券商“大V”引流遭叫停，部分基金公司也接到监管通知

券商与“大V”合作被叫停，自家直播荐股也被禁止。

第一财经记者8日从券商和基金公司处了解到，有机构近期收到《机构监管情况通报》（下称“通报”），其中提到，互联网“大V”不属于专职从事证券经纪业务的证券经纪人，“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司不得开展相关合作；券商禁止以直播的方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为。

记者从券商处获取的上述通报文件显示，有关部门提出三项监管要求：一是“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司不得开展相关合作；二是证券公司组织工作人员公开发表言论应符合规范要求；三是证券公司应强化组织外部人士发表评论的管理。发文日期为10月29日。

“鼓励支持‘专业人士，通过专业方式，说专业的话’，为首席经济学家专业发声创造更好地环境；另一方面，严厉打击借直播之名，行违规之实的行为，维护行业发展的良好生态，如果发现公司存在违法违规情况的，将依法采取监管措施，严厉追究相关违规机构和个人责任。”其表示。

有券商人士告诉记者，其所在机构并不存在与大V合作的情况。“我们一直没找过大V，现在券商和基金一般是自己做（直播），有很多相关内容的视频号。”其表示。

“这个是发给证券公司的，但是也抄送给基金公司了。我们理解监管也是希望基金公司参照执行，今天内部已经传达了。”有基金公司内部人士对记者表示。

券商与“大V”合作有两种模式

“近期，我们在日常监管中关注到部分券商与‘大V’合作开展网络直播、客户引流等活动，引发媒体广泛关注和报道，我们对相关行为的法律性质进行了研究，明确了相应的监管要求。”通报中写到。

通报还提到，证券公司与“大V”合作有两种模式：一是投放开户链接模式，即通过微信“大V”投放开户链接，投资者通过点击开户链接转到相关公司开户页面进行开户操作。在付费方式上，主要是通过支付广告费的形式付给“大V”。

“该做法在形式上与开户数量不直接挂钩，但实质上仍是按照实施效果，如点击量、投放时间等付费。”有关部门表示。

二是投资者教育形式的直播，如某证券公司与经济学家等知名“大V”合作开展直播活动，开展投资者教育，介绍投资理财知识，宣传公司品牌，对国家经济形势进行分析点评等。

对此，有关部门表示，证券公司作为持牌机构，要坚持“回归主业、突出专业”的基本要求。

一方面，如法律法规有明确要求，应做到严格守法，按规定要求展业；另一方面，即使法律法规没有强制要求，也要从专业机构角度审慎评估，主动维护自身和行业形象，保护投资者和客户的合法权益。

有关部门表示，将会同证监局持续关注证券公司与“大V”合作有关情况，针对新情况新问题，不断完善监管要求。

严厉打击借直播之名，行违规之实

对于上述情况，有关部门提出三项监管要求：一是“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司不得开展相关合作；二是证券公司组织工作人员公开发表言论应符合规范要求；三是证券公司应强化组织外部人士发表评论的管理。

其一，“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司不得开展相关合作。

根据《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行规定》，目前，监管仅规定了证券公司可以委托证券经纪人代理客户招揽活动，且证券经纪人应当是证券从业人员，并专职从事客户招揽和客户服务活动。

有关部门表示，互联网“大V”不属于专职从事证券经纪业务的证券经纪人，证券公司利用“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司应停止相关合作。

此外，对通过“直播”等方式，配合开展内幕交易、操纵市场等违法违规行为，监管部门将“发现一起，查处一起”，绝不姑息。

其二，证券公司组织工作人员公开发表言论应符合规范要求。

一方面，禁止以直播的方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为。

另一方面，证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论，应当保持客观、专业态度，主要聚焦经济形势分析、市场变动情况点评、经济数据解读等宏观层面，严格遵循确保信息来源合法合规、研究方法专业审慎等要求。

“坚守专业形象，不得使用低俗、夸大、诱导性、煽动性标题或者用语，不得通过着奇装异服、在特殊地点直播等方式博人眼球，不得盲目跟风炒作、人云亦云，一味追逐市场热点、吸引眼球。”通报中提到。

其三，证券公司应强化组织外部人士发表评论的管理。证券公司组织社会知名人士、专家学者、经济学家等外部人士发表评论，应当加强内部管理，对所组织会议、讲座材料、嘉宾演讲内容、直播内容等做好事前审核工作，评论内容不得涉及对证券及证券相关产品的分析等投资咨询活动；同时充分揭示证券公司与外部人士的关系，并要求外部人士不得以证券公司名义发表评论或对外展业。

一方面，鼓励支持“专业人士，通过专业方式，说专业的话”，为首席经济学家专业发声创造更好地环境；另一方面，严厉打击借直播之名，行违规之实的行为，维护行业发展的良好生态，如果发现公司存在违法违规情况的，将依法采取监管措施，严厉追究相关违规机构和个人责任。

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