A股：主力是如何在下跌过程中赚到钱，只需掌握“换手率15%”选股

　　巴菲特价值投资的五大选股思路

　　一、10年以上的内在价值增长率

　　这是最重要的经营指标，虽简单却常被人忽略。

　　不同的企业有不同的内在价值评估标准，例如银行股最看重的是净资产的增长;以轻资产为代表的格力电器等，看重的则是净利润的增长;而那些尚未盈利的电商，则以营业收入的增长作为参考指标等。

　　投资者在看财报三大表时，如果非新股的、上市有一段时间的，应该通过比如东方财富choice金融终端，通过可视化图表，查阅过去历年的内在价值增长率情况。时间越久，数据越经受得起考验。

　　有些上市公司，动不动当期财报百分之几百的增长的，请您去看看它背后的原因是什么，能持久吗?或许就离真相不远了。

　　二、长期的ROE水平

　　这里也涉及到具体情况具体分析，每个行业甚至每家企业都有着不同的评估体系。

　　重资产行业一般回报率15%是较为优秀的，而轻资产行业净资产回报率达到30%以上才算优秀。

　　投资者买股票，就等于成为公司股东，一家上市公司不管有多少理由，最终是否优秀，依然是看在不违法违规的范围内，能给投资人带来多少真正的回报。

　　ROE净资产收益率，就是反映这一情况的经典指标。

　　三、行业属性

　　看看该行业是否需要不断的、巨大的资本开支才能维持

　　或许还是“一本万利”的优秀模式

　　它的技术更新、商业模式变更是否缓慢

　　是否还存在商业生态系统之外的竞争性力量介入

　　四、市场容量

　　是否拥有永续的需求存在?瓶颈以及天花板的大致位置在哪里?

　　有些行业，其成长空间是注定有限的，这种行业的企业，注定了，是不会有真正意义上的股价大涨的，所谓的上涨，其本质只是跟随大盘上下起舞的波动。

　　而还有些行业，即使做到行业前三、甚至老大，都没能怎么盈利的，那就不是企业的问题了，而是该行业本身市场容量的问题，比如共享单车。

　　如果一家共享单车企业已经是行业老大了，依然还没能让投资人盈利，这或许从做生意的角度来看，就不是一笔好生意。

　　五、财务报表背后

　　不仅要听其言，更要观其行。不要去看这家上市公司在说什么，而是看它做了什么。

　　本质上，财务报表就是一家企业经营行为的真实描述，三张表的解读，就可以看出管理层是否诚实、经营哲学是否保守还是激进。

　　主力在下跌中是如何赚钱的

　　不少人有时候不理解，主力的成本是20元，他将股价打到10元或者15元，他不也亏了吗?这真是傻庄，其实散户是不明白的，主力赚钱的手段很多时候是和散户不同的。我来举个例子，600331，当时有些机构的成本是70多元，但开盘后连砸7个跌停板，最后在38元被打开，按理说机构亏惨，如果庄家不砸跌停板，出货的价位不是高些吗?损失不是小些吗?

　　其实不是这种情况，不砸跌停板出货，散户也会跟着出;而承接盘有限，机构的货是出不掉的，慢慢的下跌机构损失会更惨，并且由于价格没有吸引力，找不到对手盘，那就成了钝刀子割肉，痛苦只有自知。

　　采用了猛砸跌停的办法，市场的目光就会集中到那上面来，当跌到一半时，有协同私募或者机构开始巨量吃单，因为在这几天的跌停中市场的关注度非常高，而出现巨单吃货了，这说明这时的股价应该反弹了，技术上超卖出现，股价腰斩，怎么着都要反弹个百分之十几到二十，所以散户、大户一哄而上，机构卖单被哄抢。

　　但现实情况并不是散户和大户们所想象的，在熊市中放巨量的往往都是出货，看似大单扫货，其实就是主力们设的陷阱，然后利益分享。

　　这里我还回到前面，600331，那些机构70多元的成本，却卖出38元，那不巨亏吗?这不过是散户思维，从现金数额来说，机构是大放血了，但从筹码角度来说，机构可以按现在复权价格18元，等于赚了一倍的筹码，只要涨回30多，机构的本就回来了，而那些守在38以上的人，只好等驴年马月了。这还不排除后面继续下跌的可能，如果股价继续下跌，机构就更容易获利。

　　所以，我操作的股票我就希望它能跌下来，尽量的低。

　　“换手率”也称“周转率”，是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，为日成交量与流通股的比值，是反映股票流通性强弱、市场交投活跃程度的指标之一。换手率越大，表明交易活跃，人气旺参与者众;反之，交投清淡，观望者众。

　　通过换手率判断股票活跃度 ：

　　A股市场换手率的高低来判断一只股票的活跃度其实没有一定的硬性规定，因为换手率跟股票的盘子大小和关注度有直接关系的，大致分为以下情况!

　　当股票换手率低于1%之时，说明股票极度低迷，股票活跃度太低了，买卖流通性太差了。

　　当股票换手率在1%~3%之间，说明股票适中，不算太低也不算太高，属于正常活跃度。

　　当股票换手率在3%~7%之间，说明股票已经相对活跃了，参与买卖的投资者比较多，流通性较强。

　　当股票换手率在7%~10%之间，这种属于比较高换手率了，这些股票一般都是活跃度高的强势股了。

　　当股票换手率在10%~15%之间，已经属于非常活跃股，流通性非常强的股票，一般都是属于庄股了。

　　当股票换手率在15%以上，已经属于超高换手率了，虽然流通性非常强，这种情况警防主力高位出货了，总之太高换手率需要注意风险来临了。

　　我们常使用3%以下这个标准，并将小于3%的成交额称为"无量"。

　　【换手率高】：说明关注的人多，证明这只股票好，另外换手率高，买卖也容易成交。但是，在低价位换手率高好些，如果是在高价位，就得小心了!

　　【换手率是反应交易活跃程度】：价格在高位，换手率高，一般为庄家出货所致在低位换手率高的话;一般为庄家进货造成!而长期换手率低的股票，价格又在低位属冷门股碰不得!

　　【短线换手率高好】：说明流动性好,有激情.这样的股票适合短线操作.长线持股的,在股票涨了一段后换手率高了,就说明筹码松动,可考虑减仓或清仓出局以回避风险。

　　换手率识破庄家操盘技巧

　　1、新股上市之初巨大的换手率

共3页: 上一页下一页

>相关《A股：主力是如何在下跌过程中赚到钱，只需掌握“换手率15%”选股》内容：

理财鱼小提示：本周下跌0.4%，菜鸟稳飞可以买买买了 菜基组合 第156周 ： 本周涨幅 -0.4% ，累计收益 30.55% ，跑赢同期沪深300指数 6.76% 。 2019年4月15日，菜基实盘组合正式成立，总仓位10万领投，按照总持有成本计算，最新仓位约 82 % 。 菜鸟稳飞 第26周：...【继续阅读】

理财鱼小提示：券商财富管理“优等生”全线下跌，年末抢人大战硝烟再起，抢滩2022全面注册制？「券商周评榜」 券商财富管理“优等生”全线下跌，年末抢人大战硝烟再起，抢滩2022全面注册制？「券商周评榜」 2021-12-26 16:47 · 华夏时报（）记者 王兆寰 北...【继续阅读】

理财鱼小提示：ETF周报 | 消费和医药主题持续吸金，“宁王”下跌拖累新能源ETF回调 12月26日，资本邦了解到，在过去的一周(12月20日至12月24日，以下统称本周)A股三大股指出现不同幅度下跌，其中上证指数累计跌0.39%，深证成指跌1.06%，以4%的跌幅垫底，整体来看...【继续阅读】