后太多了。
特斯拉这次销量是比较高的，没有出现季度初，出口为主销量下滑的情况。但是季节性环比有所下滑，下滑幅度低于往年，也不是说有那么高的景气。如果这个维度来看就没有那么超预期了。原来我以为季度初特斯拉都是要出口没有销量的。
具体来看，比亚迪50387辆，环比+24%、特斯拉32968辆，基本持平、上汽通用五菱27347辆，环比-10%。上汽乘用车13454辆，环比+28%。理想、小鹏、蔚来分别交付8589/8040/7931辆，环比分别+11%/+22%/-2%。合资品牌中南北大众销量1.07万辆，占主流合资57%的市场份额。
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