ETF值得投资吗？为什么？

ETF指数基金——价值投资的魅力时代！

写在开头：

“50%沪深300指数基金，15%的上证盈利基金，30%的标普500指数基金，5%的纳斯达克指数基金。没钱就按需要金额卖出获利比例最高的那只基金，然后不消再管它。”

———— 《指数基金投资指南》

【你领会ETF吗？】

ETF基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金，也就是我们凡是说的指数型基金。详细定义是：代表一篮子股票的所有权，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数根本一致。因而，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可获得与该指数根本一致的收益。

若是还无法理解，猫猫给你打个例如，拿国内首收ETF基金上证50ETF（510050）为例，该基金会按照上证50指数涵盖的50只成分股，根据每只股票各自所占的权重买入响应比例的股票数量，最末完成对那50只成分股的响应建仓。之后的买卖一切根据单元份额停止，而不会对个别成分标的停止买卖交易。简而言之，购入上证50ETF，等于锚定了该指数的涨跌颠簸，投资收益根本跟该指数的涨跌幅度相当。

在详细参与ETF时，投资者既能够向基金办理公司申购或赎回基金份额，同时，又能够像封锁式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。换言之，通俗投资者参与ETF基金能够像股票买卖一样间接在证券账户里停止，只是把股票代码换成响应的基金代码、股票价格换成响应的基金净值即可。

ETF基金颠末14年的敏捷开展，已经从最后的权益类为主，开展至今已成为投资范畴宽广，产物类型丰硕的指数投资东西。如上图，目前国内已上市的ETF产物合计201只，基金规模到达5933.84亿，按各自特征能够分类为：权益类ETF、债券ETF、商品类ETF、跨境ETF、货币ETF。通俗投资者涉足较多的ETF凡是是权益类ETF和货币类ETF。

权益类ETF是当前ETF市场中规模占比最高、数量最多的一类ETF产物，产物数150只，基金规模合计3861亿元。此中又分为规模类、行业类、主题类及气概战略类ETF。

规模类ETF。

行业类ETF。

主题类ETF。

规模类ETF就是跟踪宽基指数为主的ETF产物。除市场支流的宽基指数有上证50、沪深300、中证500、创业板等指数外，目前在运行的规模ETF产物还包罗了像中小板指数、中证1000、创业板50等产物，截行当前，规模ETF跟踪标的指数达21只，根本涵盖市场支流宽基指数。行业类ETF的投资目的是跟踪某些特定行业指数的市场表示，现有的行业ETF次要集中在金融地产、医药、消费、信息手艺等热门行业。主题概念类ETF次要是由围绕某一特定主题或概念挑选出的股票构成的ETF产物，现有的主题概念类ETF次要有央企概念、国企概念、民企概念、区域概念、新兴财产概念和ESG概念。

此中，规模类和行业类ETF是市场参与度最高的2类ETF。相对其他ETF而言，那2类ETF往往规模大、活动性好，更合适通俗投资者参与。

货币类ETF。

除此之外，货币ETF也是常见的大规模类型ETF。做为货币基金的场内基金产物，货币ETF与余额宝等“宝宝类”产物一样，属于类固收性量的产物，特点是低风险低收益。因为其产物规模大，活动性好，且能够实现T+0交易体例，因而近年来产物规模增长较快，目前27只货币ETF产物规模合计已达1671.18亿。别的，货币ETF免佣金、免印花税，连系其T+0特征，货币ETF也成为场内投资者理财的首选标的，闲置资金随进随出，不影响股票交易，同时还能获得必然理财收益。

除了权益类和货币类ETF，其余像债权类、商品类等ETF也开展较为敏捷，商品类ETF同样能够撑持T+0交易。有兴趣的投资者能够自行领会，那里猫猫就不做详细介绍了。

【参与ETF的长处和留意事项】

对大都通俗投资者来说，股票投资和偏股型基金是参与本钱市场的次要体例。但比拟于前2者主不雅性较强的投资品种，投资ETF指数基金具备本身奇特的长处：

1、交易成本低廉。相关于股票，ETF基金的买卖交易不收取印花税，交易成本间接降低了50%以上，相关于通俗基金，ETF办理费降低了约30%；

2、资金操纵效率高。ETF凡是连结高仓位运行，遍及能做到95%以上以至99%，当市场处于上升趋向时能跑赢绝大大都基金产物（掌握难度在于判断整体指数的涨跌拐点，但比拟个股判断难度要大幅降低），跑赢市场均值；

3、有效降低额外风险。ETF的素质是挑选具有代表性的龙头企业构成一个股票组合，买入一篮子股票，制止“把鸡蛋放在一个篮子里”，能够大幅降低对单只股票标的重仓投资的额外风险。

简单来说，当股票市场有望呈现一轮较大幅度上升行情时，若是投资者自己在选股和仓位办理方面属于弱势群体的话，那么选择ETF基金则能够有效躲避那种为难情况。大部门散户类投资者无论在经济学识、市场阐发、投资理念等方面都属于较为单薄的群体，间接停止股票类交易，容易形成逃高套牢、重仓巨亏以及频繁换股收益较低等问题，那么选择ETF基金能够至少包管投资者在一轮上升趋向中赚取到跑赢市场均值的收益率，而无需去考虑政策阐发、市场研判、选股思绪等复杂的投资难题。

需要留意的是，ETF基金是锚定某个特定指数的基金产物，其涨跌幅度跟指数涨跌呈间接关系，能够包管锚定指数的那部门收益，但无法实现大幅超越市场均匀水准的超额收益。因而关于一些高手级此外职业投资者而言，ETF基金相对有些鸡肋。此外，因为素质属于买入一篮子股票，当参与ETF的投资者对当前整体指数行情判断失误的话，在指数下跌过程中，ETF基金同样会形成必然吃亏，那是必需留意的问题。

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