主动基金VS指数基金，看下你更适合投资哪类基金？

巴菲特跟基金经理的十年之约啊，现在结果已经是明了了，标普500指数完胜基金经理构建的基金组合

那国内的市场主动基金也跑不赢指数基金吗？国内的主动基金是否值得投资呢？

接下来将围绕主动基金拆解分析，会教你如何筛选出优秀的主动基金以及如何构建一个稳健的基金投资组合

在最后还有能够让你的基金投资实现超额收益的套利策略

主动基金VS指数基金

指数基金前面已经有学习过，这是被动跟踪指数的基金

主动基金跟指数基金最大的区别就是主动基金是基金经理来选股

对于主动基金而言，基金经理的投资能力就显得尤其重要。

而主动型的基金经理投资的目标，就是希望让基金能够获得超越市场平均水平，也就是所谓的超额收益

对于指数基金跟主动基金，你适合投资哪类型的基金呢？

带你对比一下主动基金跟指数基金的优缺点，相信对比完后，你自然会有答案

一

主动基金的优点

长期的投资收益要比指数基金高很多

主动基金花大量的人力物力去研究筛选股票，挖掘有潜力的企业，自然是为了获得比市场平均更高的收益，这也是主动基金存在的意义

有超额收益，才能吸引更多的投资者，而基金规模越大，基金经理跟基金公司获得的收益就越大

在这个角度上看，基金经理跟投资者的利益出发点是一样的，都希望基金业绩好，超额收益更高，风险更低

但是我们也要识别出无良商家，某些无良基金就只在乎自己的利益，而不在乎投资的利益，比如在牛市高点还发行新基金的，这种就适合拉黑名单

基金要长远发展，就必须要把投资者的利益放在第一位

就当前情况来说，国内市场的主动基金可以跑赢指数基金的概率还是非常大的。

我们统计过去5年，沪深300的收益率是78.5%.

考虑基金的费用，主动基金我们就看近5年收益率要有85%，才算是跑赢沪深300.

近5年股票型，混合型基金，收益在85%以上的，有1488只基金。

从1488只基金里面选到一只概率是不是很大。加上一些筛选技巧，选前30%的优秀基金，跑赢沪深300也是大概率。

而且我们中国的股市目前还没有美国股市这么成熟，大部分投资者的投资水平有限

真的遇到很多人在基金是什么，股票是什么都不知道的情况下，就贸然把自己的血汗钱投入了股市，散户的不成熟，就会给基金经理带来很多的投资机会

一些优秀的主动基金，近10年的投资收益是沪深300指数的八九倍

基金经理可以借助自己的专业优势，获取更高的收益

目前来说，如果你学会了如何筛选一个优秀的主动基金，那投资主动基金会是更好的选择

二

主动基金的缺点

①、交易费用高

在一定程度上，指数基金的优点也是主动基金的缺点。

和指数基金刚好相反，主动基金则是由基金经理主动来选股选债， 试图通过人工挑选来跑赢市场平均水平。

所以主动基金一般管理起来需要投入大量的人力物力，需要做大量的分析调研，成本比较高，我们购买的费用相对指数基金的费用也比较高。

②、需要依赖基金经理

其次，指数基金是不需要依靠基金经理的，主动基金正好相反，基金经理是主动基金的灵魂人物

很多业绩好的基金，往往更换了基金经理之后，业绩都没有办法持续保持。这样的例子非常多，所以主动基金一定要看基金经理

一般公募基金做的非常好的基金经理，会离开公募基金去做私募基金，因为做公募可能一年也就是百万年薪，但是做私募一年赚几千万的都常见

收益这么大的差别，自然而然公募基金是很难留住一流的基金经理。剩下的，大家也都心知肚明，离开公司的资源，可能混的还不如在公司

当然这个并不是指所有优秀的基金经理都会去做私募，需要我们用火眼金睛去甄别，筛选出优秀的基金经理

③、可能出现老鼠仓

指数基金是可以避免老鼠仓的行为，主动基金虽然还是会有可能存在这种行为，不过随着制度的健全，法规的完善，相信出现老鼠仓的基金会越来越少

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