珠海冠宇电池股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告
理财鱼小提示：珠海冠宇电池股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告
珠海冠宇电池股份有限公司（以下简称“发行人”、“珠海冠宇”）首次公开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2021]2944号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量15,571.3578万股，全部为公开发行新股。本次发行将于2021年9月28日（T日）分别通过上交所交易系统（以下简称“交易系统”）和网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施。发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。战略配售在保荐机构（主承销商）处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过交易系统实施。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照《珠海冠宇电池股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中规定的剔除规则，在剔除无效报价后，协商一致，将拟申购价格高于14.49元/股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为14.49元/股，且申购数量小于3,740万股（不含）的配售对象全部剔除。以上过程共剔除42家网下投资者管理的1,076个配售对象，对应剔除的拟申购总量为3,706,210万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量37,030,010万股的10.01%。
剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《珠海冠宇电池股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中的附表：“投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为14.43元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理计划（以下简称“公募产品”）、基本养老保险基金（以下简称养老金）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格在2021年9月28日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格为14.43元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）17.06倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）17.71倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）19.81倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）20.56倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为14.43元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所在行业为“电气机械和器材制造业”（行业代码为“C38”），截止2021年9月23日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为44.18倍。
（2）截止2021年9月23日（T-3日），主营业务与发行人相似的上市公司市盈率水平具体情况如下：
■
数据来源：wind资讯，数据截至2021年9月23日（T-3日）。
注1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注2：2020年扣非前EPS=2020年扣非前归属于母公司净利润/T-3日总股本，2020年扣非后EPS=2020年扣非后归属于母公司净利润/T-3日总股本。
注3：鹏辉能源2020年对应扣非后静态市盈率为2,917.78倍，属于异常值，计算算术平均值时不考虑在内。
本次发行价格14.43元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为20.56倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，亦低于同行业可比公司平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（）的《珠海冠宇电池股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
>相关《 珠海冠宇电池股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告》内容：
1、 钠电池第一股,金属钠产能全球第1,Q3业绩涨3倍,股价却遭拦腰斩断
理财鱼小提示：钠电池第一股,金属钠产能全球第1,Q3业绩涨3倍,股价却遭拦腰斩断 这是一家拥有世界上最大的金属钠生产基地，并同时经营钠离子电池和锂离子电池材料的新能源上市企业。 目前公司金属钠的产能为6.5万吨，占国内设计总产能的41.01%，在行业中具有技术...【继续阅读】
2、 珠海万达商管经营范围变更，新增物联网技术等业务
理财鱼小提示：珠海万达商管经营范围变更，新增物联网技术等业务 乐居财经 孙肃博 12月25日，珠海万达商业管理集团股份有限公司的经营范围发生变更。 据乐居财经查阅，变更后的经营范围新增了会议及展览服务;软件开发;软件销售;数据处理和存储支持服务;物联网技...【继续阅读】
3、 宁德时代市值一日蒸发千亿背后：万亿电池帝国裂缝究竟有多大？
《科创板日报》(上海，记者 曾乐)讯，近日，有媒体报道称，小鹏汽车决定削减宁德时代(300750)的供货份额，引入新的主力电池供应商中航锂电。对此，小鹏汽车相关负责人回应财联社记者表示，“车辆生产的零部件供应链需要不断完善，才能更好地保供保产，更加...【继续阅读】