从全球典范到天怒人怨：智利养老模式翻车，给中国什么警示？(2)
实践是检验真理的唯一标准，但检验无疑需要时间。
进入新世纪，智利养老金模式在运营到第三个十年时，很多沉疴旧疾也逐步暴露出来。
首先是当初的承诺无法兑现。
30年前，芝加哥学派的经济学家们给智利的养老金体系描绘过动人的蓝图，最重要的，就是高回报率。
可现实是，很多智利退休人员收到的养老金只有最低工资的三到四成，远不及当初承诺的高回报。
智利最低工资为379美元。
2016年，养老基金管理公司平均每月发给单个雇员的养老金，还不到182美元，最高也只有449美元，超过九成参保人员每月领取低于236美元。
也就是说，最初参保的那些人，忙活几十年下来，每月到手的养老金仍远低于最低工资，退休后，生活质量急剧下降，自己养不了自己，还是得靠子女。
第二，覆盖面低。
前面咱们说参保人多，但不代表覆盖人多。
2008年，智利曾统计，只有45％的参保人账户里的资金能够保障退休后领到足额养老金，还有5％因收入过低，可以获得政府提供的“养老金救助”。
至于剩下的那一半，因为收入不是太低，同时个人账户的钱又不够多，无法保证退休后领取足额养老金。
按照智利玩法，即使个人账户足够有钱的人，也不是高枕无忧了。
因为金融市场有波动的风险，自己的养老金账户随时可能蒙受重大损失。
第三，扩大社会不公。
普通民众达成老有所养，真的很难。
与之形成鲜明对照的，则是一些退休政府高官每月领取高额的养老金。
那些退休的军队将领和高官，拿着养老基金管理公司每月发放的高额养老金，比如智利媒体曝光社会党前主席奥斯瓦尔多·安德拉德（OsvaldoAndrade）每月养老金高达7586美元。
奥斯瓦尔多·安德拉德（OsvaldoAndrade）
作为社会福利的养老保险本应以公平为出发点兼顾效率，但智利却完全搞反了。
智利本就是经合组织中贫富差距最大的国家，1%的人口掌握35%的国家财富。
可经过养老保险一分配，只有3%的社会上层能享受到养老保险的好处，但养老保险的资金来源，却是下层民众每月缴纳的10%薪水。
第四，监管不力。
问题频出，显然是因为私人管理的养老保险缺乏有效监管。
智利养老金的实际投资收益其实并不低，从1981年到2013年，平均年化收益率有8.6%，在2008年经济危机之前，甚至高达9.2%。
可扣掉居高不下的手续费后，净回报率只有3%。
养老金的收益，都被那帮玩资本的人攫取了，根本没到百姓手里！
当退休后连生计都无法保障时，示威抗议就必然出现。
最近二十年，智利出现过几次大的游行示威，诉求点全都包括养老金制度。
智利民众要求取消现行养老制度的游行
曾经的联合国样板，终于露出本来面目。
面对汹涌的民意，智利政府分别于2008年和2019年进行了两轮改革。
2008年改革的落脚点，是重建政府主导的社会化养老金体系。
前面说过参保人员中有约55％的人，要么收入太低，要么账户没存够钱，所以无法获得足额养老金。
2008年，智利政府建立了“新团结支柱”（SolidarityFund）项目。
一方面，为那些没有养老金收入的个人提供“基础团结养老金”，对拥有个人养老金账户，但退休后每月领取不到532美元的人们进行部分补偿；另一方面，通过强制缴费，把灵活就业的人员也纳入公共养老金体系。
智利很多女性因婚后照顾家庭而退出劳动市场，保费停止缴纳，自然拿不到养老金。
改革后，政府为有子女的女性提供生育奖励，奖励金全部进入个人养老账户。
女性每生育一个孩子，政府给的奖励金额，相当于18个月最低收入下的应缴养老保险费。
而且，女性离婚后，最多还能分得配偶个人养老金账户累积额的50％。
由女总统巴切莱特领导的这轮养老金体系改革，解决了私人养老体系的两个问题。
第一，建立非缴费型团结养老金制度以应对老年贫困风险，那些收入分配底层的六成国民都将受益。
第二，通过建立竞标机制，解决个人账户高管理费的问题。
智利前总统巴切莱特
2008年的养老金改革，确定政府和私人混合型养老体系的大方向，产生了部分效果，但并不显著。
2016和2017两年，智利国内又爆发几次百万人级别的大游行，要求取消私人养老金制度。
于是智利政府又酝酿了新一轮的养老金改革。
2017年首都圣地亚哥反对养老基金公司的大游行
2019年，在2008年改革的基础上，智利又推出了新的养老金政策。
这一轮改革的目的很明显，政府多收钱，提高养老金的给付。
一方面对现在参保的劳动者，提高缴费比率，从10%提高到15%。
为了平息公众的情绪，增加的部分由雇主承担。
另一方面，则建立起延迟退休的激励机制。
政府为自愿选择延迟退休的参保人员，提供额外的缴费补贴。
据计算，如果延迟五年退休，养老金待遇的增幅将超过四成。
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