如何进行优质葡萄酒投资

一瓶稀有的 1874 Perrier-Jouët Champagne 预计售价为 15,000 英镑，但售价为 42,875 英镑，但第 544 号批次，11 瓶罗曼尼康帝，1971 年的罗曼尼康帝，最高估价为 180,000 英镑269,500 英镑。

本月早些时候在伦敦举行的佳士得精品和稀有葡萄酒和烈酒拍卖会上，只有两笔成交价达到了 760 万英镑。

近两年的大流行及其封锁似乎只会增加投资者对优质葡萄酒的需求。

以如此令人难以置信的价格，您会认为投资葡萄酒不是普通人所能承受的，这是可以原谅的，但事实并非如此。

然而，葡萄酒商人和在线平台让人们可以从几百英镑开始投资葡萄酒。

不过，它不适合胆小的人，像这样的另类投资不提供任何金融行为监管局监管或金融服务补偿计划保护。

葡萄酒世界，就像艺术和经典汽车一样，也是一个很容易被骗或被骗的地方。

因此，投资者必须确保他们与信誉良好的企业打交道，对他们保持警惕，并意识到投资可能会下降也可能上升——并且很难匆忙出售。

您需要投资多少?

葡萄酒投资的入门级金额各不相同，取决于您与谁交谈。

伦敦 Lea & Sandeman 私人客户主管杰克查普曼表示，可以一次性小额投资葡萄酒，但指出存储成本需要从投资中抵消。

他说：“没有最低限度，这取决于你接触的人。有一些精品葡萄酒资产管理公司，要求有一定的门槛。

'不过你会为存储付费。因此，我的建议是购买价值更大的箱子，以尽可能降低存储成本。

Berry Bros & Rudd 和 Corney & Barrow 等商家提供酒窖计划，使人们能够在专门的私人客户经理的帮助下开始投资葡萄酒收藏。

这些葡萄酒可以储存起来稍后饮用，也可以作为投资保存。

两者都允许投资者选择他们每个月愿意支付的金额，但建议至少 250 英镑——这个金额可能会使投资超出许多人的范围，因为葡萄酒应该只是更广泛投资和储蓄的一小部分文件夹。

全球精品葡萄酒收藏平台 Cult Wines 刚刚推出了一个新的葡萄酒投资平台，并声称该平台是“触手可及的”。

它提供四种不同的账户类型——Cru Classe、Premier Cru、Grand Cru 和 Cult Cru，但最低投资点为 10,000 英镑。

Cult Wines 首席执行官兼联合创始人 Tom Gearing。和电视节目中的一位前学徒候选人认为，在葡萄酒上投资小笔资金类似于只持有苹果公司的一份股份。

他解释说：“实际上，除非您投资 10,000 英镑大关，否则您无法获得具有风险调整回报的葡萄酒组合。

'要想做得好，你需要更广泛地接触各种葡萄酒，否则赚钱的机会就会低得多。这就像在轮盘赌桌上放一个筹码。

投资葡萄酒的技巧

如果您的预算比较紧张，仍然可以投资葡萄酒，因为您可以通过以下方式降低成本：

1. 投资鲜为人知的葡萄酒

法国波尔多和勃艮第的葡萄酒通常在优质葡萄酒投资领域占据主导地位，但市场在过去几十年中发生了巨大变化。

来自德国罗纳河谷、意大利、澳大利亚和拉丁美洲的葡萄酒现在也可投资，但请注意，它们不像最好的法国葡萄酒那样享有蓝筹股的声誉。

对于在鲜为人知的领域进行投资，查普曼说：“这当然是可能的，但风险更高。Bodega Chacra 是阿根廷葡萄酒做得好的一个例子。

'他们的 2018 '55' 黑比诺以每箱 6 件债券的价格发行 150 英镑，现在每箱 6 件债券的交易价格为 300 英镑。

“这是葡萄酒贸易界的两位大人物(Piero Incisa Della Rochetta 和 Jean-Marc Roulot)的一个项目，他们在很短的时间内酿造了一些非凡的葡萄酒。”

在尝试投资一种鲜为人知的葡萄酒之前，请先寻求建议。

毕竟，某些地区的葡萄酒一次又一次被证明是最佳投资选择是有原因的。

如果您想要稳定性和易于销售的能力，一些海外葡萄酒正在赢得声望，但最好坚持使用知名品牌。

2. 长期投资

很多时候，优质葡萄酒的投资者都担心他们会在短期内亏损。

投资葡萄酒，尤其是在开始时，可能是一种不稳定的经历，特别是如果您以最高价格购买了葡萄酒。

葡萄酒价格由供需决定。

最佳投资点通常是供应减少而需求增加时。

Gearing 说：“与大多数投资一样，在投资葡萄酒时采取长期方法很重要。

“一般来说，我们建议客户为其投资组合设定至少三到五年的期限，以从典型的市场周期中受益，最佳期限为五到十年。

“我们的研究证明，在长期投资时，您可以提高回报并降低波动性。”

3. 获得建议

就葡萄酒而言，邻居或家庭成员的提示不会产生最佳的投资建议。

重要的是要记住，葡萄酒和钻石等另类投资不受金融行为监管局的监管。

您的钱不受保护，如果出现问题，您无法要求赔偿。

不要接听提供葡萄酒投资的人的电话，不要让任何人给你投资带来压力。

查普曼说：“葡萄酒投资是你需要获得建议的事情，因为你可能会被困在等待积累 10 到 30 年而没有做很多事情的东西，而你可以在其他地方赚钱。”

4. 避开鲨鱼

业内的一些参与者会从事渎职以诱使人们多付钱，这并非闻所未闻。

有些提供不切实际的丰厚回报的故事，为了更多的钱而鞭打低级葡萄酒，或者只是拿着你的钱逃跑。

寻找信誉良好的商人的一种方法是查阅由名为 The Bunch 的联盟提供的列表，请参阅bundlewines.co.uk。

它说它列出了遵守其业务守则的最佳独立葡萄酒商。

The Bunch 的成员包括 Yapp Brothers、Corney & Barrow、Adnams 和 Lea & Sandeman 等。

5. 比较成本

投资葡萄酒有很多相关的成本。储存是一项巨大的成本，但却是不可避免的，因为如果瓶装或桶装储存不当，随着时间的推移，它们可能会失去味道和市场价值。

查明仓储是否包括保险，并询问任何其他相关成本，例如管理费或销售佣金。查普曼说：“要考虑的交易成本相当高，每箱每年每 12 瓶装约 12 英镑。

出售葡萄酒也可能很昂贵。查普曼补充道：“大多数商家会根据销售价值收取 7% 到 10% 的佣金。这是投资和交易优质葡萄酒的最大障碍之一。

你能期待什么回报?

根据一些报告，投资葡萄酒的长期回报一直不错，年回报率在 10% 至 15% 之间。

但通常这取决于运气和好时机。根据优质葡萄酒交易平台 LiveTrade 的数据，过去 12 个月里，最好的意大利葡萄酒的价格上涨了20%，超过了一些法国葡萄酒的回报。

一些葡萄酒表现异常出色，而另一些则表现不佳。

例如，Cult Wines 表示 Dom Perignon 2000 的价值增长了 42.86%，但同样指出，那些投资 Penfolds Grange 2010 的人今年的投资将下降 -0.23%。

您不需要寻找异国情调的葡萄酒来获得丰厚的回报。Corney & Barrow 的副董事兼精品葡萄酒主管 Will Hargrove 建议：“不要执着于寻找下一件大事。

'有来自不同地区的各种葡萄酒。除非有一些非常稀有的东西，否则请坚持使用正常的瓶子格式，因为较大的瓶子很难出售。把事情简单化。'

投资葡萄酒也可以享受税收优惠。如果您将酒柜“保税”保存在温度控制的仓库中，您就无需缴纳关税或增值税。利润也可以免征资本利得税，因为它是一种浪费性资产。

你会盈利吗?

投资葡萄酒有很多优点和缺点，但与任何事情一样，利润是不能保证的。

优质葡萄酒市场是由外部因素驱动的，从著名品酒师的评分，到丰收和对中国富人的打击，都可能影响价格。

如果您想投资与股票市场无关的东西，这似乎是一个不错的选择，但这并不是将所有积蓄都投入的东西，因为可能很难将资金取出。

查普曼说：“这真的取决于你卖的是什么，但卖波尔多葡萄酒比卖加利福尼亚葡萄酒容易，这可能有点粘。并不总是可以一滴一滴地出售葡萄酒。

虽然有可能赔钱，但几乎没有机会——当然，除非葡萄酒没有正确储存，或者你被骗了——整体投资变得完全一文不值。

Gearing 说：“葡萄酒的一大优点是具有内在价值。关于葡萄酒的事情是，如果你从波尔多和香槟中挑选最好的葡萄酒，它们在市场上的价值不会为零。

'生产商可能将其定价过高。但它永远不会值为零。我不能保证他们不会倒下，有这样的例子，但我可以保证的是，他们永远不会一文不值。

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