“千亿顶流”刘彦春二季报：偏爱消费、医疗

（理财鱼小提示：“千亿顶流”刘彦春二季报：偏爱消费、医疗，海康威视再受宠）

7月20日晚间，“千亿顶流”景顺长城基金副总经理刘彦春管理的景顺长城鼎益率先公布二季报，从持仓看，其仍偏爱消费股和医药股，不过其股票持仓比降至3年半新低。

截至二季度末，景顺长城鼎益股票仓位（权益投资占基金总资产的比例）从一季度末的93.56%降至87.94%，降幅达5.62%，此前最低水平可以追溯到2017年年报的85.85%。

景顺长城鼎益股票仓位（权益投资占基金总资产的比例）近5年变化，来源：Wind

从规模来看，截至二季度末，景顺长城鼎益的基金资产净值为253.87亿元，较一季度末的197.81亿元增加56.06亿元，增幅达28.34%。

景顺长城鼎益规模近5年变化，来源：Wind

刘彦春的业绩并未随二季度大势而大幅波动，景顺长城鼎益在二季度实现收益9.06%，业绩比较基准收益率为2.84%。

景顺长城鼎益近5年业绩变化，来源：Wind

重仓股方面，景顺长城鼎益并未大幅调整持仓标的，而是增持了其中的8股，分别是：泸州老窖（000568）、中国中免（601888）、五粮液（000858）、贵州茅台（600519）、迈瑞医疗（300760）、药明康德（603259）、爱尔眼科（300015）、海大集团（002311）。

此外，海康威视（002415）重新跻身前十大重仓股。晨光文具（603899）则跌出前十大重仓股。古井贡酒（000596）的单季度持仓数量并未发生变化。

景顺长城鼎益二季报前十大重仓股，来源：Wind

对于下半年的行情，刘彦春判断，全球经济走出疫情、逐步复苏仍然是最主要的基本面。各行业复工进度会有差异，某些领域会出现暂时的供需失衡，但阶段性混乱过后，一切总会回归常态。

“我们仍然需要关注美联储流动性回收节奏，利率和汇率的波动可能会对市场整体，特别是高估值领域造成一定冲击。”刘彦春提醒道，我国货币环境也有边际收敛的可能，预期下半年地方债发行提速，基建投资增速触底，接棒地产和出口，维持国内经济平稳增长，资金面维持现有宽松局面难度较大。

刘彦春预计，实体经济融资收缩最快阶段已经过去，未来市场风格有望逐步走向均衡。

不过，刘彦春也坦言，行业景气容易判断，难点在于股票定价。因此需要不断学习、理解产业和股票市场，同时也要保持冷静，在行业景气、长期格局和估值约束中寻求平衡。

“市场总会有波动，风格也时常切换，我们会不断学习和积累，努力为持有人创造价值。”刘彦春在二季报中如是说。

>相关《“千亿顶流”刘彦春二季报：偏爱消费、医疗》内容：

理财鱼小提示：中公教育遭立案调查，三季报收深交所关注函称延期至27日回复 中公教育遭立案调查，三季报收深交所关注函称延期至27日回复 2021-12-21 10:51 · 华夏时报（）记者 于玉金 北京报道 三季报巨亏后，再遭中国证监会立案调查，“公考教育第一股”...【继续阅读】

本报（chinatimes.net.cn）记者于玉金 北京报道 三季报巨亏后，再遭中国证监会立案调查，“公考教育第一股”中公教育(002607.SZ)正在经历至暗时刻。 2021年12月16日晚间，中公教育发布公告称，中公教育于2021年12月15日，收到了中国证监会《立案告知书》，...【继续阅读】

理财鱼小提示：钜派投资集团披露三季报 三季度净收入增至1.1亿元 上证报中国证券网讯（吉庆杰 记者 马嘉悦）12月13日，钜派投资集团（下称“钜派”）在美股盘前公布了三季度财报。报告显示，三季度钜派净收入达到1.1亿元，较去年同期上升28.4%，环比则增长14.3%...【继续阅读】