基金种类和各种基金特点:收藏｜基金产品的分类及特点

颠末二十多年的开展，我国公募基金行业从无到有、从小到大，逐渐成为普惠金融的重要载体，日益丰硕公募基金产物成为老苍生投资理财的重要东西选择。本篇带您领会基金产物分类和特点，一路来看看。

1. 若何对基金产物停止分类？

答：按照投资对象的差别，能够将基金分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币型基金。按照证监会对基金的分类尺度，股票型基金是指基金资产80%以上投资于股票的基金。债券型基金是指80%以上基金资产投资于债券的基金。混合型基金是指以股票、债券等为投资对象的基金，混合基金按照股、债资产投资比例及其投资战略又可分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等。货币型基金次要投资于国债、央行票据、银行按期存单、同业存款等低风险的短期有价证券（一般期限在一年以内，均匀期限120天）。

按照运做体例的差别，可分为开放式基金和封锁式基金。

按照投资地区的差别，可分为投资国内证券市场的A股基金和投资境外市场的QDII（Qualified Domestic Institutional Investor）基金。

按照投资战略的差别，可分为主动基金和被动基金。主动基金是基金办理人主动办理，以获得超越市场的业绩表示为目的的一种基金，需要由基金司理对证券市场停止深切研究，主动选择投资品种来确定投资组合。被动基金一般指的是指数基金。

2. 股票基金的风险收益特征是如何的？

答：股票基金在证券投资基金中凡是属于高风险的品种，其预期风险和收益凡是高于混合基金、债券基金和货币市场基金。股票基金供给了一种持久的投资增值性，但也面对着系统性风险、非系统性风险以及办理运做风险。

系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等情况因素对证券价格所形成的影响。非系统性风险是指个别证券特有的风险。办理运做风险是指因为基金司理对基金的主动性操做行为而招致的风险。股票基金通过火散投资能够降低个股投资的非系统性风险，但却不克不及回避系统性投资风险，而办理运做风险则因基金而异。

3. 债券基金的风险收益特征是如何的？

答：债券基金是指以国债、金融债等固定收益类金融东西为次要投资对象的基金，因为其投资的产物收益比力不变，凡是又被称为“固定收益基金”。但是按照债券基金投资范畴的差别，其内在风险差别也较大，投资者应在购置前认实区别。按照债券基金的详细投资范畴，又能够分为纯债基金、一级债基、二级债基，可转债基金等。

纯债基金仅投资于债券，不投资股票、可转债等权益资产，也不参与新股打新，是债性最为纯正的债券基金，颠簸性也相对最小；一级债基除投资债券以外，还能够参与可转债的投资及新股打新，因而其颠簸性大于纯债；二级债基除了投资债券、转债外，还能够投资不超越20%的股票，因而其预期收益和风险也相对较高；可转债基金是比力特殊的一类，其次要以转债为投资标的，可转债同时兼具股性和债性，有着比力特殊的风险收益特征。

4. 货币市场基金的风险收益特征是如何的？

答：货币市场基金在证券投资基金中凡是属于低风险的品种，其预期风险和收益低于债券型基金、混合型基金和股票型基金。货币基金以货币市场东西为投资对象。与其他类型的基金比拟，货币市场基金具有风险低、活动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产活动性和平安性要求较高的投资者停止短期投资的抱负东西，或是暂时存放现金的抱负场合。需要留意的是，货币市场基金的持久收益率较低。

货币市场基金同样会面对利率风险、购置力风险、信誉风险、活动性风险。但因为我国货币基金不得投资于剩余期限高于397天的债券，现实上货币市场基金的风险是较小的。

5. 混合型基金的风险收益特征是如何的？

答：混合型基金在证券投资基金中凡是属于中等风险的品种，其预期风险与收益凡是高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在差别资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。混合基金的预期风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者供给了一种在差别资产类别之间停止分离投资的东西，比力合适较为守旧的投资者。

混合基金的投资风险次要取决于股票和债券设置装备摆设比例的大小。一般而言，偏股型基金、灵敏设置装备摆设型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。

6. 开放式基金和封锁式基金有何区别？

答：开放式基金的基金份额总数不固定，凡是在基金发行成立后，投资者在每个交易日都能够停止申购或者赎回，产物活动性较好。而封锁式基金存在固定的封锁存续期，封锁期内的基金总份额稳定，投资者在基金发行成立后的封锁期内不成以间接停止申购或赎回，在可上市交易的情况下可通过二级市场买卖基金份额体例实现退出。和开放式基金比拟，封锁式基金固然活动性较低，但规模不变，有利于基金司理的投资办理。

7. 什么是QDII基金？

答：QDII是“Qualified Domestic Institutional Investors”（合格境内机构投资者）的简称，QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部分批准处置境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。因为境外证券市场和境内证券市场常常在走势上存在必然的差别，因而设置装备摆设必然比例的QDII基金能够分离风险，在必然水平上躲避单一市场的系统性风险。

8. 什么是养老基金？

答：养老基金是指以逃求养老资产的持久稳健增值为目标，鼓舞投资者持久持有，接纳成熟的资产设置装备摆设战略，合理控造投资组合颠簸风险的公开募集证券投资基金，国内养老基金次要采纳FOF（FOF是“Fund of Fund”即“基金中基金”的简称，是一种以基金为投资标的的基金）产物形式。详细来看，养老目的基金的两大类型为目的日期基金和目的风险基金。

9. 什么是养老基金中的目的日期基金？

答：目的日期基金（Target Date Fund）是指以投资者的估计退休年份做为目的日期，根据事先确定的计划对资产设置装备摆设停止调整，力图在退休时点为投资者供给可以笼盖其退休生活所需的投资收益。目的日期基金凡是以退休年份定名，好比“目的日期2040基金”则是为在2040年前撤退退却休的人群设置的基金。

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