中铁、山东、民生信托接连踩雷“宝能系”“紧急制动”能否化解兑付难题(2)
在今年8月中旬，零售之王招商银行陷入代理销售信托产品违约风波曾一度引发市场关注。彼时，由招商银行代销的规模为5亿元的大业信托·君睿15号（九通基业）项目集合资金信托计划出现实质性违约，未向投资者分配2021年二季度的利息，这也是招商银行信托代销首次面向自然人违约。招商银行在回应中指出，将密切关注主动管理方大业信托与金融机构债权人委员会沟通情况，督促其妥善解决信托利益分配等问题。针对该项目最新的处置进展，北京商报记者尝试采访招商银行方面进行了解，但截至发稿未收到回复。
代销风险频发，银行与信托公司之间的权责究竟如何界定？一位银行业人士向北京商报记者介绍称，从法律层面来说，银行代销需要尽职履责，应首先确保销售的适当性，还要进行录音录像，这个过程中合规性没有问题。作为代销机构，银行的责任只限定于代销层面，会尽可能协助客户和产品管理人、融资方进行沟通，督促管理人和融资人尽责。
而资深银行业分析人士王剑辉则表示，银行代销信托可能会在销售过程中出现一些违规风险。例如在销售前期对产品的介绍是否存在夸大嫌疑、或者存在各种营销上的不当手段等。一旦发生相关违约风险，就会对银行的重要客户群体产生非常严重的不良影响，产生的法律诉讼还会影响银行的品牌效应。银行应通过内部整合的协作机制，通过引入外来第三方合作机构共同对产品进行筛选，从而尽可能保障投资者的资金安全。
“银行代销信托在目前的市场环境下，存在募集过程中的投资者适当性管理问题，后续可能会产生纠纷，对银行的商誉产生影响。”在廖鹤凯看来，银行代销信托产品和信托公司自身渠道销售的产品，都是信托公司作为管理人控制风险，后续兑付问题也需要信托公司解决。银行作为面对客户的金融机构，之前很多产品都是通过信托作为通道，把自己相关的客户出表的业务作为理财产品让本行固有投资者客户认购，本身风控也是深度参与的，或者至少是认可信托公司的风控措施的，这种情况下，兑付问题也会和信托公司共同协调解决。
“银行应该真正做到深入细致完善投资者教育，不能仅满足于填表、让投资者亮相、签字这种表面文章的手段来进行。此外，还要让投资者深入全面理解产品的收益和风险，对投资者进行培训。” 王剑辉如是说道。
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