基金早班车地产反弹昙花一现还是趋势性行情？热门赛道何时再有“第二春”

1.A股：“茅族”“宁族”集体哑火压制指数 港股：医药、消费、科技股跌幅居前

沪深两市弱势震荡，“茅族”“宁族”集体哑火压制指数，周期股则力扛指数。上证指数收跌0.22％报3524.74点，深证成指跌0.79％，创业板指跌1.47％报3386.43点。两市全天成交1.3万亿元，北向资金小幅净卖出1.78亿元，格力电器、贵州茅台分别遭净卖出7.56亿元、5.17亿元；歌尔股份获净买入6.46亿元。恒生指数收跌0.53％报26517.82点，科技指数跌1.49％。医药、消费、科技股跌幅居前，诺诚健华跌近12％；恒大系再度走弱，中国恒大跌逾8％，恒大物业、恒大汽车跌逾6％；互联网保险巨头众安在线跌逾11％。南向资金净卖出1亿港元，小米集团、香港交易所均遭净卖出约6亿港元，吉利汽车获净买入近14亿港元。

2.A股成长股会如何演绎？热门赛道是否还能有第二春呢？

宁指数杀跌，高瓴概念股急挫，7倍大牛股富满电子被实名举报。有机构分析，宏观面的数据和情绪都发生了变化。短期内市场可能会加大对经济复苏不可持续性的担忧，势必会影响原本经济扩张下周期企业净利率趋于改善的投资逻辑；但问题本源并非出在缺乏需求，而是供给弹性不足甚至下滑，因此，价格会维持在一个中高水平，成为持股观察的“安全窗口期”；宏观流动性加码的概率上升，降息预期提高，意味着成长股驱动力增强。权益资产配置建议方面，短期加大成长配置，并适度降低周期获利盘的仓位，一旦见到M1、中长期企业贷款增速依次掉头向上，即政策有效，可逢低加仓周期（认为发生概率较大）；倘若M1继续下行，且CPI加速上涨，意味着成本驱动型通胀或将开启，清仓周期，配置消费防御。

3.机构调研热情高！智能化是趋势 新能源车板块仍有投资机会

下半年以来，包括公募、私募、产业基金等机构累计调研次数达到了4010次。其中，公募积极性最高，嘉实基金调研97次，位居第一；南方基金、华夏基金、交银施罗德基金等9家公募的调研次数均在50次以上。值得一提的是，公募调研对象多为科技成长类公司，尤其对智能汽车公司表现出了极高热情。其中，易方达基金、兴全基金、景顺长城基金、鹏华基金、嘉实基金等头部公募扎堆调研智能汽车龙头公司。有公募指出，智能化是汽车业发展的必由之路，其核心在于电动化和电子化，目前投资界对此预期较为一致。相关个股上涨主要是由业绩驱动，后市仍有投资机会。

4.顶流机构关注个股盘点

多位明星基金经理“隐形重仓股”浮出水面：刘彦春新进涪陵榨菜；谢治宇新进梅花生物，增持健友股份；葛兰增持欧普康视、美迪西，美迪西今年暴涨296％；刘格菘增持普利特，减持宝丰能源；朱少醒增持上海钢联等，傅鹏博减持中望软件、新宙邦；蔡嵩松则增持芯原股份。

“牙茅”通策医疗中报前十大流通股东，二季度末和一季度末的股东名单差别不大，都集齐了葛兰（中欧医疗健康）、张坤（易方达中小盘）、焦巍（银华富裕主题）和归凯（嘉实新兴产业）四位顶流基金经理。除了顶流公募外，顶流私募高毅资产入局。由孙庆瑞管理的高毅庆瑞6号瑞行基金一季度新进入通策医疗的前十大股东名单，成为第十大流通股东。二季度，该基金的持股保持272.14万股不变，持仓市值从6.82亿元上升至11.19亿元。

中炬高新披露前十大股东名单，张坤管理的易方达中小盘混合的持股数约为2863万股，排在第4位。

芒果超媒定增报告中，中欧基金和兴证全球基金分别获配8亿元和7亿元，而在参与的基金产品中，就包括了谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜，以及周应波管理的中欧互联网先锋混合、中欧时代先锋股票等基金。

贝泰妮半年报，机构对其的青睐有增无减，前十大股东名单中公募基金的数量由一季度的5只增至6只，此外还有中金公司、太平人寿保险等其他机构新进成为了公司的前十大股东。葛兰管理的中欧阿尔法新进成为第6大股东，持股数量约为72.3万股，持仓市值约为1.96亿元。

5.被顶流机构关注的个股最新动态

上交所8月16日起将中芯国际调出上证沪股通指数样本。此次调整是为保持沪股通标的和沪股通指数样本的一致性，目前中芯国际未纳入沪股通股票范围。业内人士称，目前尚无基于沪股通指数的相关基金产品，此次优化调整不影响任何正常投资交易。

中国电信披露A股发行结果显示，本次发行网上投资者未缴款认购金额为8578.45万元，网下投资者未缴款认购金额60.2万元。

百度第二季度营收314亿元，同比增20％；净亏损5.83亿元，调整后净利润53.59亿元，同比增5％。百度APP 6月份月活跃用户达到5.8亿。公司预计第三季度营收306亿元至335亿元。

蔚来汽车二季度总营收84.48亿元，同比增长127.2％，环比增长5.8％；净亏损为5.872亿元，同比收窄50.1％。蔚来汽车创始人李斌透露，将通过新的品牌进入大众市场，希望能够比特斯拉价格更低，目前已建立核心团队。

理想汽车港交所敲钟上市，为去年7月份登陆美国资本市场后的第二次IPO。不过，理想汽车港股上市首日遭遇破发。理想汽车CEO李想表示，不排除回归A股的可能性，内部正在研讨；另外，公司正在开发新的高性能纯电平台，将会在2023年推出纯电车型。

6.今年以来基金分红总金额达1500亿

今年以来，共有2876只基金（不同份额分开计算）实施分红，总金额达1558.52亿，与去年同期1095.24亿的分红总额相比，增长超42％。从分红次数来看，649只基金的分红次数超过2次。宝盈核心优势最多达12次，华夏回报2号、博时裕盈三个月、富国国有企业债、华夏回报A/H、嘉实超短债等11只基金分红达到或超过7次。从分红金额来看，景方达、农银、中欧等基金公司排名靠前，易方达旗下基金分红今年以来已超100亿，旗下张坤的易方达中小盘的分红就超过了19亿。此外，中欧基金、南方基金、广发基金、富国基金、中银基金、嘉实基金和景顺长城基金，均有超过50亿的分红。

7.“最惨”基金逆袭 昙花一现还是趋势性行情？

被誉为“最惨”基金的房地产ETF，近一年收益在1123只同类基金中排倒数第10名，近2年、近3年收益也均为倒数。如此走势，基民对房地产ETF发出“灵魂拷问”：净值何时才能回到1？8月以来地产持续反弹，其中，万科A半月上涨13％，保利地产反弹幅度达27％，金地集团最新股价相对低点反弹近25％，这些标的让重仓地产板块的基金大幅回血。持有相关基金的基民们躁动起来了：究竟是昙花一现还是趋势性行情？趁机卖出还是坚守等待？业内人士分析，以房地产、互联网、钢铁煤炭等行业为代表的行业，属于有核心竞争力、现金流好、估值水平低，但政策上有利空的价值型板块。这一板块赚钱效应不好，与新能源车等短期赚钱效应显著的板块形成鲜明对比。但是坚守的人知道，理性只会迟到却不会缺席。也许房地产、互联网、周期股等低估值板块的异动，不是偶然的接力，而是风格切换真的来了。

8.3只公募逆向策略产品净值增长率超20％

共2页: 上一页下一页

>相关《基金早班车地产反弹昙花一现还是趋势性行情？热门赛道何时再有“第二春”》内容：

理财鱼小提示：保护海洋环境迫在眉睫，快手联合爱德基金会发起“拯救珊瑚行动” 做任务、集能量、见证成长.......一系列熟悉的操作，让大家很自然地联想到“种树”，但如果告诉你，现在可以实现在线“种珊瑚”，你是否愿意尝试一下？ 作为“海洋生命发动机”，珊...【继续阅读】

房地产业是国民经济的重要支柱，与每个人的生活息息相关，有关房地产业的政策走向备受人们关注。12月上旬召开的中央经济工作会议提出“促进房地产业良性循环和健康发展”理念，日前，住房和城乡建设部部长王蒙徽在接受媒体采访时对具体落实这一理念做了进...【继续阅读】

理财鱼小提示：“绿鞋”护盘结束，百济神州仍破发24%，超额配售剩余4.97亿元纳入投保基金！ 百济神州（688235）26日晚间公告，获授权主承销商中金公司将于12月27日前（含当日），将除购回股票使用的资金外的剩余资金4.97亿元向中国证券投资者保护基金有限责任公...【继续阅读】